s&p500

📈 #STOCKS #SP500

Сипи пробивает развилку, которая отмечалась в предыдущем посте.

Теперь интересно то, что по моей ТС создаётся приоритет в пользу роста к красным углам. Целевые уровни ~4300, ~4450 и ~4590.

Но давайте поговорим о фундаментале, здесь всё гораздо интереснее:

Очевидно, что рост идёт сейчас на ожиданиях снижения ключевой ставки, запуска печатного станка (ещё яростнее и масштабнее) и финансовые рынки засияют новыми красками; геополитические проблемы будут решены, и текущая финансовая система устоит, всего лишь испытав по сути «детский» кризис 2022 года.

Однако, система накопила внутри себя столько проблем: огромные объёмы мусорных бумаг, которые перезакладываются на десятки раз через рынок РЕПО, создавая искусственную ликвидность, невозможность подсчёта реальных денежных средств в системе ЕВРОДОЛЛАР (), снижение влияния доллара — крови текущей фин системы и многие другие противоречия.

На графике — динамика S&P 500, где точка отсчёта есть момент начала ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Рассматривается 10 периодов.

При этом, когда инфляция имела высокую волатильность (1972-1974, 1977-1980, 2022-2023), S&P 500 снижался к отметкам -20%. В остальных случаях, падение не превышало -10%.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

C 1971 года насчитывается 10 циклов повышения ставки ФРС.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Ключевые моменты из речи Пауэлла вчера:

• ФРС считает уместным дальнейшее повышение ставки, и она будет удерживаться на максимальном уровне определенное время

• Решение о точном пике нынешнего цикла ужесточения ДКП еще не принято

• ФРС не рассматривает возможность приостановки, а затем возобновления повышения ставок

• В марте будут представлены новые ожидания по траектории ставки

• В этом году снижения ставки не планируется

• Инфляция все еще значительно выше таргета, нам нужно больше доказательств устойчивого снижения инфляции. Сейчас мы видим только раннюю стадию дезинфляции

• Если темпы снижения цен усилятся, мы учтем это в своей политике

• Рост экономики продолжится, но более умеренными темпами в 2023 году

• Для достижения более существенных темпов снижения инфляции очень вероятен рост экономики ниже тренда, в частности — некоторое ухудшение на рынке труда

✅ В целом рынок отреагировал на слова Пауэла позитивно, акции полупроводниковых компаний высроли больше всех, AMD +12% NVIDIA +7%, более умеренный рост показали IT сектор и сектор медицинского оборудования (1-2%). Рынок ожидает, что ФРС ещё раз повысит ставку на 0.25% и это будет финальное повышение ставки, а уже в конце года начнется снижение.

Люблю хорошие, вдумчивые и образовательные посты. И не люблю переписывать своими словами. Всегда лучше поделиться на своих ресурсах оригиналом и дать ссылку на источник. Уверен, следующий текст будет многим интересен, а для некоторых полезным с образовательной точки зрения.

Медвежьи прогнозы по американскому рынку. Повторятся ли 70-е в США?

Майкл Бьюрри, которого многие знают как героя фильма «Игра на понижение», не из тех людей, которые боятся поставить свою репутацию, делая смелые экономические прогнозы. Он делает такие прогнозы на протяжении многих лет и самое страшное, что обычно оказывается прав.

В 2006 и 2007 годах инвесторы высмеивали его, когда он предсказывал крах рынка недвижимости в США. Но в 2008 году оказался прав на все сто процентов. В феврале 2021 года он предсказал массивный всплеск инфляции в Соединенных Штатах, в то время как уровень инфляции на тот момент был менее двух процентов. И что мы видим сегодня? Он снова оказался прав. В июне 2021 года он предсказал самый спекулятивный пузырь всех времен во всех активах и как вы знаете акции, криптовалюты, упали в течение 22 года. В сентябре 2022 года он предсказал рецессию белых воротничков, и посмотрите последние новости технологическом секторе – происходят массовые увольнения. У Бьюрри явно есть талант оказываться правым. Недавно он снова запостил твит и сделал еще один смелый прогноз. Если он снова окажется правым, скорее всего экономику США ждут большие потрясения.