Алроса

АЛРОСА в июле снизила продажи на 13%, до $339 млн

АЛРОСА в июле реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $339,1 млн, сообщила компания в пятницу. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $333,8 млн, бриллиантов — $5,3 млн. Это на 13% ниже уровня июня ($390 млн), но на 16% выше показателя годичной давности ($293,5 млн).

Снижение продаж компания связывает с сезонным фактором в преддверии августовских каникул. Отметим, что с начала года АЛРОСА сохраняет положительные темпы роста продаж (+9% в стоимостном выражении). Есть предпосылки для завершения года ростом продаж, при этом ослабление национальной валюты даст хороший рост маржи компании

Промсвязьбанк

Алроса в июле продала алмазов на $339.1 млн

Компания продемонстрировала характерное сезонное снижение продаж в июле (-13% м/м). Тем не менее в годовом сопоставлении результате оказались позитивными (+16% г/г) на фоне относительно стабильного спроса почти во всех категориях, в частности, в категории алмазов высокого качества. Совокупные продажи за последние семь месяцев подскочили на 9% г/г до $3 029 млн. Продажи De Beers упали не так сильно в 6-м цикле (-8% по сравнению с предыдущим циклом), в то время как г/г ее показатели оказались слабее, чем у АЛРОСА (-9% г/г).

На результатах ожидаемо сказались сезонные факторы, но они остались сильными в годовом сопоставлении. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по компании, поскольку ожидаем, что акции продолжат дорожать на фоне новой дивидендной политики, недавно утвержденной советом директоров.

АТОН

АЛРОСА сообщает результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов в июле и за семь месяцев 2018 года.

В июле текущего года Группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $339,1 млн (+16% г/г). Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $333,8 млн, бриллиантов − $5,3 млн.

Всего в январе–июле 2018 года продажи алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА в стоимостном выражении выросли на 9% г/г до $3,029 млрд. При этом общая стоимость реализованного алмазного сырья за 7 месяцев 2018 года составила $2,973 млрд, бриллиантов – $55,3 млн.

По сравнению с прошлым годом спрос на алмазы остается более сбалансированным – на основных мировых рынках востребованы практически все категории алмазной продукции. В июле ощущался небольшой сезонный спад активности в преддверии августовских каникул, но не в такой степени, как в прошлом году. Спрос на дорогой высококачественный товар был стабильно высоким все 7 месяцев

пресс-релиз

Только вчера, в этот не простой день для фондового рынка России, правительство в лице Силуанова, нашего Антона Германовича, сделало заявление о поддержке нашего рынка. Было сказано, что есть необходимые инструменты для обеспечения финансовой стабильности.

И вчера же мир увидел письмо Белоусова об изъятии сверхприбыли у компаний. Че ваще происходит??? Возьмем да хоть ту же АЛРОСу. Утвердили очумевшие дивы. Что не так то?

Поддержали от души. Вот низкий поклон Вам. Смотрим на открытии на компании из списка

Ну что же Газпром второй день подряд растет против падающего рынка и закрыл сегодня дивидендный геп на 145.45, Северсталь вторая моя инвест идея также не падает и стабильно держится в районе 1020. Добавляю к интересным идеям Алросу по 96 рублей (давали купить и вчера и сегодня и думаю еще раз дадут). Желающие могут зафиксировать прибыль в ГП и Северстали, суммарно получается 210 тысяч рублей даже если не считать перезаходы на геповой стратегии (о ней снимал отдельное видео недавно). Всем удачи! Заработаем несмотря на кризис и санкции! :-)))




( Читать дальше )

Наблюдательный совет «АЛРОСА» утвердил новую дивидендную политику компании и рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере не менее 5,93 руб. на акцию (дивидендная доходность 6,1%). В соответствии с новой политикой компания может направлять на выплату дивидендов более 100% свободного денежного потока, доступного акционерам (FCFE), при отрицательном значении коэффициента чистый долг/EBITDA, и 70–100% при условии, что коэффициент не превышает 1x (по нашим оценкам, на конец 1п18 он был чуть выше нуля).

Прогноз дивидендов на акцию повышен на 50–76%. В последние годы компания направляла на дивиденды 50% чистой прибыли, обеспечивая инвесторам дивидендную доходность на уровне 5–8%. Согласно нашим расчетам (в которых мы консервативно используем коэффициент дивидендных выплат, равный 85%), в рамках новой политики дивидендная доходность акций «АЛРОСА» в 2018–2021 гг. составит 12–15%. На наш взгляд, в реальности доходность может оказаться выше, т.к. уже при текущем уровне коэффициента чистый долг/EBITDA новая политика позволяет выплачивать до 100% FCFE (на конец 2018 г. коэффициент чистый долг/EBITDA должен быть заметно ниже долгосрочного целевого уровня, составляющего 0,5–1,0x).

Конкурентная политика, гарантированно высокая дивидендная доходность.

( Читать дальше )

Наблюдательный совет «АЛРОСА» рекомендовал внеочердному собранию направить на выплату дивидендов по итогам 1 полугодия 2018 года 5,93 рубля на одну акцию, говорится в сообщении компании.

Набсовет АЛРОСА рекомендовал общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов за первые 6 месяцев 2018 года 70% от чистой прибыли по МСФО, публикация которой запланирована на 24 августа 2018 года.       

О том, что компания привяжет выплату дивидендов к свободному денежному потоку стало известно в июне, но не были понятны детали. Новые данные позволяют констатировать, что «АЛРОСА» становится одной из самых щедрых компаний в плане распределения прибыли, что должно способствовать увеличению ее стоимости.

Текущая позитивная ситуация на алмазном рынке и слабый рубль могут обеспечить высокий FCF и как следствие, высокую дивидендную доходность около 10%.

Промсвязьбанк

Лучшие идеи АТОНа:

Мы видим много интересных инвестиционных идей в российских акциях, которые способны обеспечить отличный рост в 2018, несмотря на опасения инвесторов относительно новых санкций. Российские акции сильно недооценены: рост финансовых показателей соответствующих компаний в 2018 выглядит особенно перспективным, а дивидендная доходность составляет рекордные 8-10%+, что обеспечивает ограниченный риск снижения. Более того, иностранные инвесторы проявляют все больше интереса к развивающимся, а не к развитым рынкам, что может привести к существенному притоку средств в соответствующие фонды, включая и Россию, к концу года. Появляются риски, связанные с новыми санкциями США и глобальными торговыми войнами, однако мы не считаем, что они будут разрушительными для российской экономики, скорее они станут переломным моментом для акций. Ясность в отношении санкций появится в течение ближайших нескольких месяцев, и мы считаем, что после этого рынок может довольно быстро переоценить акции. В связи с этим мы считаем, что имеет смысл начать заранее покупать определенные перепроданные акции. Ниже мы предлагаем список наших фаворитов.

( Читать дальше )