АКции

Минфин предложил разрешить финансовым и государственным компаниям, чьи ценные бумаги не торгуются на бирже, раскрывать финансовые результаты только в консолидированной финансовой отчетности (КФО) «других организаций, входящих в группу». Соответствующий текст поправок опубликован на портале проектов нормативно-правовых актов.

Законопроект позволит организациям, которые входят в группу компаний и на которых распространяется требование публиковать КФО, не раскрывать отчетность при одновременном выполнении следующих условий:

• Организация не является эмитентом ценных бумаг, которые включены в котировальный список и допущены к организованным торгам;
• Организация уведомила акционеров, учредителей или собственников имущества, что не намерена составлять консолидированную отчетность, и они с этим согласились;
• Информация о финансовом положении и финансовых результатах включается в КФО, которую раскрывает другая организация, входящая в группу.

Изменения коснутся, в частности, некоммерческих пенсионных фондов, страховых компаний, управляющих фондами и других. Его действие не распространится на кредитные и клиринговые организации.

( Читать дальше )

📌 За последнюю неделю акции застройщиков показали значительный рост: Пик +32%, Самолёт +28%, Эталон +23%. И лишь ЛСР отметился скромным недельным ростом на 7%. Значит ли это, что кризис застройщиков позади и пора набирать позиции в их акциях?

📈 ПРИЧИНЫ РОСТА:

• Одним из триггеров для роста стало недавнее поручение президента разработать механизмы расширения льготного ипотечного кредитования.

• В акциях застройщиков ещё недавно было большое количество коротких позиций. Вполне закономерно, что текущий растущий рынок повлиял на закрытие шортов, что и привело к шорт-сквизу – отсюда и рост, опережающий большинство других акций.

• Также сыграл эффект низкой базы. Тот же Самолёт потерял в цене акций около 75% за весь 2024 год. В декабре стоимость акций Самолёта опускалась ниже 850 рублей, при этом цена IPO в 2020 году была 950 рублей за акцию.

❓ ПРОБЛЕМЫ ЗАСТРОЙЩИКОВ:

• Никто не может сказать наверняка, сколько ещё будет с нами высокая ключевая ставка. В совокупности с отменой массовой льготной ипотеки это приведет к слабым результатам застройщиков как минимум в 1-2 квартале текущего года.

( Читать дальше )

Акции Полюса обновляют трехлетние максимумы, поднявшись к отметке 15835 руб. (+5,6%), чему способствует подъем цен на золото, которые подходят к $2740 за тройскую унцию. 

Самолет, ПИК и Эталон, ещё недавно никому не нужные, с 20 декабря показали мощный рост.
PIKK +70%, SMLT и ETLN по +50%. С чем связан этот прорыв?

Ходят слухи о поддержке застройщиков со стороны государства. Но вряд ли это будут меры, существенно меняющие правила игры, как это было ранее с льготной ипотекой. Потому что ситуация и так парадоксальная:

-Льготная ипотека привела к росту цен на недвижимость.
-Её убрали, а также повысили ставку, чтобы снизить цены.
-Застройщики цены не снижают, а просто меньше продают.

«Давайте им поможем, чтобы они и дальше могли не снижать цены, продавать квартиры ещё дороже, а также подтолкнуть инфляцию вверх». Как минимум, звучит не очень логично. Да, какие-то локальные меры поддержки могут быть введены, но не более того.

Поэтому основная причина роста скорее всего заключается в том, что инвесторы ринулись скупать наиболее просевшие отрасли. А девелоперы даже после столь сильного отскока всё ещё в глубоком минусе по итогам последних 12 месяцев.

Итоги

( Читать дальше )

📈На инвестиционном рынке существует множество разнообразных финансовых инструментов, но какой из них выбрать именно сейчас? На первый взгляд может показаться, что в нынешней ситуации ответом будет – облигации, но хоть они и обещают достаточно высокую доходность в условиях высокой ключевой ставки при меньшем уровне риска, гораздо большую доходность в долгосрочной перспективе вы все также можете получить именно на рынке акций!

