Американский рынок

В США начинается очередная неделя корпоративных отчетов. Изучаем данные компаний, думаем о том, какие бумаги стоило бы докупить, а какие пора продавать. Выбирая, во что инвестировать, нельзя забывать о таком важном аспекте, как дивидендная стратегия компании.

Еженедельный анонс главных экономических событий недели от Insider.pro.

Ключевым отчетом на этой неделе будет третья оценка  Среди других важных отчетов — доходы и расходы физических лиц за февраль, индекс стоимости жилья Кейса-Шиллера.

Понедельник, 27 марта

11:00 Индекс делового климата института IFO Германии за март.

17:30 Индекс производственной активности ФРБ Далласа за февраль.

Вторник, 28 марта

16:00 Композитный индекс стоимости жилья S&P/Кейса-Шиллера за январь. Данные включают в себя средние цены за ноябрь, декабрь и январь.

График показывает индексы Composite 10, Composite 20 и национальный индекс с учетом сезонных колебаний по декабрь включительно (индекс Composite 20 рассчитывается с января 2000 года). Прогнозируется рост индекса Composite 20 на 5,7%.

В годовом базисе аналитики продолжают ожидать рост числа заказов на товары длительного пользования:

При этом основной рост ожидается в мирных секторах, исключая оборонные и авиационный:

Рынок труда продолжает наращивать рабочие места, количество обращений за пособиями сокращается:

Повторных обращений за пособиями также становится меньше:

Внимание  финансовых рынков будет направлено на попытки Дональда Трампа отменить реформу здравоохранения своего предшественника. Сегодня состоится голосование в Палате представителей Когресса США. Законодатели-республиканцы должны одобрить проект реформы здравоохранения, предложенный Трампом. Новый закон перечеркнет все усилия экс-президента США Барака Обамы, который с таким трудом принял действующий сейчас закон о реформе медицинского и социального страхования, известный как Obamacare.

«Рынки осторожно относятся к рискованному законопроекту об отмене Obamacare, он может не пройти Конгресс", — говорит Вако Огава, директор отдела продаж на FX в Deutsche Securities в Токио. «Это означало бы, что не будет прогресса в остальной политической повестке Трампа, включая снижение корпоративных налогов, инвестиций в инфраструктуру и расширение оборонных расходов», — добавил он.

Рынки видят риск задержки в реализации мер фискальной политики до лета, говорит он. Неудача Трампа приведет к обвальному падению доллара на форексе, что поднимет котировки сырьевых товаров и скажется на динамике пары доллар/рубль, в первую очередь. Также инвесторы сегодня ожидают выступления главы ФРС США Джанет Йеллен в 15:45 по мск.   Источник: Forexpf.Ru

На вчерашний вечер у республиканцев не хватало 4 голосов однопартийцев.

Американский рынок недвижимости по активности на вторичном рынке выходит на десятилетние максимумы: 

Рост цен на недвижимость находится в постоянном цикле. В данных этого месяца ожидают остановку показателя на отметке 0.4% и будущий рост:

Значительных календарных новостей сегодня не выходит. Текущий баланс прогнозируется на отметке  -$120 млрд.:

И красная книга ожидается выше единицы:

Первая часть тут — smart-lab.ru/blog/387208.php

Итак, продолжаем изучать динамику и не только её, разбирая подробно каждый год.  Цель разбора, выявить, можно ли было шортить с 2014 года американский индекс SP500 и заработать на этом. Если, да, то при каких условиях и параметрах ТС?

Год, как мы уже видим по факту, закрылся не в пользу медведей. За год индекс прибавил 12.5% и это больше среднестатистического прироста, плюс ко всему, за год не случилось коррекции даже на 10%, что повысило риски коррекции на год следующий (это статистическое обоснование).

В 2014 году, от своих максимальных отметок индекс SP500 отваливался несколько раз, но коррекции были не глубокие.  В январе-феврале коррекция была на 5.4%, в апреле на 4%, ещё одна на 4% в августе, неплохая коррекция на 7.4% произошла в октябре и на 5% в декабре. Пять неглубоких коррекций за год, но в итоге рост на 12.5%.

Казалось бы, шортистам тут никак не заработать. Утверждение верно при сценарии тупо сидеть весь год в короткую.  А если использовать всего одно правило, которое я использую уже третий год: начинать формировать короткие позиции только после того, как индекс заново хоть на 1 пункт, а лучше на 0.5% обновит исторический максимум? Сразу забегая вперёд отвечаю на вопрос, который точно будет в комментарии – это не мартингейл! Ни на какие плечи поза не увеличивается! Но про расчёт и формулу уже будет в третьей части.

Американские компании продолжают публиковать финансовые отчеты за IV квартал. На этой неделе ждем данных от Coca-Сola, Nike и Accenture.