рецессия

Т.е. до 2022 года возможно ли падение S&P 500 c AHT на 50%? :-)
P.S.: 1 раз в истории было исключение.

( Читать дальше )

Штрих-код американски рецессий предлагает нашему вниманию BCS-Express (https://t.me/bcs_express). Отличная картинка! «И это пройдет». Рынок цикличен, за прецедентно продолжительным периодом экономического и фондового роста неизбежно, и наверно, скоро наступит рецессионный период. Насчет скоро. Насколько это скоро наступит, будем честны, никто пока не угадал. Нужно просто быть готовым. Когда на рынках долго «хорошо», желательно просто сокращать свои риски и готовиться к «плохому». Это не заработок. Это сохранение денег и спокойствия.

Вероятность наступления рецессии в экономике США увеличилась.

По подсчетам Федерального резервного банка Нью-Йорка, рецессия наступит в США в течение одного года с вероятностью в 24,6%, что является рекордным значением с июля 2008 г.

Вероятность наступления рецессии в экономике США (%)

---

Источник: ФРБ Нью-Йорка (теперь данная статистика доступна на нашем сайте в разделе «статистика США»)

Для расчета вероятности ФРБ использует разницу между доходностями по 10-ти летним и 3-х месячным гособлигациям США. Именно кривая доходности является одним из главных опережающих индикаторов, который может предсказать кризис за несколько месяцев до его наступления, считают в центральном банке.

По нашим наблюдениям, за последние тридцать лет обвал на фондовых рынках США начинался в среднем через 261 день после достижения вероятности в 23%. Данный уровень был пройден в январе 2019 г. То есть, если опираться на средние показатели, то очередное коррекционное движение должно возобновиться к сентябрю-октябрю 2019 г.

( Читать дальше )

В связи с повышенной волатильностью на рынках и геополитической нестабильностью многие инвесторы начали увеличивать долю денежных эквивалентов в своих активах.
Какая доля кэша у вас?

Ликвидные активы — акции, облигации, средства на счетах в банках ( любая недвижимость и автомобили не в счет).
Кэш — денежные средства ( в т.ч. депозиты в банках), краткосрочные облигации с погашением в ближайшие 3 мес.
Валюту баланса выбирайте какую удобно.

Идея опроса возникла при прочтении поста Дона Маттео от 09 марта 2019, 22:29 (Может пора в кэш?), за что ему отдельное спасибо.

2 года мямлил о том, что инфляция набирает обороты, а тут

— Я просто два года с графиком без очков сидел и график хоть кто-нибудь помог бы перевернуть. И вот я в очках! Рецессия!!! Нужно бегом спасать банки.

— занавес

Ровно 10 лет назад индекс S&P 500 достиг 10-летнего минимума, установленного на символичной отметке в 666 пунктов, что стало рыночным апогеем Великой рецессии и мирового финансового кризиса 2008 года. Рассмотрим, что последнее десятилетие значило для инвесторов, какие уроки, извлеченные из тех драматичных событий, могут быть использованы в будущем, и сравним рыночные показатели того периода с нынешней ситуацией.

В продолжение smart-lab.ru/blog/526376.php



( Читать дальше )

 

 

Все больше встречаю информации о новом финансовом кризисе и старте мировой рецессии. Заголовки в СМИ так и «кричат» подогревая панику. При чем первые материалы о надвигающейся рецессии начались еще в начале 2018 года, когда S&P500 успел вырасти на рекордных 8% в рамках одного месяца, а потом прокатится вниз на 12% с локального максимума. При этом все говорят и пишут именно о рецессии США. Безусловно длительный растущий цикл должен смениться циклом спада и замедления экономики. Это будет нормальным явлением и является базовым понятием в экономике. Длительный растущий цикл подходит к своему логичному завершению. С этим фактом я не спорю. Но начнется ли он так быстро, как об этом пишут СМИ? И начнется ли он с США? Давайте разбирать.

Экономические данные США

Показатели темпов экономического роста Соединённых Штатов сейчас находятся на своих стандартных отметках. Реальный ВВП США на уровне 2010-2015 годов. А это уровни ВВП после программы QE, которую ФРС запускало 3 раза. Сейчас же ФРС активно проводит ужесточения своей монетарной политики путем повышения ставки и QT. При этом данные реального ВВП такие же, как и при QE, что говорит об эффективности экономики.

( Читать дальше )

В Соединенных Штатах было 11 экономических спадов после окончания второй мировой войны. Всем, кроме двух, предшествовал большой спад на рынке жилья. За этим фактом стоит фундаментальная роль сектора жилого строительства в бизнес-цикле. Репортер Конор Догерти рассказал The New York Times, что происходит с американским рынком жилья сейчас и почему оно не станет причиной рецессии. Переводим его статью.

Окажутся США в рецессии в этом году, или же нет, но жилье не будет тому причиной. Этот сектор и так уже находится в глубоком упадке и не сможет утянуть экономику ещё ниже.

Эдвард Лимер, профессор экономики в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе:

«Сектор жилья не в том состоянии, чтобы обрушить нашу экономику.»

А вот насколько упадочный сектор недвижимости затормозит общее восстановление — уже другой вопрос. Продажи жилья и цены были вялыми в условиях роста процентных ставок. Тем не менее, темпы строительства и отложенный спрос со стороны молодежи указывают на то, что сектор должен как минимум оставаться стабильным в условиях неопределенности в других сферах экономики.

( Читать дальше )

Все больше появляется прогнозов и аналитиков, их делающих, что больше повышений ставки от ФРС не будет. Дела в мировой экономике пошли по нисходящей. А терки с Китаем в торговой войне сильно убавили оптимизма и в США. Хотя еще формально остаются некоторые прогнозы о продолжении цикла роста ставок, но консенсус уже неутешителен. Пик уже достигнут. 

Но из высокой теории известно, что после достижения пика ставок экономика начинает стремительно катиться к рецессии. А то и к полноценному кризису. На западе, где очень любят статистику, по этому поводу уже все посчитано. А точнее, определено, каков лаг между пиком ставок и наступлением рецессии.



Итак. Считает пару кварталов от сего момента. И наслаждается. 

Еще раз. Это не мое мнение. Но весьма распространенное среди всяких инвест домов.
Как минимум надо держать их мнение в голове. Все-таки у них и денег и возможностей поболе, чем у нас.