АКции

Компания вошла в топ-100 компаний в номинации «IT-специальности» в рейтинге Best company award 2025. Специальная премия в сфере развития бренда работодателя от команды Changellenge проходит уже в 10 раз. Премия основывается на исследовании мнения молодых специалистов с высоким потенциалом (High Potentials или HiPo) посредством онлайн-опроса про ведущих работодателей России и мира.

Делимобиль всегда приветствует молодых специалистов и готов стать надежным партнером по построению успешной карьеры для любого мотивированного человека. Наша команда уже сейчас насчитывает более 200 талантливых IT-специалистов разных возрастов, которые ежедневно помогают компании решать любые бизнес-задачи и достойно отвечать технологическим вызовам.

 

Мечел смог решить проблему с долгом?

Это было бы, конечно, прекрасно для компании и привлекательности ее акций. Однако пока Мечелу лишь разрешили перенести выплаты с 2025-2026 на 2027-2030 года.

🤔 Все же куда лучше получить деньги позже, чем их не получить вовсе!

Мы помним, что по итогам 6 месяцев 2024 года долг Мечела перевалил за 240 млрд руб. Из них 140 млрд руб. должны были быть выплачены в течение 12 месяцев 2025 года. Фактически это просто нереально:

🟣Соотношение процентных расходов по долгу к EBITDA составляет 1,5х — речь о выплате самого тела долга быть не может.

🟣Рефинансирование долга тоже не вариант. Показатель ND/EBITDA равен 4. Это и так выше адекватных цифр.

Спасти ситуацию может реструктуризация долга. Мечел может не платить проценты по займу, но будет вынужден увеличить тело долга. А там уже к 2030 году может и уголь подрастет.

⭐️Мнение GIF

Хоть рынок встретил новость небольшим спекулятивным ростом котировок, по сути этот перенос выплат долга никак не меняет инвестиционный кейс Мечела.

( Читать дальше )

🎯Рассчитываем справедливую стоимость акций на 2025 год!

На прошлой неделе в студии РБК представитель компании Х5 ответил на некоторые вопросы Максима Орловского (CEO «Ренессанс Капитал»)

Из того, что мы уже знали:

📌Выкуп акций (10,2%) у нерезидентов с дисконтом

📌Рост затрат на инвестиционную программу в 2025-2026 гг.

📌Накопленная кубышка пойдет на байбэк у нерезов и выплату дивов

Что важного узнали:

📌Прогнозируют рентабельность по EBITDA на уровне 6,5%

📌Скоро должны представить новую дивидендную политику

Рентабельность по EBITDA даёт нам возможность рассчитать справедливую цену акций на конец 2025 года.

💡Мы прогнозируем выручку Х5 за 2024 год в районе 3,7-3,8 трлн рублей и с темпами роста 16-18% это ориентирует нас на 4,3-4,4 трлн руб. выручки за 2025 год.

✍️ EBITDA за 2025 год может быть в районе 280 млрд рублей, исходя из выше озвученной рентабельности.

Fwd EV/EBITDA 2025 = 3,5

Важно, что мы не учитывали «кубышку», которая находится в краткосрочных финансовых активах, так как она в 2025 году должна уйти на байбэк и дивы. С этой «кубышкой» EV/EBITDA был бы ещё меньше.

( Читать дальше )

Начнём с самой шлаковой бумаги российского рынка, аптека 36.6.
Сам Мартынов потерял на ней кучу денег. Бумага никогда не растёт, от слова совсем. Даже в период короновируса когда фарма выросла в разы аптека не сдвинулась ни на рубль. 

В 2023 году весь рынок вырос в разы, большинство бумаг в десятки раз, но не аптека. Мажорам пофиг на бумагу, ни одно позитивное событие не влияет на котировки. 

На фоне падения в 2024 акция упала до цен паники ковида и начала СВО.

Любой отскок сливают обратно, возможно сами мажоры сливают в этот момент свои бумаги. 

Короче даже пощекотать нервы она не подходит т.к при любом сценарии закроешь в убыток. 





( Читать дальше )

Экспорт меди и продукции из нее из РФ в Китай в 2024г снизился на 6,4% г/г до $3,01 млрд — РИА Новости со ссылкой на данные китайской таможни

При этом самое заметное сокращение было в поставках рафинированной меди и неочищенных сплавов — на 28,2% или $891 млн — до $2,27 млрд. Из этой товарной группы китайцы больше всего покупали катоды и их секции — на $2,11 млрд.