💰Конечно, в отличие от долгового рынка, рынок акций сопряжен с некоторой непредсказуемостью и риском, так как нельзя дать 100% гарантию роста. Но при грамотном подходе, правильной аналитике, взвешенном выборе в координатах риск/доходность вы можете получить обгон долгового рынка если и не в краткосрочной перспективе (при условии сохранения высокой ключевой ставки), то уж наверняка уже в среднесрочной перспективе результат вас порадует!

#ПолиГрамотность

⁉️Что нам обещают акции помимо роста в долгосроке?

🔀Возможность диверсификации портфеля. Акции позволяют инвесторам диверсифицировать свой портфель, распределяя риски между различными компаниями и отраслями. Это может помочь снизить вероятность потери денег в случае падения стоимости одного из активов.

( Читать дальше )

     Аналитики уже подсчитали какие стоит ожидать дивиденды по итогу 2024 года. Сделал таблицу прогнозов.


     Уже известны ориентировочные дивиденды в 2025 году. Однако следует учитывать, что часть из них уже были выплачены. А в таблице ниже, да и в тексе, указаны итоговые за 2024. Поэтому если что-то уже было выплачено по итогам 1, 2 или 3 кварталов, то эту сумму следует вычесть из размера итоговых дивидендов.

     Альфа считает, что дивидендная доходность индекса Мосбиржи за 2024 год будет около 10%. При этом доходность некоторых акций может превысить 14%. Например, это может быть Сбер, дивиденды которого прогнозируют в районе 35 рублей.

     Доходъ считает, что дивидендная доходность индекса Мосбиржи за 2024 год составит 9,74%. Традиционно там выбрали самые сильные, с их точки зрения, акции. Первыми стали Роснефть и Лукойл. Так же туда попали акции Сбера, БСП, Ренессанс, Совкомбанк, Черкизово вместе с Белугой и Инарктикой. По последним трём обещается хороший рост и перспективы.

( Читать дальше )

◾ Россия в 2024 году нарастила экспорт сжиженного природного газа (СПГ) в Европу на 17% (или на 3 млрд куб. м), основными покупателями стали Бельгия, Франция и Испания. Об этом говорится в отчете Международного энергетического агентства (МЭА) по рынку газа.

◾ «Поставки российского СПГ выросли на 17% (или на 3 млрд куб. м) в годовом исчислении, укрепив позиции России как второго по величине поставщика СПГ в Европе», — указывается в отчете.

◾ При этом 85% общего объема европейского импорта СПГ из России по-прежнему пришлось на Бельгию, Францию и Испанию.

◾ США в 2024 году снизили поставки своего СПГ в Европу на 18% (или на 14 млрд куб. м), но все равно остались главным поставщиком этого вида топлива в регион с долей в 47%, сказано в отчете МЭА. Катар также на 30% снизил отгрузки в Европу, перенаправив грузы на более прибыльные рынки Азии.

◾ В целом Европа в 2024 году снизила импорт СПГ на 18% или 30 млрд куб. м, утверждает агентство.

Россия в 2024 году увеличила производство сжиженного природного газа (СПГ) на 8%, но в 2025 году может снизить экспорт на 5% из-за санкций США в отношении среднетоннажных заводов в районе компрессорных станций (КС) «Портовая» и «Криогаз-Высоцк».

( Читать дальше )

🔥 Текущая ситуация:

На графике видим выход цены из нисходящего канала, что является позитивным сигналом. Однако актив остановился у уровня 2500, который ранее выступал сопротивлением.

Что говорит техника?

• RSI находится в нейтральной зоне 54, что говорит об отсутствии перекупленности.

• Поддержка находится в районе 2200, где проходит EMA200.

• Снижение объёмов после роста указывает на возможную консолидацию или коррекцию.

Фундаментальные факторы:

1️⃣ Нефтяной сектор:
Восстановление цен на нефть поддерживает прибыль компаний отрасли.

2️⃣ Дивиденды: Ожидания выплаты дивидендов могут повысить интерес инвесторов.

