АЛРОСА

Кто может заплатить дивиденды осенью? Уже в августе и ранней осенью некоторые компании могут начать делать промежуточные выплаты. Какие именно? — отвечает финансист Евгений Коган:

1. Магнит (MGNT RX). Компания может вернуться к выплате дивидендов после выкупа акций у нерезидентов.

2. АЛРОСА (ALRS RX). Менеджмент на одном из мероприятий намекал на промежуточные дивы.

3. ФосАгро (PHOR RX) зарекомендовала себя как эмитент со стабильными ежеквартальными дивидендными выплатами. 

4. НОВАТЭК (NVTK RX). Главный производитель СПГ обычно выплачивает дивиденды 2 раза в год: по итогам 1 полугодия и финальные за год.

5. Татнефть (TATN RX). Пожалуй, единственная нефтяная компания, выплачивающая дивиденды три раза в год. 

6. Белуга (BELU RX). В 2022 г. компания существенно увеличила вознаграждение акционерам. На фоне высоких темпов роста продаж и улучшения маржинальности СД компании может рекомендовать неплохие дивиденды по итогам 1 полугодия 2023 г. уже в августе.

( Читать дальше )

Минфин планирует открыть в марте 2024 года онлайн-платформу по продаже ювелирных изделий. Предприниматели из России и ЕАЭС смогут продавать свою продукцию в другие государства без существенных административных издержек. Площадка призвана увеличить объемы экспорта драгоценностей из РФ и стран союза. 

Минфин отмечает, что на долю России приходится порядка 30% мировой добычи алмазов, а по объему производства золота наша страна занимает 2–3-е место. Однако совокупная доля ювелирных изделий из стран ЕАЭС на мировом рынке составляет менее 1%. 

Кроме того, внедрение платформы может снизить риски торговли подделками. Сейчас доля контрафакта доходит до 50% от всех драгоценностей.

iz.ru/1547069/milana-gadzhieva/zolotye-v-ruki-minfin-zapustit-iuvelirnyi-marketpleis-v-marte-2024-goda

Компании УГМК и Уралэлектромедь включены в санкционный список США, также под санкции попал Алексей Кудрин (Yandex) и новый глава Алросы Павел Маринычев.

Под новые американские санкции также попали:

— банк «Юнистрим» (Unistream) — российский банк, оператор и расчетный центр одноименной платежной системы;
— банк «Солидарность»;
— Локо-банк;
— Уральская горно-металлургическая компания и УГМК-ОЦМ (объединяет активы УГМК в сфере обработки цветных металлов);
— машиностроительный завод «Арсенал»;
— Центральный научно-исследовательский институт Воздушно-космических сил России;
— Институт ядерной физики имени Г.И.Будкера СО РАН;
— Институт космических исследований РАН

Также США ввели санкции против Сахалинского морского пароходства и 14 судов.

Операции с подпавшими под санкции банками разрешены до 18 октября. Также санкции предполагают блокировку активов компаний и физлиц.

1prime.ru/News/20230720/841140642.html
www.kommersant.ru/doc/6112110

( Читать дальше )

Алмазодобывающая De Beers в первом полугодии 2023 года сократила добычу на 2% к данным годичной давности, произведя 16,5 млн карат алмазов. 

Во втором квартале добыча алмазов упала на 5% до 7,6 млн карат. Падение объясняется низкими показателями месторождения Venetia, где идет подготовка к переходу на подземную добычу. Этот фактор нивелировал высокие показатели на других активах, в частности на Orapa (Ботсвана), где планово перерабатывалась руда с более высоким содержанием алмазов.

Продажи алмазного сырья составили 7,6 млн каратов в ходе двух сайтов по сравнению с 9,4 млн карат на трех сайтах во втором квартале 2022 года и 9,7 млн карат на трех сайтах в первом квартале 2023 года.

Консолидированная средняя цена реализации за первое полугодие 2023 года снизилась на 23% до $163/карат (первое полугодие 2022 года – $213/карат) в основном из-за продажи большей доли алмазов с более низкой стоимостью из-за неопределенных макроэкономических перспектив, поскольку сайтхолдеры De Beers стали осторожно подходить к планированию своего графика распределения на 2023 год, сообщила Anglo.

( Читать дальше )

Алмазодобывающая De Beers в 1-м полугодии 2023 года сократила добычу на 2% г/г, произведя 16,5 млн карат алмазов. Во 2-м квартале добыча алмазов упала на 5% до 7,6 млн карат. 

Консолидированная средняя цена реализации за первое полугодие 2023 года снизилась на 23% до $163/карат (первое полугодие 2022 года – $213/карат) в основном из-за продажи большей доли алмазов с более низкой стоимостью.

Индекс средней цены на алмазное сырье снизился за полугодие на 2%, отражая общее снижение потребительского спроса на ювелирные изделия с бриллиантами и рост запасов в сегменте средней цепочки.

