Акции

Рекордное падение индекса деловой активности обрабатывающей промышленности (PMI Manufacturing) в России в сентябре до 46.3 пунктов. Напомню, что данный индекс один из важнейших опережающих экономических индикаторов. Это несомненно звоночек, мы уже видели PMI Services Германии на уровне 43.5. Будем наблюдать за действиями ЦБ касательно ДКП 25 октября 2019 года.
В купе с дефляцией повышается вероятность на понижение ключевой ставки на 0.5 б.п. Данный сценарий поддержит котировки компаний со стабильным дивидендным потоком, а так же облигации с низким риском, так как сейчас рынок закладывает снижение ставки лишь на 0.25бп.

Швеция — Manufacturing PMI (сентябрь) = 46.3 ( prev 51.8)
Швейцария — Manufacturing PMI (сентябрь) = 44.6 (prev 47.2)
Турция — Manufacturing PMI (сентябрь) = 50 (prev 48)
Испания — Manufacturing PMI (сентябрь) = 47.7 ( prev 48.8)
Италия — Manufacturing PMI (сентябрь) = 47.8 ( prev 48.7)
Франция — Manufacturing PMI (сентябрь) = 50.1 (prev: 51.1)
Германия — Manufacturing PMI (сентябрь) = 41.7 (prev 41.4)

В общем и целом
Еврозона — Manufacturing PMI (сентябрь) = 45.7 ( prev 45.6)
Ю.Африка — Manufacturing PMI (сентябрь) = 41.6 ( prev 45.7)

Канал в телеге

Тернистый капитализм

В сентябре 2019 года на Московской бирже был зарегистрирован трехмиллионный частный инвестор.

Существенную долю зарегистрированных брокерских счетов физических лиц составляют индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), призванные стимулировать инвестиции в российский фондовый рынок путем предоставления налоговых льгот. Сегодня их количество составляет уже 1,17 млн.

Лидерами по привлечению частных инвесторов на российском фондовом рынке в 2019 году стали Тинькофф Банк (392 тыс.), Сбербанк (341 тыс.), ВТБ (182 тыс.), БКС (54 тыс.), Открытие Брокер (45 тыс.), Альфа-Банк (29 тыс.), Финам (19 тыс.).

Физические лица активно торгуют на биржевых рынках: их доля в общем объеме торгов акциями составляет в 2019 году 33,5%, облигациями – 8,7%,, биржевые фонды – 31,4%.

Частные инвесторы – активные участники размещений облигаций – за прошедший период 2019 года они выкупили новых корпоративных облигаций на 360 млрд рублей (свыше 20% от всего объема) и государственных облигаций на 56 млрд рублей (3,7% всего объема).

Вчера перед сном Сбербанк Брокер прислал мне сообщение о том, что сегодня я получу дивиденды ПАО «Татнефть» в размере 40,11 р. на акцию. Доходность по данной ценной бумаге составит 4011%. Да, да, более 4 тысяч процентов. Я не ошибся и не сумасшедший. Хотите я открою Вам тайну таких высоких доходов? Перестаньте слушать брокеров, аналитиков и научитесь правильно считать.

Акция — это кусочек бизнеса, а облигация – это долг. Почему Вы упорно продолжаете их одинаково считать? Для облигаций с номиналом 1000 рублей купон 10 рублей равен 10%. При работе с акциями эту методику использовать нельзя. Иначе вы до скончания века будете прыгать из одного инструмента в другой чтобы получить пару тройку процентов дохода. Один из крупных обманов брокеров и аналитиков покажу на простом примере.

Вам советуют купить акции по 100 рублей, где дивиденды составят 10 рублей. По мнению какого-нибудь аналитика, Ваш доход составит 10%. Это невероятная глупость. Если после дивидендной отсечки акция подешевеет и Вы продадите её за 80 рублей, то реальный результат такой операции -10%!!! Кто выиграл? Это Ваш брокер. Он гарантированно получил с Вас комиссию. Такая погоня за дивидендами на мой взгляд очень рискованное занятие. Я люблю покупать и держать.