Алроса

Алроса опубликовала сильные финансовые результаты за 1К18

АЛРОСА опубликовала сильные финансовые результаты за 1К18: EBITDA достигла 48.0 млрд руб. (+37% г/г), превысив консенсус-прогноз и оценки АТОНа на 7% и 9% соответственно. Результаты были поддержаны высокими объемами продаж в 1К18 (+21% г/г), улучшением структуры продаж и более благоприятной ценовой конъюнктурой (камни ювелирного качества: +14% г/г), а также сохраняющейся оптимизацией затрат, которая повлекла за собой сокращение персонала (-12% г/г). Свободный денежный поток составил 41.1 млрд руб., превысив нашу оценку на 7% на фоне высвобождения оборотного капитала в размере 14.1 млрд руб. и более низких, чем ожидалось, капзатрат в размере 4.8 млрд руб. (-16% г/г, всего 15% от прогноза на 2018). В результате коэффициент чистый долг / EBITDA упал до 0.1x на конец 1К18, также и за счет поступлений от продажи газового актива. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ для АЛРОСА.

АТОН

Источник XSTRACT.net здесь интерактивные графики и комментарий технического аналитика (обновляется и будет несколько позже).
Что это такое (описание метода технической оценки)
Предыдущая публикация

В среду за коррекцией рынка последовал слабый отскок. Лидерами роста стали акции АЛРОСА (+3,10), поводом стало резкое улучшение финансовых показателей в 1-м квартале. Лидерами снижения стали акции RusAl (-2,51). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 61,50-62,50. 

Сегодня в центре внимания отчетность банка ВТБ (-0,35%). Вероятнее всего, на фоне снижения инфляции и роста экономики продолжился рост операционных и процентных доходов. Прибыль банка могла превысить показатель 4 кв. и достичь 50 млрд руб. Акции банка остаются недооцененными, даже несмотря на риски колебаний рубля и санкций. Ожидаю позитивной динамики котировок, до конца года цель 0,075 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Зачем «Магнит» забрал директора у главного конкурента

Второй по обороту ритейлер в России – «Магнит» объявил о назначении бывшего гендиректора «Пятерочки» Ольги Наумовой исполнительным директором. Наумова покинула X5 Retail Group («Пятерочка» – ее основной актив) в конце апреля. Временно исполнять обязанности Наумовой стал главный исполнительный директор группы Игорь Шехтерман. Как он объяснял аналитикам и инвесторам, решение об уходе Наумовой было принято после «многих месяцев трудных обсуждений с Ольгой ключевых стратегических принципов» в основе развития «Пятерочек». Сама Наумова заявила «Ведомостям», что стороны не сошлись во взглядах на принципы управления. (Ведомости) (Коммерсант)

Потанин заявил о цели получить 50% в «Норникеле» для экономии на налогах

Президент «

( Читать дальше )

«АЛРОСА» сообщила о сильных результатах: EBITDA составила 48,0 млрд руб. и NI — 31,2 млрд. руб., что превысило прогнозы на 8% и 14% соответственно благодаря жесткому контролю затрат. Руководство готовится к обновлению дивидендной политики, привязав выплаты к свободным денежным потокам и вдобавок компания раскрыла планы по стимулированию менеджмента — для этих целей в 1 квартале с рынка было выкуплено акций на 7 млрд. руб.

Благоприятная конъюнктура алмазного рынка продолжает поддерживать перспективы акций компании, однако если в 2018 году выпадающие объёмы из-за аварии на руднике «МИР» будут замещены запасами, то в 2019 году такой возможности не будет.

Жарков Максим
УК «КапиталЪ»

"АЛРОСА" сохраняет план по производству на 2018 год в объеме 36,6 миллиона карат.

