экономика

#Доллар

Сегодня, когда мир впадает во вторую волну Covid — это выглядит, так, что экономика США превосходит другие страны, и мы видим как доллар укрепляется.

Вся эта среда со всеми стимулами в мире, выглядит инфляционным, что в конечном итоге приведет к падению доллара, но как только, блокировки будут сняты, спрос начнет восстанавливаться быстрыми темпами, а производственные мощности будут не поспевать.

Основной торговый партнер США, — Европа, продлили карантинные меры до 16-25 Апреля в ряде своих страна. Вероятно после снятия этих блокад, экономика начнет проявлять себя более активно. 

Уже сейчас заметно, что поведение фондовых индексов Flat, с уклоном вниз, а курс #EURUSD снижается, и все это связанно с блокировками, что  ставит экономику США сильнее основных ее торговых партнеров. Китай также зависим, от европы и США, и его индексы снижаются 4 неделю подряд.



Еще одна причина, по которой я ожидаю снижение курс доллара, это спред между 5 и 10 лет ожидаемой инфляцией, когда 5 летняя, выше 10 летней, (гафик ниже) это приводит к тому, что мы получим всплеск инфляции, в ближайшем будущем, который будет подтвержден, разрывами в цепочках поставок, после снятия блокировок.

( Читать дальше )

Композитный PMI за февраль по странам:
🇪🇺52.5 (прогноз 49.1; предыдущий 48.8)
🇫🇷49.5 (прогноз 45.2; предыдущий 47.2)
🇩🇪56.8 (прогноз 51.6; предыдущий 51.1)
🇬🇧56.6 (прогноз 51.1; предыдущий 49.6)
🇯🇵48.3 (прогноз 49.8; предыдущий 48.2 )

В Еврозоне производственный сектор показывает фантастические цифры, а именно 62.4 — это лучший показатель с момента существования данных по PMI в производственном секторе. Но вот сфера услуг остаётся под давлением из-за ограничений связанных с вирусом. Кстати и рост производственного сектора в ближайшее время может встать в Еврозоне, так как вводятся новые ограничения в связи с 3-ей волной вируса.
Медленная вакцинация будет сдерживать экономическое восстановление Еврозоны — это главная проблема.
В зоне евро ведущей экономикой остаётся Германия, так как производственный сектор показал там новый рекорд 66 против 60.6 в феврале, а сфера услуг превысила отметку в 50 показав первое расширение за 6 месяцев. Но Германия продлевает ограничения связанные с 3-ей волной вируса, а значит восстановление опять затормозится.

( Читать дальше )

Спад передвижений до пандемии.


fred.stlouisfed.org/graph/?g=CgNo

Этот график показывает, как повлияли блокировки от Covid на передвижения, и именно он свидетельствует, что экономика еще не восстановилась.

Авио мили (синяя) Восстановление было медленным и далеко не полным. Объем пройденных пассажирских миль в декабре 2020 года по-прежнему составляет ничтожные 36,6% от объема 2019 года.



( Читать дальше )

Какие изобретения изменили ход истории?

Предлагаю вам отправиться на экскурсию в музей изобретений. Вы его найдете… у себя дома!

Лучшие из лучших инноваций обязаны уже были проникнуть в наш обиход. Внимательно изучите вещи и технологии, которые окружают вас дома. За каждым предметом стоит изобретение, ноу-хау, мысль!

Начните прогулку по своему музею инноваций с коридора. Что вы делаете первым образом, когда заходите домой? Включаете свет! Лампочка — символ идеи. Куда идете дальше? Помыть руки! Водопровод и туалет — достижение цивилизации. Мы так ко всему привыкли, что не обращаем внимание на чудеса у себя дома.

«Выключите лампочку на час, и вы сэкономите свет, который обошелся бы нашим предкам в целую неделю работы. Современники Бенджамина Франклина работали ради этого полдня, а человек, живущий сегодня в богатой индустриальной экономике, может заработать на такое освещение за долю секунды»,

Тим Харфорд «50 изобретений, которые создали современную экономику».

( Читать дальше )

Российский федеральный бюджет трещит.

