S&P500

Неделя была почти пустой по плановым событиям, но рынки умудрились проигнорировать те немногочисленные экономические отчеты, которые были показательными.
Падение евро на провальных PMI Германии и Франции было эпизодическим, дефляционные отчеты Испании и Франции по CPI за сентябрь привели лишь к небольшому снижению евро.
Данные США были достаточно сильными, на их основании в пятницу ФРБ Атланты повысил прогноз по росту ВВП США в 3 квартале до 3,1%, но трейдеры предпочли данным мнение Блумберга о том, что Пауэлл может и в ноябре снизить ставку на 0,50%.

Отыгрыш конца месяца/квартала/конца фингода в США я видела только в среду через рост доллара на пустом информационном поле.
В центре внимания был Китай и геополитические новости, причем Китай на 80%, все остальное занимало не более 20%.
Огромный пакет стимулов Китая, вынесение вопросов об экономическом росте Китая на Политбюро и открытое обсуждение с участием Си Цзиньпина стало мощной базукой.
Снижение ставок ЦБ Китая, обещание создания стабилизационного фонда для поддержки фондового рынка Китая, ряд программ по стимулированию спроса и сектора недвижимости пролились дождем.

Продолжаю контролировать возможные варианты развития событий не только на крипто рынке, но на рынке США. Все мы помним, что динамика SPX напрямую влияет на биток и остальные монеты. 

29 августа я писал о возможном скором риске начала коррекции. Пока риск не реализован. Существует и альтернатива, где импульс пока продолжается 

В зависимости от сценария (импульс или консолидация) будет зависеть дальнейшее развитие событий в битке, описанные вчера. Выход в коррекцию SPX = реализация снижения в BTC.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Краткая предыстория

В конце августа я написал небольшую заметку с публичными вопросами в адрес представителей инвестиционной компании Movchan's. Они касались размещенной на сайте Movchan's информации об исторических результатах фонда акций GEIST. На мой взгляд, потенциальные инвесторы и посетители сайта могли быть введены в заблуждение в отношении двух вещей:

1. Результаты GEIST были показаны не с момента запуска фонда, а с 01.01.2022 – то есть ровно с той точки, когда фонд начал обгонять бенчмарк-индекс S&P500 (после долгого периода отставания от него). При этом, какого-либо обоснования для выбора такой точки отсчета приведено не было.
2. Соседство фраз «4 года истории» и «Волатильность сильно ниже, чем у S&P500, при сравнимой доходности» могло создать у инвесторов ложное впечатление, что фонд GEIST продемонстрировал сходную с индексом доходность на протяжении всей своей жизни (тогда как по факту фонд показал отставание примерно на 13% годовых).