АНАЛИТИКА

#EURRUB
Таймфрейм: 1H

Подходит к концу девальвация, которую в сентябре я предвидел: t.me/waves89/4310, а в ноябре для неё поставил цели: t.me/waves89/4447. И эти цели практически исполнены, что же будет дальше?

Структура и сентимент полностью сложились, а это значит примерно через неделю или две начнётся укрепление рубля. Сейчас у меня вопросы вызывает только его масштаб. На графике показан условно «основной» и условно «альтернативный» сценарии. Оба они предполагают увидеть евро в области 135-150 в обозримой перспективе нескольких лет, оба они предполагают укрепление рубля в локальной перспективе нескольких месяцев. Но основной говорит, что укрепление завершится в области 58-66, а альтернатива отправляет рубль сперва на 45 за евро, а затем на исторические максимумы.

Чтобы выбрать верный вариант, нужно смотреть волновую структуру грядущего укрепления и сентимент в области 58-66, там я смогу практически однозначно сказать что выбрал делать рубль. В следующем обновлении 21-го марта должно стать всё понятно.

( Читать дальше )

Композитный индекс деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг 19 стран еврозоны, по предварительной оценке, в феврале увеличился до 50,6 пункта с 50,3 пункта в январе, считают аналитики, опрошенные порталом DailyFX.

Источник: 1prime.ru/state_regulation/20230221/839867484.html

Рост оптимизма промышленности — результат увеличения спроса, который, по оценке предприятий, в январе—феврале 2023 года достиг лучших значений за год и даже превысил уровни 2018–2019 годов.

Однако на практике промышленности пока не удается реализовать высокий оптимизм планов выпуска. Февральские данные вновь фиксируют баланс фактических изменений производства в пределах нуля, где он пребывает с сентября 2022 года.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5839505

Вчера я опубликовал свое видение по российскому рынку, которое не сильно изменилось за весь период с 2022 года.

Тем не менее более половины присутствующих считают, что рынок способен расти и рост этот будет без какой-либо существенной коррекции.

Что ж, я выделил достаточно много времени для поиска всевозможных моделей, которые могут позволить взглянуть по-другому на текущий рынок. Короче, я искал вариант, при котором снижение может оказаться не столь существенным, как показано в видео.

О том, что нашел и как изменится отношение к рынку в этом случае смотрите в видео по ссылке ниже.

Запись доступна только присутствующим, на Youtube не выкладывал.

 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Волновой анализ и советы для трейдеров и инвесторов в новом выпуске передачи «На гребне волны»:

• Что будет с рублём?
• Когда покупать российские акции?
• В какую зарубежную валюту лучше вложить свои сбережения?
• Торговые сетапы для маржинальной торговли по Ri и Si
• Каким будет этот год для российского рынка?

В 2022 г. российская экономика встала на путь большой перестройки, что не могло не отразиться на долговом рынке. Весенний шок, сопровождавшийся скачком ключевой ставки до 20%, экстраординарной волатильностью рубля и широкими ограничениями на трансграничное движение капитала, уже позади. Макроэкономическая среда нашла свое новое равновесное состояние, в котором рынок не без тревоги входит в 2023 г. Что происходило в 2022 г. на рынке облигаций и какие последствия это может иметь в 2023 г. — разбираемся в очередном ежегодном обзоре рынка облигаций.

Процентные ставки

Рост процентных ставок в ответ на ускоряющуюся инфляцию начался еще в 2021 г., за счет чего условия кредитования для корпоративных заемщиков постепенно ужесточались. В конце февраля, после начала СВО, Банк России резко поднял ключевую ставку с 9,5% до 20% в целях предотвращения массового изъятия средств из банков и остановки падения рубля.

За счет постепенного замедления инфляционного давления ЦБ смог в считанные месяцы вернуть ключевую ставку к прежним уровням и даже ниже, зафиксировав ее на отметке 7,5% после сентябрьского заседания. Таким образом, с начала года ключевая ставка снизилась на 1 п.п. — с 8,5% до 7,5%. То есть формально стоимость кредитных ресурсов даже снизилась.

( Читать дальше )

Политика слабого рубля, направленная на сглаживание спада цен на сырье на мировых рынках, перестала быть актуальной.

В условиях переориентации на внутреннее потребление сильный и стабильный рубль становится для экономики более эффективным, полагают опрошенные «Ведомостями» эксперты.

Слабый рубль, хотя и положительно сказывается на доходах бюджета и экспортеров, провоцирует инфляцию, что не только практически нивелирует повышение налоговых поступлений, но и негативно сказывается на покупательной способности домохозяйств.

Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2023/02/13/962673-eksperti-ne-uvideli-v-politike-slabogo-rublya-plyusov