сша

Заседание ФРС США, итоги которого будут опубликованы в среду в 21:00 мск, является достаточно важным мероприятием этого месяца. Это не удивительно, ведь уже сейчас американский ЦБ может готовиться к повышению процентных ставок.

Сегодняшнее мероприятие будет содержать в себе ряд моментов, на которые стоит обратить внимание инвесторам. Следует отметить, что ни пресс-конференции Джанет Йеллен, ни цифровых прогнозов Феда мы сегодня не увидим.

• Процентные ставки – по всей видимости, тут пока без изменений. Может остаться целевая зона 0-0,25% для ключевой ставки – значение, сохраняющееся с декабря 2008 года. На данный момент низкая инфляция в США, определенные признаки замедления американской экономики, а также глобальные риски свидетельствуют не в пользу повышения ставок.


• Покупки активов. Покупки Treasuries и ипотечных облигаций Федрезервом (программа QE3) завершились в прошлом октябре. Объявлять о новой программе в текущих условиях смысла не имеет. Хотя некоторые эксперты считают, что в перспективе ситуация может измениться. 

( Читать дальше )

ETF по сырьевому сектору США от SPDR торгуется в неопределенности как на макро, так и на микро основе.

На долгосрочной перспективе цена провалила 10-летний и 5-летний апртернды и сейчас торгуется между двумя макро уровней — 5-летней средней на 41,50 и границе 10-летнего аптренда на 46,50.

На краткосрочной перспективе цена также не отражает каких либо трендов — XLB торгуется в пределах 1-х стандартных отклонений от квартальной (66 дней) и годовой (264 дня) средней.

Таким образом, на данный момент стоит ожидать бокового движения цены XLB, пока она не пробъет один из уровней, обозначенных на графике.

Аналитика в реальном времени: ru.tradingview.com/chart/XLB/yxJNdJrS/

ETF по индустриальному сектору США от SPDR удержал 10-летний аптренда после августовской распродажи, но все еще не восстановил 5-летний.

На долгосрочной перспрективе цена провалила свой 5-летний аптренд (упала ниже его границы) и протестировала 10-летний во время августовской распродажти (каснулась границы 10-летнего тренда). 10-летний тренд был удержан и цена с тех пор восстанавливается.

На краткосрочной перспрективе ничего не мешает восстановлению, так как цена не отрадает краткосрочных трендов — XLI торгутеся в пределах 1-го ст отклонения от квартальной и годовой средних.

Таким образом, цена скорее всего вернется в долгосрочный апртренд, если выйдет выше 55. Риск упасть ниже будет существенен при падении ниже 50.

Аналитика в реальном времени: ru.tradingview.com/chart/XLI/Oiv6LrZh/

Конгресс и администрация Барака Обамы согласовали решение начать продажу нефти из стратегического резерва США. В резервах США  695,1 млн баррелей. При равномерной реализации на рынок будет поступать 220 тыс баррелей стратегической нефти в день, что увеличит избыточное предложение на 20%. 

Баланс бюджета США восстановился до нормальных уровней, ранее наблюдаемых лишь в 2004м году и прямо перед финансовым кризисом — в 2008.

...

Бюджет США потерпел серьезные потери в разгар ипотечного кризиса 2008/9. Государственное стимулирование, потребовшееся в то время для остановки нисходящей спирали на рынках США создало огромный дефицит бюджета. Вдобавок прибыль государства в виде налоговых поступлений резко сократилась (так как корпорации не смогли показать прибыль, и, таким образом, не смогли платить налоги)

С 2011 года, впрочем, ситуация в бюджетом в США начала улучшаться. Срочне государственные меры более не были необходимы, а налоговая выручка начала восстанавливаться...

Аналитика в реальном времени: ru.tradingview.com/chart/FYFSD/sPmOnS2z/

Рынок жилой недвижимости сша, измеряемый индексами Housing Starts и Building Permits, продолжает свое восстановление по релевантной линии тренда

Рынок недвижимости США был задет больше всего во время финансового кризиса 2008/9, вызванного лопнувшим пузырем на рынке ипотечного кредитования в США

Таким образом не удивительно, что рынок недвижимости все еще восстанавливает потери, но если данные будут придерживаться релевантного трнеда, то полное восстановление будет достигнуто в 2017м!

Аналитика в реальном времени: www.tradingview.com/chart/FRED/HOUSTNSA/xxpj5S9q/

Конгресс и администрация Барака Обамы согласовали решение начать продажу нефти из стратегического резерва США, сообщает CNN.

Решение включено в «сделку» по бюджету на ближайшие два года — вырученные от продажи стратегической нефти средства будут направлены на финансирование дополнительных расходов правительства в объеме 50 млрд долларов в 2016-м году и 30 млрд долларов в 2017-м.

В первую очередь речь идет о новых статьях расходов на оборону, а также о финансировании ряда внутренних программ.

Запланированный объем продаж нефти не указывается.

Если предположить, что стратегический резерв будет основным источником финансирования запланированных трат (80 млрд долларов), то продать его придется полностью.

На середину октября США хранили в резерве и 695,1 млн баррелей.

http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/ssha-reshili-rasprodat-strategicheskiy-rezerv-nefti-1000877910

Амеро эсминец USS Lassen прошелся по спорным территориям в Южно-китайском море. 

Китай:

Мы призываем США воздержаться от высказываний или выполнения вещей провокационного характера и совершать ответственные поступки для поддержания мира и стабильности в регионе. Свобода навигации и полетов не должна использоваться в качестве предлога, чтобы играть мускулами и подрывать суверенитет и безопасность других стран 

Сейчас Китай сроит 7 островов у архипелага Спратли.


( Читать дальше )

В 2015 году фотография китайского торговца фруктами, прямо на рабочем месте осуществляющего сделки с акциями, облетела соцсети.


Это стало символом феноменального роста маржинального долга в КНР. При этом в целом ситуацию в Поднебесной можно охарактеризовать как замедление экономического роста на фоне скачка долговой нагрузки.

( Читать дальше )

По сути, единственным значимым событием недели неожиданно стало выступление Драги. Китай ждёт решения о принятии юаня в корзину валют МВФ, но пока ему приходится бороться с оттоком капитала, обещать не девальвировать юань, но при этом снижать ставки. В остальном мир развивается под влиянием описанных ранее факторов. 

 

1.Перспективы развития госфинансов США 

Никакой новой информации о ситуации с госдолгом США пока не поступало. Нет даже информации о том, ведутся ли переговоры в принципе, а между прочим, на достижение соглашения осталось не более двух недель. Ставки по краткосрочным векселям на всякий случай выросли, но паники пока не наблюдается. 

В одной из предыдущих статей мы писали, что аналитики финансового рынка ожидают сокращения кредитных ресурсов, предоставляемых банками сланцевым компаниям. Сокращение действительно произошло, но не столь значительное, как ожидалось. Общий размер предоставленных кредитных линий сократился всего на 2%, в то время как аналитики ожидали 15 %-го сокращения. Платёжеспособность компаний, работающих в области добычи сланцевых углеводородов, уже давно и существенно сократилась. 

( Читать дальше )