паника

Паники еще не было. Панические распродажи начнутся с появлением первых официальных данных о «жертвах» от коронавируса в РФ.

На панике, это через 2-3 недели, покупаем по правилу «три сигмы». Сигма — это ставка ЦБ РФ, пока 6%.

Три сигмы = 18%. Покупаем акции по предполагаемой 18% дивидендной доходности.

Для простоты расчета набираем в Яндексе «мтс дивиденды».

Выходить сразу статистика по выплаченным дивидендам и предполагаемым.

Видим, что предполагаемые дивиденды 28,66 руб.
Помним! Что в случае форс-мажора их могут не заплатить в этом году!

Делим дивиденды на 0,18.

ПОлучаем 28,66/0,18=159,22 рубля.

Вот это цена — самый смак!

Открылась США и пошел выкуп. Чего все паникуют то?

Сбербанк торгуется выше, чем я покупал еще в пятницу. Магнит тоже. 

А вот Газпром:



Фьючерс на индекс РТС после открытия в США:


( Читать дальше )

Они скупают спец средства для выживания за 5000 долларов:





( Читать дальше )

Итак, сводки с линии фронта, иначе не скажешь. Америка в четверг упала на какие-то рекордные значения. Опять. Паника приближается к тому уровню, когда она может перейти в кризис реального сектора. И вот об этом хотелось бы рассказать подробнее. 

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

Почему аналитики и блогеры вроде меня, сначала игнорировали\недооценивали коронавирусные риски, а сейчас меняют свое мнение\переобуваются на ходу? Кто-то конечно просто двигается в рыночном тренде и пишет то, что нравится публике… Но помимо мейнстрима есть еще некоторые экономические факторы, которые нельзя игнорировать. Попробуем разобраться, как кризис в головах может превратиться в реальный кризис на производстве. 

Допустим есть у нас американская экономика. Она стабильно растет на 2-3 процента в год, имеет мощнейший финансовый сектор и вообще главная экономика мира. Развитие финансовых институтов, постоянное повышение производительности труда и использование доллара, как мировой резервной валюты привели к очень-низким ставкам в экономике. Выгодными становятся самые капиталоемкие бизнесы и даже безумные проекты вроде полностью электрической машины, частной космической компании для покорения космоса или котлет без мяса получают шанс на успех. А когда они взлетают, то еще сильнее улучшают производительность труда в экономике, меняют реальность и делают жизнь людей лучше. Это такая положительная воронка, где каждое новое хорошее событие тянет за собой череду новых позитивных изменений. В итоге индекс растет, люди богатеют и с каждым годом живут немножко лучше чем вчера. Чистая либертарианская утопия.

Но вот происходит событие Х. Например, появляется весьма заразное заболевание, которое вынуждает страны по всему миру закрывать границы, вводить ограничения и т.д. (ну вы уже в курсе, как это работает) Умные ребята на рынке понимают, что в странах на карантине будет спад производства и плохие отчеты. Акции падают на 5-10%, что разумно отражает будущий спад прибыли. Далее масштаб эпидемии начинает нарастать. Умные ребята на рынке вновь продают акции так как падение может оказаться сильнее предполагаемого, риски вновь растут и разумно подсократить плечи. Рынок падает еще на сколько-то там процентов и вот, впервые, начинают страдать реальные институты. Сначала это финансовый рынок: фонды, инвестиционные банки, возможно владельцы компаний у которых акции в залоге. Первый, весьма слабый кризис ликвидности заставляет финансовых игроков продавать наиболее ликвидные залоги, досрочно требовать долги, повышать ставки по займам. Выдергивание долгов идет по цепочке вызывая все новые продажи по рынку. Заголовки газет теперь пестрят не только новостями про вирус, но и про рекордное падение рынка. Реальный спрос при этом начинает сокращаться, давление залогов-долгов еще сильнее возрастает. У наиболее маржинальных бизнесов (или у тех кто набрал много долгов) возникают проблемы со спросом и кассовые разрывы. В обычные времена это решается кредитованием, но какие могут быть займы когда на бирже такое? Возникает не иллюзорная возможность остановки производства и банкротств. Далее положительная воронка переворачивается и начинается бесконечная череда: банкротство — спад доходов населения — новые банкротства — новый спад, повторить пока не надоест.

