+84,7% седьмой год алготрейдинга. Опыт инвестиционного советника и запуск автоследования

Всех приветствую! Традиционно подвожу итоги ушедшего года. Содержание:

1. Результаты 2024
2. Юань vs Доллар
3. Доработка стратегий под изменившийся рынок
4. Девальвация рубля
5. Опыт инвестиционного советника
6. Доверительное управление через автоследование comon.ru
7. Планы на 2025 год

Доходность в 2024 году составила +84,7% с просадкой в апреле 20%. Максимум года был достигнут в декабре + 96,3%.

Мониторинг счета с 2022 года
Мониторинг счета с 2021 года (архив)
Мониторинг счета с 2018-2023 личный кабинет (архив)

Торгую фьючерс на юань/рубль, до 2024 года торговал даллар/рубль. Риски в отчетном периоде были чуть снижены относительно прошлых лет. В среднем алгоритмы заходили 2/3 плечом, редко 5-ым.

Ниже общий график доходности за 7 лет 2018 – 2024 гг. Построен без реинвестирования, т.е. рассчитывается не к первоначальному капиталу, а к началу нового периода (года). Итог составил 716%. С учетом реинвестирования рассчитать сложно, так как не удалось вести статистику на одном счете. См. ссылки выше.

Результаты за 2018 год +82%
Результаты за 2019 год +35%
Результаты за 2020 год +129,5%
Результаты за 2021 год -18,4%
Результаты за 2022 год +307,5%
Результаты за 2023 год +100,4%
Результаты за 2024 год +84,7% 

Юань vs Доллар

При переходе с фьючерса доллара на юань алгоритмы и параметры перенесены без изменений. Доработал ММ в сторону более точного расчета риска на сделку с учетом волатильности. Прописал отдельные правила в случае резкого изменения цены актива.

Объемы торгов по валютным фьючерсам примерно одинаковые, однако имеются отличия в движениях. Фьючерс на юань более точно ходит за межбанковским курсом, меньше «лишних» движений. Отсюда итоговая доходность больше, риски меньше. Фьючерс на доллар внутри дня часто отклоняется от тенденции на межбанке, то обгоняет, то замедляется. Много «лишних» движений, отсюда итоговая доходность ниже чем у систем по юаню. Но, есть периоды, когда один фьючерс торгует лучше, и наоборот.

Таким образом, с целью диверсификации имеет смыл торговать их оба. Ликвидность по фьючерсу на доллар остается высокой если смотреть на статистику объемов торгов и не обращать внимание на пустой стакан. Если нужна будет дополнительная ликвидность, добавлю и его.

Доработка стратегий под изменившийся рынок

Доработал алгоритмы для более эффективного удержания позиции по тренду, так как характер движений в валютах изменился. 2024 год показал положительный эффект от нововведений. Не ожидаю резких девальваций, аналогичным 2009, 2014, 2018, 2022 годах. Тогда был шок при низкой ставке, ставку поднимали позже чтобы успокоить рынок. Сейчас ставка уже высокая и думаю на долго. Поэтому гипотеза состоит в том, что валюты будут ходить трендово с широким размахом, без резких скачков. Такие движения мы видим весь 2023, 2024 и часть 2022 года.

Девальвация рубля

Ожидаю плавную девальвацию рубля 2025-2027 и высокую волатильность рынка. Причины (субъективно) следующие:
1. Запланированный дефицит бюджета на ближайшие годы и денежная эмиссия + кредитование банками впк. Отсюда галопирующая инфляция, которая вполне может перейти в гиперинфляцию. Официальной статистике не верю.
2. Предполагаю, что даже при остановке/заморозке СВО экономика не сможет функционировать без новых эмиссий.
3. Стагфляция. Иллюзия экономического роста за счет эмиссии денег заканчивается. В экономике начинают тормозить серьезные отрасли, не относящиеся к впк. Это угольная, нефтяная, строительная, металлургические отрасли.
4. Снижение физических объемов продажи нефти + снижение цены на нефть.
5. Профицит торгового баланса существенно сократился. В декабре 2024 зафиксирован дефицит счета текущих операций, приток иностранной валюты упал.
6. Текущий валютный курс не интересен как экспортерам, так и финфину для балансировки бюджета.
7. Предполагаю, что укрепление рубля временное и основано на позитиве от популизма Трампа.
8. Не забываем про внешние шоки, для слабой экономики могут быть губительны. Например, обвал цен на нефть, новая пандемия.
Таким образом, считаю, что рынок будет волатильным, а значит высокодоходным.

