Акрон и Дорогобуж

Акрон опубликовал отчет по РСБУ за 3 кв. 2023 года. Совсем недавно делал пост про Акрон, но выход отчета РСБУ обязывает хоть что-то сказать. Тем более появились новые данные Росстат.

( Читать дальше )

Некоторые меня дико захейтили за ФосАгро, решил посмотреть Акрон...
1) Прибыль за последний квартал 3 млрд рублей, капитализация 700 млрд!!! (Фактически P/E 55 !!!)
2) Отжимают актив за 11 млрд.
3) P/S сейчас больше 5! (мы на рынке РФ, а не США)

Акрон – Чистая прибыль по РСБУ ПАО Акрон и Дорогобуж снизилась на 69% г/г.

Капитализация: RUB 712 648 млн

Объём торгов: RUB 37,4 млн

В свободном обращении: 5,12%

По информации Интерфакс, суммарная чистая прибыль по РСБУ 2 ключевых активов Акрона – ПАО «Акрон» и ПАО «Дорогобуж» – снизилась на 69% г/г до 22 млрд руб.

Причиной сокращения прибыли стало падение цен на азотные удобрения – по нашим оценкам, цены на нитрат аммония и карбамид в долларах упали на 64% и 53% г/г соответственно.

Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

Сегодня рассмотрим компанию Акрон 🧐

 

#AKRN Акрон – ведущий производитель сложных и азотных удобрений с низкой себестоимостью. Входит в топ-3 производителей NPK в Европе и в топ-10 в мире.
ВАЖНО🔥🔥🔥🔥
Принимать решение — инвестировать или нет вы должны сами. Кто -то  нормально относится к высоким  кредитным нагрузкам, а для кого-то важна рентабельность и дивиденды и тд! Поэтому решение ваше-это только ваша ответственность!  Я лишь делюсь опытом и мнением!

( Читать дальше )

  
     Ранней весной 2012 года я написал статью про дивидендную перспективу акций ОАО «Дорогобуж» – http://investcafe.ru/blogs/option-systems/posts/16609
 
    Но на собрании акционеров 22 июня 2012 (еще дату выбрали не простую – день летнего солнцестояния – самый длинный день в году, обычно собрание акционеров в Дорогобуже проводили в 20-х числах мая) решили, что рассмотрение вопроса о выплате (объявлении) дивидендов по результатам 2011 года по обыкновенным и привилегированным акциям отложено до ближайшего внеочередного общего собрания акционеров ОАО «Дорогобуж». И когда это будет? Пока рак на горе не свистнет!
 
    Если раньше, руководство Дорогобужа на вопросы о низких дивидендных выплатах кивала на бумажную прибыль по инвестициям в акции Акрона (8,7% акций принадлежали Дорогобужу), но сейчас – «бумажная» прибыль стала реальной!!! Где деньги?


( Читать дальше )

Выручка Акрона (РТС, LSE: AKRN) за 1кв.2011г. оказалась незначительно ниже консенсус-прогноза, однако показатель EBITDA и чистая прибыль были выше прогнозов. Компания также показала сильные показатели рентабельности, превысив ожидания рынка. Улучшение результатов объясняется высокой загрузкой мощностей, а также ростом цен на продукцию на фоне стабильного спроса на минеральные удобрения.

Выручка Дорогобужа (РТС: DGBZ, DGBZP), «дочки» Акрона, увеличилась на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 4481 млн. руб. Показатель EBITDA вырос практически в два раза до 1758 млн. руб., что положительно отразилось на рентабельности по EBITDA: маржа увеличилась на 11п.п. до 35%. Чистая прибыль увеличилась в два раза, составив 1514 млн. руб.
Мы оцениваем результаты обеих компании как позитивные, благодаря росту продаж и сильным показателям рентабельности. Мы ставим наши целевые цены и рекомендации по бумагам Акрона и Дорогобужа на Пересмотр.