АНАЛитика

Кратко:
 
Причины роста: стопы, маржинколлы, скорость развития ситуации, страх (да, да… именно страх… на росте такое тоже бывает), близость круглых цифер по индексам..
Варианты дальнейшего развития ситуевины в диапазоне месяца: снижение с вероятностью два против одного, сильное снижение с вероятностью – один против двух… цели: 1 – 1550, 2 – 1350;  рост с вероятностью один против двух, сильный рост с вероятностью один против десяти … цели: 1 – 1800 (причем очень быстро), 2 – 1850…
 
Подробно:
 

1. Причины роста пятницы:

 
1.1  Снижение среды шло против фона. На коррекциях страхи обычно усиливаются, учитывая выходной на росиянских площадках в четверг, мы пролили больше чем надо, сильное снижение активировало кучу системных сигналов начала коррекции, соответствующие позиции были открыты  — закрыты, что еще больше увело нас от точки стандартного отклонения от запада, корреляция была разорвана вниз. В пятницу мы получили  справедливый геп вверх по ФРТС учитывая динамику запада и рубля… причем объем залоченых убыточных позиций оказался невероятно большим и главное размер среднего убытка, за счет размера гепа оказался, мягко говоря, за пределами рисков системных сигналов среды… робкие попытки удержать ценник в пределах 167 успехом не увенчались… и пошла лавинообразная волна закрытия шортов, открытие лонгов уже на пробой вверх, потом усиливающиеся страхи, маржинколлы, опять системные сигналы в лонг, потом близость круглых цифр по индексам… вот так, в итоге, на панике и страхах мы пролетели вверх… похоронили шортистов, но не увидели значительного количества фиксации лонгов, я, по крайней мере, не увидел… В итоге мы без фундаментала, без запада совсем обнаглели и показали самый фееричный рост на моей памяти… а это три года… были выносы, но всегда была причина, а под своим весом, чтобы так росли, я, ни разу не видел.


( Читать дальше )

Инвесткафе провело встречу с Генеральным директором ОАО «РНТ» Иваном Дмитриевичем Нечаевым, на которой обсуждались многие вопросы, волнующие инвесторов. В частности, бизнес компании и ситуация на рынке систем спутникового мониторинга транспорта (СМТ). Ответы главы компании помогут инвесторам лучше понять структуру бизнеса РНТ, сопутствующие риски и перспективы будущего развития.
Безусловно, главным вопросом, интересующим инвесторов, является динамика курса акций. Бумаги РНТ с момента размещения сильно проигрывают рынку даже с учетом всех тех негативных событий, которые произошли с июля 2010 года:


Иван Нечаев о динамике акций РНТ: 
«Здесь есть две вещи, которые я хотел бы отметить. Первая — это то, что вообще курс акций не коррелирует с результатами, которые показывает компания, потому что мы перевыполняем тот инвестиционный меморандум, который у нас есть. В последнем квартале прошлого года мы начали очень плотно заниматься этим вопросом, поэтому вы увидите позитивную динамику в этом году. Я думаю, что это и по объему торгов видно: фактически по тем объемам торгов, которые были, видно, что любой человек, обладая небольшой суммой денег, мог их резко изменить — как вверх, так и вниз».

Компания не издает промежуточную отчетность по МСФО, однако, согласно последним опубликованным результатам по РСБУ за 9 месяцев, произошло сокращение прибыли от продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Иван Нечаев объяснил это снижение так:
«Во-первых, в РСБУ не включена вторая компания — «Новые технологии» — наша стопроцентная «дочка», на которой «висит» региональная сеть. Поэтому, собственно говоря, часть прибыли там и осталась. Во-вторых, госсектор сам по себе менее рентабельный за счет ГЛОНАСС».


( Читать дальше )

Предвыборный российский фондовый рынок живет своей жизнью. Неделя выдалась довольно интересной, и в целом прошла в рамках ожиданий, построенных в прошлую пятницу:
 
“Считаю, что на следующей неделе российский рынок имеет шанс уйти в область 1535/40 пунктов по индексу ММВБ, и на 162 000 пунктов поfRTS. При этом среднесрочный восходящий тренд никем не отменен, напротив, свежая дешевая ликвидность от мировых центральных банков (Банк Англии и Банк Японии уже отличились расширениями программ выкупа активов в 2012 году) будет позитивно влиять на котировки акций. Поэтому, серьезные провалы следует использовать для наращивания лонговых позиций. Видимая цель роста индекса ММВБ – 1640/60 пунктов.
 