В то же время Китай увеличил закупки в России медного лома и отходов — в 13 раз, или на $673,8 млн, до $728,5 млн.
1prime.ru/20250121/kitaj-854337139.html

Сейчас перед российскими инвесторами стоит дилемма выбора, что лучше – положить деньги на вклад под высокий процент или инвестировать на рынке акций. Поэтому мы решили сделать ретроспективный анализ и вернуться в предыдущий цикл резкого повышения ставки (до СВО), который произошел в 2014 году.

Напомним, тогда в течении 2014 года ставка была повышена с 5,5% до 17%. В середине декабря 2014 года Банк России поднял ключевую сразу на 6,5% до уровня 17%, в ответ на девальвацию рубля >50%. После этого у инвесторов появилась возможность открыть вклады со ставкой 17%+. В качестве альтернативы рассмотрим покупку акций Сбербанка.

Сравним результаты за 10 лет.

Инвестирование. Если бы инвестор владел акциями Сбербанка, то выплаченные дивиденды превысили сумму первоначальных инвестиций в 2,6 раза, а вернул все первоначальные инвестиции в течение первых 5,5 лет. В годовых дивиденды дали порядка 8,5%. Рост акций составил за 10 лет составил 467%, что в годовых дало примерно 16,7%. В итоге, инвестиции в акции Сбербанка дали примерно 25,2% в год, с учетом роста стоимости и выплаченных дивидендов.

( Читать дальше )

РФ по итогам 2024г увеличила экспорт алюминия в Китай на 24,9% г/г до $3,58 млрд — РИА Новости со ссылкой на данные китайской таможни

Эти объемы стали максимальными с 2015 года, с которого ведется статистика. Более ранних данных нет.

1prime.ru/20250121/rossija-854336488.html

«Добыча никеля должна соответствовать потребностям внутренней отрасли и экспортного рынка, обеспечивая, чтобы объемы производства не способствовали постоянному снижению стоимости сырьевого товара и его цена была более стабильной на мировом рынке», — сказал министр.

Он не стал называть цифры, однако недавно СМИ сообщали, что квота на добычу никелевой руды в Индонезии в 2025 году может составить 150-200 млн тонн по сравнению с 270 млн тонн в 2024 году.

Цены на никель снизились на 40% за последние два года и составляют около $16 тысяч за тонну на фоне избытка поставок из Индонезии при снижении спроса на металл в сфере производства электромобилей, учитывая ослабление темпов роста этой отрасли. Падение цен привело к закрытию ряда никелевых рудников за пределами Индонезии, а также к снижению прибылей производителей внутри страны, отмечает FT.

«Если квота на добычу никелевой руды в Индонезии будет уменьшена, мы увидим ослабление темпов роста производства рафинированного никеля и, соответственно, вероятное снижение его избытка на рынке», — отмечает аналитик Benchmark Mineral Intelligence (BMI) Гэрри Фишер.

( Читать дальше )

Цифра подтверждает ориентир стоимости МГКЛ 3,44 руб. за акцию, даже несмотря на жесткую денежно-кредитную политику.

🔹 Из ключевых новостей за прошедший год: МГКЛ завершила сделки по приобретению 26 объектов (ломбардов и комиссионных магазинов) в Москве и Московской области, увеличив свою долю на ломбардном рынке с 11% до 14%. Розничная сеть компании выросла на 24%, достигнув 135 отделений. МГКЛ планирует новые M&A сделки с целью увеличить долю на ломбардном рынке Московского региона до 40% к 2027 году. Также начата разработка собственной онлайн ресейл-платформы для расширения присутствия на развивающемся рынке. Стратегия компании подразумевает достижение 3% от общего рынка ресейла к 2027 году, который может составить 3 трлн руб.

В 2025 году в графике погашений компании не значится ни одного выпуска, что снижает риски повышения процентной нагрузки в условиях высоких ставок в экономике. Доля акций в свободном обращении увеличилась с 14,6% на момент выхода МГКЛ на IPO в конце 2023 года до 36,13% с учетом завершившейся в мае 2024 года конвертации привилегированных акций.

( Читать дальше )

«Мы хотим, чтобы война закончилась. Это совершенно ясно. Вы видели, о чем говорил президент, он хочет быть президентом, который способствует миру и прекращает конфликты, и это тоже будет сложно», — приводит CNN слова нового госсекретаря США Марко Рубио.

1prime.ru/20250121/rubio-854341271.html
edition.cnn.com/2025/01/20/politics/rubio-secretary-state-senate-confirmed-dg/index.html