Опыт инвестиционного советника

В начале 2024 года мы с партнером задались целью юридически оформить доверительное управление. Способ управления – автоследование, форма регистрации ДУ – инвестиционный советник. Текущее законодательство позволяет это сделать.
Идея ЦБ сделать рынок инвестиционных советников профессиональным – отличная! Советник дающий рекомендацию должен иметь: высшее экономическое образование, опыт, сдавать отчеты в Банк России, контролироваться со стороны СРО (НАУФОР или АМИКС). Определять инвестиционный(риск) профиль клиента и в соответствии с ним давать рекомендации. Цель – обезопасить людей от финансовых пирамид, недобросовестных практик и неосознанных рисков.

Однако «благие» намерения реализовались в виде чудовищной бюрократии. ЦБ поставил знак равно между требованиями к брокеру и физическому лицу. По первому же нулевому отчету – административное дело. Пришлось ехать в ЦБ с оправданиями чтобы не получить штраф. Основная сложность состояла в аккредитации программы автоследования. Это ПО которое трансформирует инвестиционную рекомендацию в поручение брокеру совершить сделку по счету клиента в автоматическом режиме. К сожалению, нам не хватило психологических, временных и финансовых ресурсов.

Проект инвестиционный советник в реестре ЦБ №245 закрыт. Получен хороший, нужный опыт. Возможно когда-нибудь вернусь к этому вопросу, с новыми силами и мотивацией. Процедура регистрации, отчетность, документооборот понятны. Подводные камни просканированы. 

Доверительное управление через автоследование comon.ru брокера Финам

Стратегия доступная для подписчиков https://www.comon.ru/strategies/109075/

В стратегии «ALGO – Валютная» торговля ведется ликвидным фьючерсом на юань/рубль. Тестовый период алгоритмов 2008 – 2017 год. Период реальной торговли 7 лет 2018 – 2025 год. Ожидаемая доходность 100% годовых, риск/просадка 30%. Подключение к стратегии от 500 тыс. руб. Индивидуальное управление от 10 млн. руб.

Портфель алгоритмов, входящих в стратегию состоит из двух частей. Трендовые системы, торгуют по направлению движения с коротким и длинным удержанием позиций. Вторая часть «легкий» контртренд, помогает портфелю на резких разворотах.
ИТА стратегии выше среднего, так как вход и выход разделен на несколько алгоритмов, плюс дробный вход/выход (5 частей). Подготовлены несколько вариантов момента, когда входить/выходить с учетом ликвидности в стакане. Вместе с подписчиками будем контролировать точность следования и корректировать торговлю.

Если Вы не являетесь клиентом Финам, пишите, проконсультирую по открытию счета, автоследованию и дам волшебную ссылку.

Планы на 2025 год

— запустить портфели алгоритмов на фьючерсах золота, индекса ММВБ и сбербанка (в том числе в автоследование), разработку завершаю. Далее фьючерсы на газ и нефть (разработки нету, идеи, гипотезы)
— для снижения ИТА разработать механизм неттинга позиций внутри одного инструмента
— запустить в торговлю криптовалюту, есть спрос у инвесторов
— для эксперимента перехожу на работу в коворкинг, с целью повысить производительность труда
— вместе с подписчиками и инвесторами заработать на бирже!

Всем добра и профитов!