сша

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета теперь владеет большим количеством краткосрочных казначейских облигаций, чем Федеральная резервная система.

Согласно последнему отчету о прибылях, на конец 2кв 2024г компания владела краткосрочными казначейскими векселями США на сумму $234,6 млрд (+81% г/г).

ФРС владеет облигациями на сумму $195,3 млрд.

Предпочтение Баффета казначейским облигациям отражает его неспособность найти достойные инвестиции, которые превышают более чем 5% годовых безрисковых обязательств, предлагаемых государственным долгом. 

Для контекста доходность ГКО за 1 месяц составляет 5,33%, за 3 месяца — 5,22%, а за 6 месяцев — 4,95%.

На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в мае Баффет назвал ГКО «самой безопасной инвестицией».

Июль продолжил тенденцию на рост расходов бюджета США на проценты по долгу: за месяц мадам Йеллен потратила $89 млрд (+21% г/г), суммарный объем процентов за 12 месяцев впервые перевалил за $1.1 трлн, приближаясь к 4% ВВП, при средней ставке за эти 12 месяцев 3.15%.

Средняя ставка по долгу в июле немного ускорила свой рост и достигла 3.33% годовых, прибавив 49 б.п. за год, по рыночному долгу она чуть повыше 3.39% годовых (+52 б.п. за год). Пока фактическая ставка все еще значимо ниже доходности десятилетних облигаций, но в общем-то она идет в сторону болезненных для бюджета 3.5-4% годовых, последователям Йеллен будет совсем некомфортно, среднесрочно средняя стоимости долга выше 4% годовых – это интенсификация риска долговой спирали.

Ставки по портфелю векселей немного снизились, но все еще в районе 5.35%, ускорился рост средней ставки по Notes до 2.66% (+64 б.п. за год) и длинным облигациям Bonds до 3.18% (+13 б.п. за год). Ускорение роста средней ставки по Notes/Bonds обусловлено ростом размещения более длинного долга после года когда почти весь прирост долга был профинансирован векселями, а деньги на них пришли из обратного РЕПО ФРС.

В июне этого года США увеличили импорт платины из России на 17% в денежном выражении. Это следует из данных американской статистической службы, которые изучили «РИА Новости».

Агентство отметило рост по сравнению с маем. В июне импорт платины в США из России в денежном выражении достиг $104,2 млн. Как утверждает агентство, это наибольшее месячное значение с сентября 2023 г. Тогда из России в США поставили платины на $111,6 млн.

Показатели первого полугодия 2024 г. при этом сократились почти на треть по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Итог за первые шесть месяцев текущего года – $469,6 млн. По результатам 2023 г. США приобрели у России платины на $1,2 млрд. Общий объем импорта платины в США в июне достиг $632,7 млн. Помимо России лидерами по импорту являются ЮАР, Германия, Бельгия и Великобритания.

Источник: ria.ru/20240808/ssha-1964810611.html?in=l

США установили новый рекорд по добыче нефти. Согласно данным Управления энергетической информации, на неделе с 26 июля по 02 августа среднесуточное производство «черного золота» увеличилось до 13,4 млн баррелей. Предыдущий рекорд держался около месяца.

С октября 2023 г. добыча в США относительно стабильна, отсутствуют какие-либо серьезные скачки, как в одну, так и в другую сторону. Однако с июня ситуация немного поменялась и теперь идет постепенный рост производства.

На фоне заморозки добычи странами ОПЕК+ и увеличении мирового спроса на нефть, страны свободные от обязательств постепенно наращивают добычу. В то же самое время, имея опыт 2016 г., они делают это аккуратно, чтобы не создавать риск котировкам сырья.

Кроме того, стоит принимать во внимание, что сейчас в мире дефицит нефти, поэтому участники рынка имеют потенциал для наращивания производства без вреда для цен.

Ссылка на пост

«Мы были энергетически независимы четыре года назад, а теперь мы выпрашиваем нефть у Венесуэлы. <...> Нам не нужны энергоресурсы от других стран. Мы должны заполнить [свои] стратегические резервы немедленно», — сказал Дональд Трамп в интервью телеканалу Fox News.