АНАЛИТИКА

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В прошедший период цены на драгоценные металлы оставались под давлением растущих процентных ставок на казначейские облигации и укрепляющегося курса доллара США. Торговое соглашение между США и Китаем находится под угрозой срыва, политика ФРС США пока остаётся нейтральной, а хорошие статистические данные по американской экономике усиливают склонность к риску, что оказывает негативное влияние на цены драгоценных металлов в долларовом выражении.

При этом отмечается рост стоимости золота в китайских юанях, а также многих других валютах, что указывает как на ослабление курсов валют относительно доллара США, так и на рост геополитических рисков в мире. Последний фактор особенно сильно способствует росту спроса в Азии на фоне эскалации торговой войны, а также на Ближнем Востоке, где в очередной раз могут обостриться военные действия.

В ходе последнего заседания 30 апреля-1 мая ФРС США приняла решение оставить процентные ставки без изменений. Однако действия президента США Д. Трампа по повышению импортных пошлин на товары из Китая увеличили политические и экономические риски, что оказывало значимую поддержку рынкам золота, серебра и платины.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В прошедший период мировой рынок нефти оставался под сильнейшим давлением политических факторов и усиления тревожности по поводу состояния мировой экономики. После вступления в силу санкций США к Ирану и полного запрета на поставку иранской нефти крупнейшим её потребителям, региональные рынки попали в дефицитное состояние, хотя в целом баланс мирового рынка остаётся избыточным.

Это выразилось в резком росте премий на отдельные сорта нефти, к примеру, премии на сорт Basra Light в Ираке достигли многолетнего максимума в связи с ростом спроса из азиатских стран. Кроме того, отмечался рост премий на сорт Sokol (Россия) с отгрузкой в июне из-за дополнительного спроса, а также всплеск премий на сорт Urals с поставкой Европу из-за падения поставок после загрязнения трубопровода компании «Транснефть».

Ситуация на Ближнем Востоке весь прошедший период продолжала накаляться. США нагнетали обстановку путём отправки в регион дополнительных военных сил. Иран обозначил авианосцы и армию США на Ближнем Востоке в качестве «мишени», а ранее признал военные силы США террористической организацией, что открывает путь к полноценному военному противостоянию.

( Читать дальше )

AUD/USD.
Австралийский Доллар.
ТФ: 2H.

Подсчет оказался верным, за исключением формы волны [ii]. Именно из-за её формы не получилось войти в хороший шорт по паре. Сейчас уже не буду прыгать в уходящий поезд — это противоречит моей торговой стратегии. Всех денег, в конце концов, не заработаешься :o) Но падение, крайне вероятно, продолжится и далее.

NZD/USD.
Новозеландский Доллар.
ТФ: 4H.

Гипотеза с конечной диагональю «v» of © подтверждается. Нижний критический уровень для [5]-ой в ней обозначил на графике. Можно попробовать собрать откат или смену тренда по лонгриду о торговле конечных диагоналей.

h4.
Красный вариант — развивается волна b^of 4″of 3’of с*of b of B
Зеленый вариант — развивается волна Y»of 2’of с*of b of B
предполагаемой сложной коррекции в волне 2′

Большие таймфреймы и рекомендации по трейдингу здесь: Weekly, Daily

Прогноз:
В краткосрочной перспективе  жду обновление локального минимума 1275

Всем привет!

Вашему вниманию представляется аналитика нефти, индекса американского доллара, евро доллара, фунта, японской йены и золота на предстоящую торговую неделю. Аналитика строится на основе волн Эллиотта и паттернов гармонического трейдинга.

Российский фондовый рынок продемонстрировал рост по итогам торгов четверга, объем торгов существенно выше среднего, индекс МосБиржи 2581,11  (26,62  1,04%),  индекс   РТС  1261,33  (14,31  1,15%). Российский рубль укрепился к единой европейской валюте, по отношению к доллару США изменений не зафиксировано, на рынке ОФЗ в четверг зафиксирован существенный рост. Российская госкорпорация «Ростех» объявила о готовности возглавить процесс производства оборудования для сетей 5G в России. Среди зарубежных партнеров программы называют такие компании как Huawei, Nokia и Cisco.

