1. На геополитическом фоне разнонаправленные события, зависит от того, как трактовать. С одной стороны, Зеленский поругался с Трампом и можно предвидеть снижение/прекращение поддержки Украины со стороны США. С другой стороны, заключение мира отодвигается на больший срок. А значит все следствия СВО будут на столе дольше. Тут каждый сам пусть оценивает изменения.
2. Сигналы от ЦБ РФ на неделе:
Для возврата инфляции к цели нужен более длительный период жесткой ДКП — ЦБ
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА В 21% ЭТО ТОТ УРОВЕНЬ, КОТОРЫЙ НЕОБХОДИМ ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4% — НАБИУЛЛИНА
УРОВЕНЬ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ЦБ РФ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ ТОТ, КОТОРЫЙ НЕОБХОДИМ ДЛЯ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ — НАБИУЛЛИНА
НАБИУЛЛИНА: СЕЙЧАС, ВОЗМОЖНО, ПРОИСХОДИТ РАЗВОРОТ ФАКТОРОВ, КОТОРЫЕ ВЛИЯЮТ НА ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ, ПЕРЕСТАЛА НАРАСТАТЬ НАПРЯЖЕННОСТЬ НА РЫНКЕ ТРУДА; НАДО ОЦЕНИТЬ УСТОЙЧИВОСТЬ ТРЕНДОВ.
Скорее всего, на ближайшем заседании, которое состоится через 3 недели, ЦБ РФ ставку не понизит. Как бы не повысили… Хотя события развиваются так стремительно, всякое может быть. Нужно держать руку на пульсе и действовать по ситуации. Общий сценарий такой: повышают – доля акций снижается, оставляют – не изменяется (если нет подвижек по СВО), снижают – доля акций повышается.
Очередная забористая неделька завершилась! Но только рабочая, а торговая неделя теперь будет бесконечной — с 1 марта на Мосбирже стартовали торги по выходным, пока в экспериментальном режиме. Show must go on! Круглосуточно.
🇺🇸🤝🇷🇺Геополитическая кульминация недели случилась вчера, когда Зеленского публично поставили в позу страуса, напихали по самые гланды и буквально вышвырнули из Белого дома. Жизнь, конечно, удивительно ироничная штука. Или же это всё было театральной постановкой и впереди на самом деле пЭрЭмога?🤔
Мем на злобу дня
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 4-летнего Инвест-марафона!🏃🏼
Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.
🎉 Итак, дорогие мои телезрители, принимаю ваши поздравления, ведь сегодня исполняется юбилей — вот уже как три года минуло с того самого холодного зимнего вечера, разделившего жизнь одного бедного студента-программиста на «до» и «после». Дня, когда он окончательно и бесповоротно решил изменить вектор своих интересов, разобраться с тем, как эти ваши биржи устроены, и обратить новоприобретенные знания себе на пользу.
❓ «Так какой же это юбилей, если всего три года?» — спросят меня внимательные читатели. Ну, понимаете, наша служба — она ведь как в той самой песне: «и опасна и трудна» — постоянный стресс, необходимость пропускать через себя килотонны, порой, не самых воодушевляющих новостей и не особо претендующих на адекватность мнений. Так что меньше чем на перерасчет по системе «один год за десять» я не согласен!
✏️ Надо сказать, что мой пока еще очень далекий от своего логического завершения путь по дебрям финансовых джунглей, населенных быками, медведями, грызунами и прочей нечистью, был полон приключений:
💼 С учётом геополитики и оттока средств из фондов денежного рынка, «ставка» на некоторые акции оправдала себя. Коротко расскажу, какие манипуляции произвёл:
⛽️ Продал Газпром по 179₽, делился с подписчиками, что набирал позицию по 120₽, как итог прибыль вышла более 60%. Почему выхожу?
➖ Не жду каких-либо дивидендов от компании, всё-таки у неё 2 крупных инвест-проекта СПГ-Завод в Усть-Луге (заёмные средства — 2,882₽ трлн) и Сила Сибири 2 (требуется 1,5₽ трлн на 5 лет), при этом долговая нагрузка растёт (занимать в валюте невозможно, а рублёвые ставки высоки).