De Beers подтвердила планы по добыче на этот год в размере 30-33 млн карат

www.interfax.ru/world/912405

Спрос на драгоценные камни и ювелирные изделия сокращается из-за растущих процентных ставок, инфляции и снижения потребительской уверенности, сообщил председатель индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (Gem & Jewellery Export Promotion Council, GJEPC) Випул Шах. По его словам бриллианты составляют более 55% от стоимости общей экспортной корзины драгоценных камней и ювелирных изделий.

В июне текущего года, согласно статистике GJEPC, экспорт бриллиантов из Индии составил $1,38 млрд (-31% г/г). Импорт алмазов в страну снизился на 24% к данным 2022 г, составив $1,37 млрд.

Индия является одним из основных покупателей алмазов, в первую очередь мелкого алмазного сырья из России, и крупнейшим в мире центром производства бриллиантов, в этой стране изготавливается 95% бриллиантов мира.

В апреле "АЛРОСА" попала в SDN list. В настоящее время Индия может свободно экспортировать бриллианты, произведенные из российского алмазного сырья, в США и страны G7, если они претерпевают существенную обработку в индийской отрасли огранки и полировки драгоценных камней. 

( Читать дальше )

     Чтобы получить хорошую прибыль, появилась обновлённая стратегия компании Доход на приобретение акций российского фондового рынка. Я немного выписал из их презентации:

Новатэк 

( Читать дальше )

💡 Я созревал для этого поста уже несколько дней, но сегодня, в разгар новостей о Керченском мосте и прекращении зерновой сделки, он обрёл новую актуальность.

Одна из причин тотального поражения стран Оси во Второй Мировой Войне заключается в том, что уже достигнутые без особых проблем успехи были спроецированы на последующие боевые действия. Говоря простым языком, “поехала планочка”. Гитлер с лёгкостью захватил Норвегию, Бельгию, Нидерланды, Францию. Японская военная машина перемолола Гонконг за 18 дней с начала войны, Манилу — за 26, а Сингапур — за 70. И, казалось бы, что может помешать стремительной встрече двух военных гигантов посреди Евразии?

Встречаются такие поездочки и в блоггинге, когда первичные признание и уважение приводят к завышению самооценки и мысли о том, что раз комьюнити ценит твой бесплатный труд, то и платно побежит читать с улюлюканьем и хлопая в ладоши. Но результатом нередко становятся крушение атмосферы и разбитое корыто.
___

 🧠 Имея мало-мальский опыт на рынке, видеть роскошные соотношения доходности к риску в 2022 году было легко. Ну право слово, зачем ждать “когда всё устаканится”, если у тебя год под ногами валяется Сбер по сто? Никто не будет давать зарабатывать, “когда всё устаканится”. Переливаем резервы в Сбер, Озон, чермет — и мы великолепны!

( Читать дальше )

не является инвест рекомендацией

⚡Аналитический обзор по инструменту АЛРОСА ао⚡

 Среднесрочно инструмент находится в растущем тренде 📈. Текущая сила рынка по шкале от ноля до ста равна 86.9. Рекомендуется работа от покупок 🔼. 

 Локально инструмент торгуется выше последнего растущего канала, что, несмотря на высокую силу рынка, может говорить о локальной перекупленности и высокой вероятности коррекции к верхней границе канала, которая в данный момент находится на уровне 80.43.
При возвращении цены к данному уровню возможно открытие как спекулятивных так и среднесрочных покупок 🔼.

Также возможна более глубокая коррекция в район нижней границы восходящего канала, которая в данный момент находится на уровне 76.28.
При отскоке от данного уровня также возможно открытие длинных позиции 🔼.

Пробой же данного уровня и закрепление ниже сломает локальную восходящую тенденцию и увеличит вероятность открытия успешных спекулятивных коротких позиций🔽.

( Читать дальше )

Если не читали первую часть обзора Алросы – прочтите сначала ее: t.me/Vlad_pro_dengi/383, в ней собрана информация о составе акционеров, санкциях, структуре выручки, ценах на алмазы и экспорте Алросы.



➡ Это часть будет посвящена оценке финансов компании

Алроса не публиковала отчет по МСФО за 2022 год, есть только частичные данные – например, по объему добычи и по прибыли, поэтому если я буду приводить другие данные за 2022 и тем более за 2023 – это данные из моих моделей.

Я проверил связь показателя (объем добычи алмазов * IDEX (индекс цен на алмазы)) за 2019-2022 годы с выручкой и прибылью Алросы. Корреляция с выручкой = 99,7%, корреляция с прибылью = 95,1%. Сильнейшая связь. Поэтому модели основаны на динамике этих 2 операционных показателей.

Финансовые показатели за 2022 год

📍Чистая прибыль = 82,9 млрд руб. (в 2021 = 91,3 млрд руб.)
📍Выручка (на основе модели) = 296,9 млрд руб. (в 2021 = 327 млрд руб.)
📍Собственный капитал (активы минус обязательства) – на основе модели = 307 млрд руб. (в 2021 = 307 млрд руб.)

( Читать дальше )