Американский фондовый рынок по итогам минувших торгов так же продемонстрировал рост, индекс DOW 30  25862,68  (214,66   0,84%) индекс S&P 500  2876,32  (25,36  0,89%). Фьючерс  S&P 500  на открытии торгов пятницы расположился в районе 2869 пунктов. Госсекретарь США назвал Афганистан, Северную Корею и общую мировую борьбу с терроризмом точками соприкосновения во взаимодействии США и России, относительно ситуации в Сирии, Украине и Венесуэле комментариев не последовало. Президент США накануне подписал указ, отменяющий льготный режим торговли с Турцией.

( Читать дальше )

Терпение, пожалуй, большинства инвесторов на российском фондовом рынке оказалось вознаграждено. 20%-ный рост котировок Газпрома менее чем за неделю стал хорошей компенсацией за долгие месяцы, а для кого-то и годы ожиданий, когда же бумаги «национального достояния» смогут «рвануть». После прохождения пика значительных инвестиций в инфраструктуру, Газпром готов более щедро делиться с акционерами полученной прибылью. 

Во вторник после консультаций с Минфином, который пообещал не увеличивать ставку НДПИ, совет директоров решил пересмотреть размер дивидендов за прошлый год в сторону увеличения. 16,61 руб. на акцию вместо прежде озвученных 10,43 руб. Дивидендная доходность в 8,3% после «ралли», и это лишь немногим более четверти от чистой прибыли, тогда как по итогам 2019 года менеджмент обещал выплатить 50%! Наряду со Сбербанком, акции Газпрома становятся ТОП-идеей на этот год. 

( Читать дальше )

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Похоже, что государство постепенно берёт под контроль упрямый «Газпром», который дольше всех сопротивлялся повышенным дивидендным выплатам, ссылаясь на значительные инвестиционные расходы. Однако время завершения крупных проектов близится к концу. Уже в 2020 году поставки в дальнее зарубежье могут возрасти на треть за счёт ввода в эксплуатацию газопроводов «Турецкий поток», «Сила Сибири» и «Северный поток-2». Можно придумать и новые газопроводы, но вряд ли стоит рассчитывать на стройки схожих масштабов.

Мы достаточно давно рекомендовали бумаги «Газпрома» в качестве перспективной дивидендной истории, которая также обладает существенным потенциалом роста капитализации. В течение 2-3 лет у компании должны были истощиться аргументы для удержания выплат акционерам на низком уровне. Однако, как показывает решение правления, мечты начали сбываться раньше смелых ожиданий. Впрочем, это является плохой новостью лишь для тех, кто упорствовал в том, чтобы помещать бумаги «Газпрома» на достойное место в своих долгосрочных портфелях. С учётом роста зарубежных продаж в 2020-2021 годах можно рассчитывать, что 16,61 руб. на акцию не станет историческим пределом.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе цены на золото и палладий выросли, а рынки серебра и платины понизились. Президент США Д. Трамп вновь потряс инвесторов, повысив с 10 мая пошлины на импорт товаров из Китая на сумму $200 млрд с 10% до 25%. В ответ китайские власти уведомили, что с 1 июня повысят пошлины с 5% до 25% на 5 000 наименований товаров, импортируемых из США.

Таким образом, долго сдерживаемая торговая война начала быстро эскалировать, что негативно отражается на состоянии мировой экономики и поддерживает спрос на драгоценные металлы.

Сегодня поступил новый твитт Д. Трапма о том, что торговое соглашение с Китаем всё ещё может быть заключено, что немного успокоило рынки. Однако администрация Белого дома все же прорабатывает вопрос о повышении пошлин на остальные $300 млрд импортных товаров из Китая.

Кроме того, в Персидском заливе обострилась обстановка в связи с нападением на нефтяные танкеры, а также усилением американского присутствия из-за фактического отказа Ирана соблюдать разорванную США ядерную сделку. Политическая ситуация может в любой момент усложниться, что также вызывает стремление инвесторов к покупке страховых активов.

( Читать дальше )