NASDAQ

Предстоящая неделя будет пустой по плановым событиям.
Геополитика важна только при сильном изменении ситуации.
Важных экономических отчетов США и Европы нет, торговый баланс Китая окажет влияние на аппетит к риску, но, если предстоящая встреча Байдена и Си Цзиньпина обретет дату – это с лихвой компенсирует провальный отчет.
Широко ожидается, что РБА повысит ставку в четверг, но если этого не произойдет или если при повышении ставки будет поставлена точка в цикле ужесточения политики – ауд скорректируется вниз.
Пауэлл появится на неделе дважды: в среду на юбилее отдела статистики, это пустое выступление будет по идее, тема на конференции МВФ в четверг близка рынкам, «проблемы монетарной политики в глобальной экономике», здесь Пауэлл может оценить последние отчеты и допустить, что необходимости в дальнейшем повышении ставки нет.
Аукционы ГКО США важны, всего минфин США изымет с рынков 330 млрд долларов, важны аукционы со вторника по четверг, обратное репо, скорее всего, упадет ниже заветной цифры в 1 трлн долларов, но рынки могут ждать голубиного Пауэлла вечером в четверг и сохранять спокойствие с покупками ГКО США, далее от Джея зависит.

💲Вашему вниманию обзор рынков за неделю!  

💲Ралли на рынках уже началось!  Мы разобрали все ведущие индексы, валюту, нефть, газ и драгметаллы.   

Если вам понравилось видео, поставьте лайк и обязательно напишите комментарий на youtube, этим вы поддержите нас. Если видео доступно только в SD формате, то значит нужно подождать около часа, пока Ютуб обработает его в HD. Приятного просмотра! 

Источник: https://t.me/s/take_pr

Тайминги:

США 🇺🇸 S&P500 #SPX 00:03

США 🇺🇸 Nasdaq 100 #US100 #NDX 03:56

США 🇺🇸 RUSSELL 2000 #RUT  06:27

США 🇺🇸 #VIX  08:16

#DAX, #SXXP 09:31

Россия 🇷🇺 Мосбиржа #IMOEX 11:54 

Валюта #USDRUB 15:06

Китай 🇨🇳 HANG SENG #HSI 17:47

#GOLD 20:10

#SILVER 21:16

Биткоин #BTCUSD 22:48

Нефть #Brent  25:40

NATURAL GAS #NG 26:16

Самое важное на уходящей неделе: разворот долгового рынка США в рост.
Падение долгового рынка приводило к росту доллара и оказывало негативное влияние на фондовый рынок, поэтому после разворота ГКО США вверх был рост аппетита к риску на фоне снижения доллара.
Долговой рынок развернулся на представлении минфином США графика размещений с реинвестициями долгосрочных ГКО США, и он совпал с ожиданиями рынка, сумма даже на 1 млрд долларов оказалась ниже, хотя это копейки при подобных масштабах заимствований.
Чуть позже в среду инвесторы получили блок данных США и, успешно проигнорировав вакансии JOLTs, сфокусировали свое внимание на резком падении ISM промышленности США, который усилил ожидания голубиного разворота ФРС и привел к очередному витку роста долгового рынка.
Отсутствие изменений указаний ФРС по перспективам траектории ставки убедило рынки в своей правоте, и Пауэлл был встречен рынками с уверенностью в беззубости ФРС.
Джей пытался угрожать повышением ставки при росте экономики и рынка труда выше тренда, но заявление о том, что ФРС не принимала решение по ставке на декабрьском заседании усилило аппетит к риску на фоне падения доллара.

Отчет по рынку труда важен всегда, ибо это часть мандата ФРС.
Отчеты по рынку труда стали важнее отчетов по инфляции с того момента, как ФРС в сентябре заявила, что приоритет с инфляции вернулся на обе стороны мандата, т.е. максимальная занятость теперь также важна, как и стабильность цен.
Откровенно провальный нонфарм поставит жирную точку в процессе повышения ставок ФРС, а обсуждение свернет на тропу возможного снижения ставки, хотя в первой стадии отрицания члены ФРС будут говорить, что один отчет не может изменить политику ФРС, а инфляция все ещё высока, что усугубит панику на рынках.
Но пока средний ежемесячный рост количества рабочих мест не станет ближе к 100К – ФРС не снизит ставку при условии отсутствия снижения базовой инфляции ниже 3,0%гг.

Сегодняшний нонфарм всеми банками прогнозируется околопрогнозным, спектр ожиданий варьируется от 150К до 230К, т.е. самая сильная реакция рынка будет при выходе за пределы этого диапазона.
Банки ожидают, что забастовки в автопромышленном секторе вычтут 30К-35К рабочих мест, но это временный провал, а значит к фактической цифре нонфарма нужно прибавить 30К для понимания ситуации на рынке труда, т.е. с этой точки зрения нонфарм 150К не может считаться слабым для ФРС.

На Мосбирже есть фьючерсы на NASD, S&P и прочие индексы. Выглядят безопасными, т.к. расчетные и не связаны напрямую с америкой.

Давайте подискутируем: имел ли связь маркетмейкер с спб биржой и есть ли риски у данного фьючерса после попадания в SDN лист кроме контанго в 1-2%.

А то некоторые уже панику разводят.

На своём закрытом канале ABTRUSTOPSEC я достаточно подробно описывал, почему я по медвежьи смотрю на рынок акций в США, и это объясняет достаточно большую экспозицию золота в моих портфелях. Сегодня я хочу опубликовать ещё несколько интересных фактов, подтверждающих мою позицию в этом вопросе.

На данном графике представлены три популярные индекса: NASDAQ, SP500 и RUSSELL 2000, несложно увидеть, что большая часть роста Американского рынка приходится на высокотехнологичный сектор, в то время как широкий рынок, представленный RUSSELL 2000, вернулся к значениям 5-ти летней давности.