Ухудшение внешнеполитического фона и более высокую неопределенность в отношении местной фискальной стороны, Министерства финансов,  рассматривают возможность дополнительных инвестиций из Фонда национального благосостояния в объеме 12-15 миллиардов долларов США.

Основной причиной увеличения дефицита является продолжающееся ускорение темпов роста расходов.

( Читать дальше )

Когда действия говорят больше, чем слова. Резкое повышение доллара произошло после того, как Федеральная резервная система заявила, что временное изменение коэффициента дополнительного кредитного плеча для банков истечет по графику 31 марта 2021 года.

Временное изменение было необходимо для того, чтобы предоставить депозитным учреждениям гибкость при предоставлении кредитов домохозяйствам и предприятиям из-за ковида. Это означает, что банкам придется держать как можно больше капитала или продавать облигации. Именно это мы уже наблюдали. Предполагается, что это будет решение центрального банка.

Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл поспешил напомнить инвесторам, что восстановление экономики еще далеко до завершения, и поэтому ФРС будет продолжать оказывать экономике необходимую поддержку столько времени, сколько потребуется. Что мы сейчас видим: доходность выросла, акции упали, а доллар США взлетел.

Японская иена выросла по отношению ко всем основным валютам, за исключением доллара США, после корректировок Банком Японии денежно-кредитной политики. Банк сообщил о своем годовом минимальном целевом показателе для покупки акций и объявил, что будет покупать только ETF, привязанные к TOPIX, а не Nikkei 225. Эти шаги помогли укреплению валюты, поскольку ослабили поддержку экономики центральным банком. А вот канадский доллар уходит в крутое пике. Ожидания по розничным продажам были более позитивными. Потребительские расходы падают второй месяц подряд, на 1,1%. Экономисты ожидали более значительного снижения на 3%.

( Читать дальше )

Инфляция постоянно поглощает ваши доходы. Научитесь жить по средствам.
Чтобы достичь своих целей по сбережениям, отслеживайте свои траты и откладывайте каждую копейку.
Следите за своим бюджетом, чтобы расходы никогда существенно не увеличивались.

Установите связь между деньгами, временем и свободой. Кажется, что зарабатывание как можно большего количества денег постоянно держит в напряжении, лишает комфорта или свободы. Однако если больше отдыхать, то и зарабатывать вы станете меньше. Главное — это баланс.

Распределите это для себя в комфортных пропорциях и тогда не придется жертвовать чем-то ради другого.

Внимательно относитесь к своим тратам.

Ведите учет доходов и расходов, записывайте их на бумаге или заведите электронную таблицу. Это поможет управлять своими финансами в видит полную картину.

Выделите отдельно деньги на то, что вам в прямом смысле жизненно необходимо: продукты питания, одежда, оплата коммунальных платежей, общественного транспорта или бензина для автомобиля. Не лишайте себя развлечений: походы в кино, театры, концерты и так далее. Если планировать на месяц поначалу сложно, начните с одной недели. Дальше станет легче. Со временем вы сможете планировать свой годовой бюджет.

( Читать дальше )

Нестандартный подход к определению бума (пика рынков).

Если мы возьмем скорость денежной массы США и его основного торгового партнёра Евро, то мы увидим истинные тепы роста денежной массы.



Все внимание на график: Когда скорость падает ниже 6% (отмечено горизонтальной красной линией) наблюдается снижение инфляции, а значит и замедление экономической активности. После в течение 12-24  месяцев, начинался экономический спад (отмечено красными зонами)поскольку фондовый рынок начинал испытывать трудности, из-за нехватки денежных средств.
 
Вероятно, что будущий пик рынка после программы QE в объеме 1.9 триллиона начнется с того, что уровень инфляции окажется на более высоком уровне чем в прошлом. 

Теория: быстрое раздутие денежной массы приводит к периоду неустойчивой экономической активности, называемому бумом, и этот бум начинает ослабевать после того, как темпы денежной инфляции начнут замедляться.

( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №20 от 22.03.2021г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков — https://youtu.be/Ai9ckafdusQ​


( Читать дальше )