S&P500

6 Марта 180 градусов --> 6 Cентября. 

Любопытно, что сигнал шорт моя система не дала. Видимо этот сигнал будет ближе к Октябрю. Красный Октябрь. — так назывался мой пост в Марте, посмотрим или этот сценарий будет разыгран. 

Пока что Волатильность разогревается перед первой неделей Сентября. 
После взлета волатильности в Четверг. В Пятницу вола показывает позитивную динамику. ВСЕ БАРЫ ЗЕЛЕНЫЕ! Красиво идет. 

Не стоит полагаться на 100% ни на один индикатор, независимо от его способности предсказывать прошлые рецессии. Будущее неизвестно. Но с помощью сбора и анализа различной информации об экономике можно увеличить свои шансы на успех. 
Поехали.

Самый очевидный лидирующий индикатор называется, конечно же, «Лидирующий Индекс США».
Если после длительного роста экономики, падает до 0.95(красная стрелочка) = в срок от 8 до 18 месяцев следует рецессия. В 1995 году достиг 0.96 и отскочил. Сейчас = 1.42.


Один из самых популярных индикаторов это кривая доходности(доходность по 10-летней облигации минус доходность 2-летней облигации).
Перед КАЖДОЙ рецессией за последние 40 лет кривая доходности «переворачивалась» — уходила в минус. После этого проходил как минимум год, а в некоторых случаях 2-3 года до начала рецессии. В данный момент = 0.22 — до сих пор в положительной зоне, что предполагает как минимум ещё целый год до начала рецессии. 

( Читать дальше )

Как видно из диаграммы выше — с начала года на рынке США идет рост.
Так индекс Dow Jones с начала года вырос примерно на пять процентов. В тоже время индекс S&P 500 вырос примерно на восемь процентов. Одновременно индекс Nasdaq вырос более чем на семнадцать процентов с начала года.

И конечно сразу возникают два вопроса. Первый — в чем причина роста американского рынка акций? Второй — не является ли столь бурный рост индекса Nasdaq ничем иным как надуванием нового мыльного пузыря доткомов?

Для начала я отвечу на первый вопрос — несомненно, основными причинами роста являются две. Первая причина это рост доходов корпораций. Вторая причина это снижение налогов по инициативе Трампа. В первую очередь это касается корпоративных налогов. Что снизило давление на крупный бизнес, улучшило бизнес климат, а также повысило инвестиционную привлекательность США.



( Читать дальше )

Согласно теории, при некоторых условиях рост фондового рынка должен совпадать с ростом ВВП. Что же стоит проверить.
Для этого рассмотрим США.
Весь фондовый рынок смоделируем индексом S&P500. Значения брались за декабрь месяц. 
Период с 1950-2017.
График логарифмический, его наглядность выше.
Расчитаем Модельный S&P500  — это индекс если бы он двигался согласно процентному росту номинального ВВП(реальный рост+инфляция).
Но существует проблема начального значения модельного индекса. Приравнять к значению S&P500 за 1950 год не правильно, потому что мы не знаем на сколько адекватно он оценен тогда. Поэтому я взял такое начальное значение, чтобы график этого модельного индекса был максимально приближен к самому индексу S&P500(индекс в 1950 был равен 20,41, я взял для модельного  — 25,8), таким образом сместил его график чуть вверх. Это мое предположение, его можно пренебречь, просто так удобнее видеть зоны перекупленности и перепроданности.


( Читать дальше )

• Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция
• Aкции по категориям
  • Длительный аптренд (336 акций) 30.08.2018
  • Откат в аптренде (94 акций) 30.08.2018
  • Консолидация / потеря инерции в аптренде (1166 акций) 30.08.2018
  • Пробой растущей 50МА (41 акций) 30.08.2018
  • Пробой падающей 50МА (53 акций) 30.08.2018
  • Недавний пробой растущей 50МА (157 акций) 30.08.2018
  • Недавний пробой падающей 50МА (206 акций) 30.08.2018
  • Слом растущей 50МА (97 акций) 30.08.2018
  • Слом падающей 50МА (133 акций) 30.08.2018
  • Недавний слом растущей 50МА (67 акций) 30.08.2018
  • Недавний слом падающей 50МА (122 акций) 30.08.2018
  • Консолидация под 50МА (518 акций) 30.08.2018
  • Отскок вниз от 50МА (83 акций) 30.08.2018
  • Подскок вверх от 200МА к 50МА (86 акций) 30.08.2018
  • Консолидация под 200МА (412 акций) 30.08.2018
  • Отскок вниз от 200МА (41 акций) 30.08.2018
  • Подскок вверх от 50МА к 200МА (141 акций) 30.08.2018
  • Консолидация на дне (654 акций) 30.08.2018
  • Подскок со дна (187 акций) 30.08.2018
  • Длительный даунтренд (191 акций) 30.08.2018
• Базирующиеся акции
  • В 15% от годового максимума (2464 акций) 30.08.2018

• Строка идентифицирует группу акций, 4 столбец с конца показывает какой процент рынка эта группа покрывает.
• Последний столбец показывает % акций из S&P500, входящих в данную группу.
• Акция грубо считается «лидирующей», если рейтинг относительной силы > 80, т.е. если рынок растёт, это акции, которые растут быстрее остальных, если весь рынок падает, то это будут акции, которые упали меньше остальных («на безрыбье и рак рыба»).
• Акция грубо считается «отстающей», если рейтинг относительной силы <20.
• Разбивка по отраслям производится по иерархии IBD из 197 отраслей
• Отрасли ранжируются по росту за последние 6 мес
• В таблицах оставлены только репрезентативные отрасли (в конкретный тикерлист входит не менее 3 акций отрасли)
• Из-за ограничения на размер поста краткое объяснение читайте здесь.

Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция

2018-08-30 Список

( Читать дальше )

Общая характеристика ситуации.
Основной тренд — восходящий.
Долгосрочный тренд — восходящий.
Среднесрочный тренд — восходящий.
Краткосрочный тренд — восходящий.
Локальный тренд — в нисходящей коррекции.
Дневной тренд — в восходящей коррекции.

Тренды старших уровней иерархии находятся в фазе роста поддерживая сценарий движения вверх к долгосрочной цели на уровне 3080.0.



( Читать дальше )

Итак, мы сейчас являемся свидетелями самого продолжительного бычьего рынка в США за всё послевоенное время (см картинку ниже). Казалось бы всё отлично и остаётся только порадоваться. Но на самом деле далеко не всё так красиво, как может показаться на первый взгляд.

Во-первых, надо четко понимать, что этот рост во многом искусственный. Он был создан за счет колоссальных вливаний денег в мировую финансовую систему. С 2009 года ФРС, ЕЦБ и Банк Японии совокупно «напечатали» около 15 трлн долларов в рамках программы количественного смягчения (QE). Если бы не эти «напечатанные» деньги, то вряд ли бы бычий рынок начался в марте 2009 года. И вообще неизвестно, где бы сейчас болтался индекс S&P 500. Подозреваю, что явно ниже максимумов 2000 и 2007 года на уровне 1560 пунктов.

Во-вторых, если посмотреть на ВВП США начиная с 2009 года, то мы увидим, что темпы роста американской экономики самые слабые со времен второй мировой войны. И это несмотря на то, что госдолг в этот период вырос более чем в 2 раза.

( Читать дальше )

Ссылки на мои ближайшие выступления в городах РФ под видео.  8 сентября — Нижнекамск, 15-16 сентября Нижний Новгород, 22 сентября Камчатка, с 6 по 15 октября Турция.



( Читать дальше )

• Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция
• Aкции по категориям
  • Длительный аптренд (397 акций) 29.08.2018
  • Откат в аптренде (76 акций) 29.08.2018
  • Консолидация / потеря инерции в аптренде (1149 акций) 29.08.2018
  • Пробой растущей 50МА (66 акций) 29.08.2018
  • Пробой падающей 50МА (125 акций) 29.08.2018
  • Недавний пробой растущей 50МА (126 акций) 29.08.2018
  • Недавний пробой падающей 50МА (185 акций) 29.08.2018
  • Слом растущей 50МА (45 акций) 29.08.2018
  • Слом падающей 50МА (61 акций) 29.08.2018
  • Недавний слом растущей 50МА (83 акций) 29.08.2018
  • Недавний слом падающей 50МА (118 акций) 29.08.2018
  • Консолидация под 50МА (508 акций) 29.08.2018
  • Отскок вниз от 50МА (91 акций) 29.08.2018
  • Подскок вверх от 200МА к 50МА (96 акций) 29.08.2018
  • Консолидация под 200МА (456 акций) 29.08.2018
  • Отскок вниз от 200МА (43 акций) 29.08.2018
  • Подскок вверх от 50МА к 200МА (152 акций) 29.08.2018
  • Консолидация на дне (678 акций) 29.08.2018
  • Подскок со дна (147 акций) 29.08.2018
  • Длительный даунтренд (177 акций) 29.08.2018
• Базирующиеся акции
  • В 15% от годового максимума (2493 акций) 29.08.2018

• Строка идентифицирует группу акций, 4 столбец с конца показывает какой процент рынка эта группа покрывает.
• Последний столбец показывает % акций из S&P500, входящих в данную группу.
• Акция грубо считается «лидирующей», если рейтинг относительной силы > 80, т.е. если рынок растёт, это акции, которые растут быстрее остальных, если весь рынок падает, то это будут акции, которые упали меньше остальных («на безрыбье и рак рыба»).
• Акция грубо считается «отстающей», если рейтинг относительной силы <20.
• Разбивка по отраслям производится по иерархии IBD из 197 отраслей
• Отрасли ранжируются по росту за последние 6 мес
• В таблицах оставлены только репрезентативные отрасли (в конкретный тикерлист входит не менее 3 акций отрасли)
• Из-за ограничения на размер поста краткое объяснение читайте здесь.

Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция

2018-08-29 Список

( Читать дальше )

Всем привет.

На рынках появляются риски и вот что мы успели обсудить сегодня в Прямом Эфире:

— Как застраховать свой капитал от обвала рубля?

01:35 — Технический анализ пары Доллар/Рубль
02:55 — Технический анализ нефти (WTI)
04:45 — Прогноз цены на нефть
08:35 — Способы защиты капитала от обвала рубля

— Как застраховать свой инвестиционный портфель от обвала рынков?

19:43 — Технический анализ индекса S&P500
25:40 — Защита инвестиционного портфеля от обвала рынка

31:10 — Ответы на вопросы зрителей