Так вот, в четверг падение рынков было настолько сильное, что мир оказался где-то совсем близко к тому моменту, когда кризис «в головах» превратится в реальный кризис в экономике. То есть поймите меня правильно, я все еще остаюсь оптимистом, собираюсь только покупать акции и уверен, что после победы над вирусом нас ждет беспрецедентное ралли на 2-4 года. Но вероятность реального кризиса действительно появилась и выросла скажем с 0,1% до 2%. В относительных цифрах риск\доходность все еще заставляет нас покупать дешевые акции, но абсолютный риск вырос в 20 раз. Как-то так.

Хорошо, что ФРС читает Бороду (шутка), поэтому они не стали ждать, когда паника перекинется в реальную экономику и включили печатный станок на полную. Это поддержит рынки и ликвидность, поддержит производства, даст правительствам время победить болезнь, а экономике адаптироваться. Так что официально заявляю: с вероятностью 98% все будет хорошо и через пару лет мы будем вспоминать текущий момент как лучшее время для покупки акций!
Крепких вам нервов и успешных инвестиций! 

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Наши сообщества:
Вконтакте — «Борода Инвестора»

( Читать дальше )

В Китае эпидемия почти закончилась. Скоро, когда точно сказать трудно, новых «местных» случаев уже не будет. Их основной заботой становится недопущение завоза инфекции из других стран. Вполне реально ожидать, что к маю эпидемия в Китае закончится официально (это может быть объявлено через 2 недели после регистрации последнего случая). В Ухани закрылся последний центр временного размещения больных коронавирусом.
Врачи по случаю записали жизнеутверждающее видео.


( Читать дальше )

Если по объемам нарисовать, то паника кончилась.
Пики 28 февраля (3), 10 марта (5) и 12 марта (В).
18 февраля это волна 1, ее можно и не считать пиком, но важно что перед этим было дно по объемам в 2020 году.

тарьте, на фсе))
если у вас остались конечно деньги

Я говорил несколько лет о падении, говорил о том что sp500 рухнет, предупреждал о развитии вирусов и необходимости валить из городов...

Теперь я спокоен и немного с иронией смотрю на происходящую панику.
Для меня нет чего-то неожиданного и страшного. Все было давно просчитано.
Ну а если вы вдруг столкнулись с такой неожиданностью, может надо начать смотреть на мир по другому?

И кстати, сегодня заметил одну интересную особенность. График америкашек очень напоминает торговлю робота по мартингейлу.
Он стабильно ползет на верх, с резкими мелкими падениями, но как мы знаем такая стратегия ВСЕГДА заканчивается резким сливом всего до нуля...

Что до России, то нас ждут интересные времена и перемены. Просто Так жить уже будет нельзя. Чиновники, госкорпорации, воры которые не очень дружат с головой. Кризис их почистит.

Друзья, привет!

По результатам торгов на фондовой секции Московской биржи индекс ММВБ обвалился на -8,35%. Индекс S&P 500 продолжает торговаться — 8% Акции валятся в бездну. На рынке паника и истерика. Что будет с фондовым рынком дальше? Мой инвестиционный портфель акций также претерпел катастрофическую просадку -16,46%. Последние два дня я не покупал акции в портфель, жду более низких уровней на панике и страхе.

Вечером около 20-00 по мск после закрытия торговой сессии на Мосбирже вышли новости.
*NY FED SAYS TO CONDUCT PURCHASES ACROSS RANGE OF MATURITIES
*FED EXPANDS TREASURY PURCHASES BEYOND BILLS
*N.Y. FED TO CONDUCT $500B 3-MO REPO OP AT 1:30PMET
ФРС США ПРЕДОСТАВИТ $500 МЛРД. В 3-Х МЕСЯЧНОЕ РЕПО СЕГОДНЯ И РАСШИРИТ КОЛИЧЕСТВО ПОКУПАЕМЫХ БУМАГ.
По факту ФРС запускает QE.
После выхода данной новости S&P500 сделал попытку отскочить от минимумов, но практически сразу же все вернулось на текущие уровни чуть выше 2500. Есть ощущение, что принятых мер будет недостаточно для стабилизации ситуации. Рынки продолжают пике.
Завтра, в пятницу 13-го я не жду позитива на открытии. На рынках преобладают панические настроения и давление. Я буду принимать инвестиционные решения по покупке акций в долгосрок в зависимости от достижения уровней согласно торговому плану.
Мой торговый план на 13.03.2020г. — инвестиции в дивидендные акции

( Читать дальше )