Глобального разворота тренда, на мой взгляд, следует ожидать в апреле 2012 года – непредсказуемые выборы Президента Франции, дефолт Греции и обострение ситуации вокруг Португалии, замедление темпов роста американской и европейской экономики”.
 


( Читать дальше )

График S&P 500:

 

Макроэкономическая статистика США:

Количество проданных домов, рассчитанных на одну семью, за год.

Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета.

Новости компаний:

Crocs Inc (CROX, Consumer Goods, Textile — Apparel Footwear & Accessories, USA) — Производитель пластиковых карт сообщил о прибылях в первом квартале, которые составили 26 центов на акцию. Аналитики ожидали прибыль на 30 процентов выше.
Смежные акции (DECK, NKE, BOOT)
 
Deckers Outdoor Corp (

( Читать дальше )

Открытые позиции по опционам, технические уровни по основным фьючерсам.

Ведущий: Андрей Архипов



( Читать дальше )

Пока в формате дневного видеобрифинга Freshhh (12:00 мск) — письменный обзор ближе к вечеру:

Обсуждаем (минуты и секунды):

3-30 мин. — 1 марта — индекс ISM Mfg (США) и PMI Mfg (Китай)!!!
5-50 мин. — совмещенный график ISM Mfg (США), PMI Mfg (Китай), PMI Mfg (Европа) и индекс S&P 500 — очень важный!
8-50 мин. — запуск LTRO 2.0 от ЕЦБ
11-30 мин. — график долговых аукционов по Европе
12-00 мин. — размещения UST, долг/ВВП США >100%
13-00 мин. — с 2007 года балансы крупнейших ЦБ выросли на $7 трлн.
16-00 мин. — FED/ECB Index и EUR/USD перед LTRO 2.0
17-30 мин. — мысли по индексам ММВБ и РТС
20-00 мин. — смотрим на Фармстандарт
21-40 мин. — график индекса РТС vs. Brent 
22-50 мин. — недельные данные EPFR по притоку средств иностранных фондов в акции российских эмитентов (+$183 млн.)

Автор и ведущий: Дмитрий Шагардин

Нефть Brent движется к 130, S&P – 1390, золото практически достигло первой обозначенной цели 1800. По этим инструментам наши рекомендации прежние – удерживать долгосрочные лонги.
По  российским акциям – долгосрочные лонги в Сбере и Норникеле.
Краткосрочные будем рекомендовать в случае прохождения индекса ММВБ 1580 или движения к 1510 и появления разворотных моделей там.
Шорты по прежнему нам не интересны.
Подробнее  -  в брифинге.

Ведущие: Эдуард Ланчев, Олег Крот



( Читать дальше )

Сегодня, 24 февраля, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх. Закрытие в зеленом цвете около 1560 пунктов по индексу ММВБ.

Ведущий: Василий Евдокиенко

 
 
Торговля в США вчера завершилась умеренным ростом. Dow продолжает присматриваться к отметке 13000, но пока закрепиться выше не удается. Покупателей поддерживала неплохая макроэкономическая статистика, но для серьезного движения вверх как заряда, так и смелости, очевидно, не хватает.
 
Количество открытых позиций по фьючерсу на VIX сейчас находится на максимумах с августа прошлого года – в основной массе это хедж против движения вниз. То есть, несмотря на продолжение движения вверх, страхи велики.
В отличие от зарубежных коллег, российский фондовый рынок перед праздниками демонстрировал откровенно негативную динамику. Достойных оправданий у медведей нет, кроме традиционной робости российских быков, которую они демонстрируют в последние годы.


( Читать дальше )

Технический взгляд на основные инструменты Forts, открытые позиции по опционным контрактам.

Ведущий: Андрей Архипов

 

( Читать дальше )

Видеобрифинг Freshhh (каждый день в 12:00 мск):

3 мин. — 12:00 мск  - индекс PMI по Франции — хороший
5 мин. —  неплохая статистика по индексу PMI Mfg от HSBС по Китаю
7 мин. — размещение US Treasures (вчера, сегодня, завтра)
9 мин. — долг/ВВП США = 101% (через 9 мес. = 110%)
10 мин. — кто же покупает американский долг? Япония и Великобритания
13 мин.- прогноз по индексу ММВБ на день и на конец недели.
17 мин. — приглядываемся к акциям Газпромнефти
18 мин. — ответы на вопрос ы в чате.

Автор и ведущий: Дмитрий Шагардин

( Читать дальше )