S&P500

За последние 52 года были только 5 случаев, когда S&P +0.5% и обновил 52wks high при этом   показатель Up Volume минус Down Volume был таким низким как в Четверг. 25 мая.
Итог- в последующие 2недели рынок был ниже на 5%.

В среду рынок все же пробил уровень 2401 S&P (c 7й или 8й попытки-сбился сo счета) , поводом послужили - FOMO minutes 2pm ET wed.
В аккурат к праздничному уикэнду в США. Memorial Day- 29 Мая.

В общем сюрпризом это не стало, в то же время- быковать больше чем интрадей — не вижу смысла.
Согласно McClellan Momentum indicator. (Adv/Decline) — рынок достигнет Max Overbought — в среду-четверг-пятницу на след. неделе
Точно указать день недели и время- сложно, но однозначно мы приближаемся к макс Overbought- последние 6 из 7 дней NYSE breadth -позитивна.
Правда вчера — с открытия, когда рынок со старта обновил истхай и установил рекорд на 2417- с very positive breadth +++ с полудня- произошли события, которые не остались без внимания:

1. Развернулась нефть. обвалилась .
2. Развернулся Russell2000
3. NYSE breadth резко изменила курс- и к концу дня закрылась- флэт.
4. Развернулся биткоин) он тоже при делах что ли? )

После разворота 17 Мая и четырех гэпов -взял передышку Nasdaq-100. (Написал затем исправил Nasdaq -1000. ошибка по Фрейду- AMZN и Google атакуют -1000.)

McCllellan Momentum indicator. Выход из оversold (17мая) и достижение Overbought в начале июня. (Lower high-?)

Пятая Авеню. 1920е годы. Завидую Вл.Маяковскому.

Уровень 2401 для S&P стал неприступной крепостью.
Весьма любопытная геометрия определила этот уровень, к которому рынок проявляет уважение на протяжении всего Мая 2017г.

Начнем с того что 7 х 7 =49. а 49 в квадрате — это и есть =2401

Цифры библейские, что ни говори.

К тому же если вспомнить generational Low 666.76 в марте 2009г.

extention 3.6 по циклам умножаем на 666.76 = 2400.33 Опять этот же уровень!

Если посмотреть на Square 9/ Gann Theory- по диагонали от начала Ноября (начало Трамп ралли) 180градусов — начало мая 2017- и цифра таже 2400.

Неудивительно, что рынок уже 7й раз тестирует эту бетонную плиту.


И видимо после пробития этого уровня мы услышим из каждого утюга клич- ALL CLEAR!!! BUY BUY BUY/

Большинство гэпов и Fibonacci retracements уже заполнено или уровни снесены. Даже трудно выполнимые .786 Фибо.

Объемы, правда резко упали с той памятной среды на прошлой неделе когда S&P упал на 43 пункта.

На текущий момент американский фондовый индекс «широкого рынка» S&P 500 находится вблизи своих исторических максимумов у отметки 2394 пунктов. Между тем, рост корпоративных прибылей в последнее время существенно отстает от расширения капитализации. Так, коэффициент P/E Шиллера (соотношение текущей капитализации к прибыли в среднем за последние 10 лет с поправкой на инфляцию) индикатора вплотную приблизился к 30 против среднего значения 17,5, что говорит о сильном перегреве рынка и высокой вероятности мощной коррекции в ближайшие месяцы. Формальным поводом для распродаж на рынке акций может стать как повышение ставки ФРС на одном из ближайших заседаний, так и обострение внутриполитической обстановки в США.

За последние две недели главными по влиянию на товарный рынок оказались три фактора: Дональд Трамп с возможным импичментом и давлением на S&P500, Мишел Темер — президент Бразилии оказался вовлечен в дело о крупной взятке, смена парадигм в отчетах Министерства сельского хозяйства США (USDA). При этом, воздействие хедж фондов на товарный рынок и реакция на события, новости, статистические данные.

Дополнительные факторы — влияние погодных условий, еженедельных отчетов, данных от влиятельных организаций.

Нюансы по хлопку, Live Cattle, Feeder Cattle, Lean Hogs.

А так же, кофе, какао, нефть, индекс доллара, зерновые и масличные.

В среду, 17 мая, фондовый рынок США штормило, впрочем, инвесторы быстро сменили гнев на милость.

Новой волны движения наверх – в район 2430 пунктов по S&P 500 – исключать нельзя, однако риски более серьезной коррекции нарастают. Давайте рассмотрим фактор волатильности.

О волатильности в целом

Согласно среднеквадратичному отклонению S&P 500, после избрания Дональда Трампа спектр внутридневных колебаний фондового рынка США заметно сузился, то есть волатильность угасла.

В среду падение S&P 500 превысило 1%.Однако с начала года это всего лишь четвертое подобное изменение (в ту или иную сторону) в рамках одного дня. С 2009 года, в марте которого стартовал затяжной бычий тренд, подобные движения (рост или падение свыше 1%) каждый год наблюдались минимум 38 раз. При этом было минимум 4 движения свыше 2% в год. С начала 2017 года – ни одного!