Заместитель гендиректора компании по финансам и экономике Алексей Филипповский:

«В первом квартале 2018 года наш объем добычи был на 17% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, тем не менее мы подтверждаем наш ориентир по общему размеру добычи в течение 2018 года в 36,6 миллиона карат»

«В части динамики производства на следующие несколько лет мы сохраняем ориентир, который был представлен ранее. Мы не сможем полностью заместить выпадающие объемы рудника „Мир“ и, если в 2017-2018 годах мы могли компенсировать продажи из наших запасов, то в 2019 году этой возможности не будет… В целом мы выходим на уровень производства порядка 38 миллионов карат в последующие годы»,

( Читать дальше )

"АЛРОСА" планирует закрыть сделку по покупке 10% акций ПАО «Алроса-Нюрба» до конца второго квартала 2018 года, сообщил в ходе телефонной конференции заместитель гендиректора «АЛРОСА» по экономике и финансам Алексей Филипповский.

«Мы ожидаем директивы со стороны правительства, которая разрешит нам приобрести этот пакет. Ожидаем, что сделка совершится до конца второго квартала этого года»

Он также отметил, что в настоящее время еще предстоит провести оценку стоимости ПО «Кристалл» (Смоленск, крупнейший в РФ производитель бриллиантов), приобретение которого одобрил набсовет компании. По результатам оценки будут продолжены переговоры с Росимуществом, но приобретения завода в ближайшее время Филипповский не ожидает, «во всяком случае, не в течение второго квартала». По поводу Зимбабве, где недавно с визитом побывал топ-менеджмент «АЛРОСА», Филипповский сказал, что никаких конкретных планов по расширению присутствия «АЛРОСА» в этой стране нет.

( Читать дальше )

Дочерним предприятиям группы "Алроса" по состоянию на 31 марта 2018 года принадлежало 80 миллионов 599,8 тысячи акций алмазодобытчика (1,09% акций уставного капитала).

В конце прошлого года дочки «Алросы» квазиказначейскими акциями не обладали. В материалах указывается, что на выкуп собственных акций в первом квартале было направлено 7,142 миллиарда рублей.

Прайм

Американские индексы завершили день падением, но конец сессии был оптимистичным – котировки отскочили от пробитой ранее верхней границы треугольника, так что теперь можно смело констатировать завершение теста сверху – американские индексы могут перейти к устойчивому среднесрочному росту.

В Азии изменения небольшие и разнонаправленные, отчётность по Японии была неоднозначная: промпроизводство лучше ожиданий, динамика ВВП – существенно хуже.

На рынке суверенных бондов продажи продолжаются, доходность по американским 10-летним UST продолжает идти вверх, преодолев уровень в 3%.

Нефть остаётся на уровне $78 за баррель Brent.

Драгметаллы хорошо просели на росте американской валюты, промышленные металлы остаются в боковике.

Продовольствие торгуется по-прежнему разнонаправленно.

Из существенной статистики сегодня отметим инфляцию в еврозоне и выступление главы ЕЦБ, по США поступят данные по промышленному производству и по запасам нефти и нефтепродуктов, плюс локальной добыче.

( Читать дальше )

Алроса – мсфо
7 364 965 630 акций moex.com/s909
Free-float 34%
Капитализация на 16.05.2018г: 670,286 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 161,294 млрд руб
Общий долг на 31.03.2018г: 116,806 млрд руб

Выручка 2015г: 224,524 млрд руб
Выручка 1 кв 2016г: 102,339 млрд руб
Выручка 2016г: 314,336 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 84,813 млрд руб
Выручка 2017г: 269,706 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 94,894 млрд руб

Валовая прибыль 2015г: 130,075 млрд руб
Валовая прибыль 1 кв 2016г: 62,980 млрд руб
Валовая прибыль 2016г: 186,130 млрд руб
Валовая прибыль 1 кв 2017г: 37,491 млрд руб
Валовая прибыль 2017г: 140,262 млрд руб
Валовая прибыль 1 кв 2018г: 50,289 млрд руб

Прибыль 2015г: 32,192 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 49,889 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 90,385 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 116,95 млрд руб
Прибыль 2016г: 133,471 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 23,742 млрд руб

( Читать дальше )