➖Отмена «нашлепки» к НДПИ на газ высвободит 600₽ млрд, но потеря экспорта через ГТС Украины весомее (~15 млрд м3). Поэтому фикс такого профита считаю логичным, а геополитика, только будет раскачивать данные котировки, как качели.
Можно прочитать мою недавнею аналитику по Газпрому, там более объёмно и доходчиво по отчёту газового гиганта.
🍏 Купил Магнит по 4700₽, вижу несколько плюсов:
1. На геополитическом поле продолжается позитив. Встреча в Эр-Рияде, положительная риторика с обеих сторон, негативная риторика США в адрес Украины. И т.д. Сохраняю присутствие в акциях.
2. Вышли довольно позитивные данные и по внутреннему макро – недельной инфляции.
И на этом направлении тоже определенный позитив. До следующего заседания ЦБ РФ 4 недели. Вдруг вкупе с укреплением рубля устойчивые положительные данные по инфляции побудят ЦБ РФ начать снижать ставку или хотя бы поменять риторику на голубиную ранее намеченного срока, и мы увидим это уже 21 марта. Посмотрим.
3. Отчеты компаний.
В прошлую пятницу отчиталась по РСБУ 2024 Тамбовская ЭСК (#TASB и #TASBP). У этой компании можно использовать РСБУ для оценки. Цифры нравятся, оценка приемлемая. В понедельник начал покупать префы #TASBP. Соответственно, у меня новая бумага в портфеле.
По МСФО 2024 отчитался Яндекс (#YDEX). Абсолютно непривлекательная доходность, выручку на хлеб не намажешь. Непонятные волшебные корректировки. Долги. Мега дорого для показанных цифр. Прохожу мимо.
Чувствуете, как потеплело? Это полыхают европейские и цеевропейские седалища. Трамп и Маск продолжают публично унижать киевскую администрацию и лично Зеленского, рассказывая о том, что вoйнушку развязали Зеленский и Байден, а вины РФ в этом конфликте нет.
🚀Наш рынок откровенно дуреет с такой мощной геополитической прикормки и уже пробивал 3300 п. по индексу — это почти на 1000 пунктов выше, чем было всего пару месяцев назад. Даже новые санкции не стали препятствием для переписывания максимумов.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 4-летнего Инвест-марафона!🏃🏼 Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь!
📌 Итак, че купил на этой неделе?
⛽TATNP Татнефть-ап — 6 акций
Хорошая крепкая дивидендная фишка нашего рынка, которую не страшно регулярно подбирать.
✅У «Татки» сильный баланс и отрицательный чистый долг. При этом кап. затраты в этом году будут снижаться, что потенциально сулит возможность выплат еще более щедрых дивов в будущем. Такое мы берём.
Рынок штормит — котировки летают туда-сюда по 10% в день с планками (ВТБ, Газпром), трудно удержаться, чтобы сделать ребалансировку (особенно в тех акциях, где потенциал «сомнителен или исчерпан»). Поэтому в феврале действую активно, хотя и не планировал.
Но текущий портфель надеюсь уже надолго (или хотя бы на месяц)
«Эзоп был оракулом, и его устойчивое, хотя и неполное, инвестиционное понимание заключалось в следующем: «Синица в руках стоит двух в кустах». Чтобы конкретизировать этот принцип, вам необходимо ответить всего на три вопроса. Насколько вы уверены, что в кустах действительно есть птицы? Когда они появятся и сколько их будет? Какова безрисковая процентная ставка (доходность по долгосрочным облигациям США)? Если вы знаете ответы на эти вопросы, вы можете узнать максимальную ценность куста и максимальное количество имеющихся у вас птиц, которых следует предложить за него. И, конечно же, не думайте о птицах буквально. Думайте о долларах.» © У. Баффет
Я думаю не о долларах, а о рублях, а так же о том, что лучше синица в руках (зафиксированная прибыль), чем журавль в небе (вымышленный газпром по 300 или ВТБ по 150 руб)
Ростелеком, Северсталь, MTC-Банк — похожая формация
Профит/Риск больше x3
RTKM: Покупка: 71+, +30%/-6%
CHMF: Покупка 1300+, +40%/-7.5%
MBNK: Покупка 1460+, +45%/-7%