3️⃣ Влияние санкций: Возможно давление из-за внешнего фона и ограничений.

Чего ждать в ближайшие полгода?

• Сценарий роста: Если цена пробьёт уровень 2500 и закрепится выше, цель будет в районе 2800-3000.

• Сценарий коррекции: В случае отката, поддержка на уровне 2200 может сработать как зона для нового отскока.

⚠️ Рекомендация: Следим за объёмами и реакцией на уровень 2500. Дальнейший рост возможен при пробое сопротивления, но пока стоит быть осторожными.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 22 января:

💵 USD — ↘️ 99,9282
💶 EUR — ↘️ 103,2856
💴 CNY — ↘️ 13,7370

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,18%, составив 2 934,71 пункта.

▫️ Банк России опубликовал данные по платежному балансу и внешнему долгу. Положительное сальдо счета текущих операций в 2024 г.: $53,8 млрд руб. (+7,4% г/г), профицит торгового баланса: $122,6 млрд; внешний долг РФ на 01.01.2025 г.: $290,4 млрд (-8,7% г/г или -$27,5 млрд).

▫️ ЦБ, Минфин, Минэкономразвития и МИД согласовали инициативу по закреплению в законе права на изъятие иностранных активов недружественных стран и связанных с ними лиц, причастных к заморозке российских ЗВР, выяснили «Известия», правкомиссия по законопроектной деятельности рассмотрит её на следующей неделе. Издание уточняет, что сейчас предусмотрены ограничения в виде блокировки активов на счетах типа С и передача долей компаний во временное управление государства.

▫️ ЦБ и НРД считают, что Euroclear в России банкротить нельзя, поскольку при перечислении средств со специальных счетов будет нарушен президентский указ #665, — мнение высказано в Арбитражном суде Москвы, где ЦБ и НРД выступали в качестве третьих лиц.

( Читать дальше )

📈ПИК +3.5% 📈Самолёт +5% А вот подъехали возможные меры поддержки 👉Глава комитета Госдумы по строительству и ЖКХ Сергей Пахомов («Единая Россия») предлагает ввести льготную ипотеку для участников СВО.
«Та ипотека, которая сегодня заявлена, действует: „Семейная ипотека“, „IT-ипотека“, „Дальневосточная ипотека“, „Сельская ипотека“, — это все будет работать. Появятся ли новые? Не знаю. Мы вот коллегам предложили, например, так называемую ипотеку для участников СВО», — сказал он.
При этом он отметил, что пока вопрос находится в стадии обсуждения🥳

📈Полюс +5.6% 📈ЮГК +4.3% Растут вместе с еной на золото, которое показало новый максимум с  07.11.2024 года.Участники рынка считают, что у золота есть все шансы показать новый абсолютный максимум в ближайшее время💪 

📈IMOEX +0.2% Индекс продолжает болтаться в коридоре и пока не определился с дальнейшим направлением. Участники рынка ждут хороших/плохих новостей, в том числе от новоизбранного президента США🤔

📈Мечел +3.3% Рост на фоне реструктуризации долга👉группа «Мечел» договорилась о переносе выплат по части основного долга с 2025–2026 на 2027–2030 годы.
Обычно, реструктуризация считается позитивом, только если вы ждали банкротства😁

📈Соллерс +2.6% СД Соллерса 30 января определит коэффициент чистый долг/EBITDA для целей дивидендной политики🤔

📉USDRUB -2% Доллар снова меньше 100 рублей, официальный курс валют снизился на 2 рубля💪

📉Эталон -1% Снижается после публикации операционного отчёта👉Продажи недвижимости установили новый рекорд – 699 тыс. кв. м (+28% г/г) и 146,2 млрд рублей (+39% г/г). Доля региональных проектов в продажах составила 29% в натуральном выражении и 21% в денежном выражении🧐

📉НЛМК -1.2%  📉ММК -0.6%  📉Северсталь -0.8%  Металлурги сегодня хуже рынка, телеграм каналы предлагают шортить чермет на фоне слабого спроса🤷‍♂️