Анализ

Проведенный анализ дал позитивные результаты, что укрепило нашу уверенность в высоком потенциале роста. Мы оцениваем потенциал роста цены акции до персонального исторического мультипликатора в 20%.

Компания имеет низкий EV / LTM Ebitda мультипликатор 3.0x. Несмотря на падение цен на внешнем рынке, цены на внутреннем рынке остаются на высоких уровнях.

Причина анализа поведения цен: за период с конца 2018 года по настоящее время на рынке плоского проката сложилась ситуация, при которой экспортные цены на прокат заметно снизились в цене. Текущие цены на 19% и 15% ниже уровня 4к18 для горячекатаного (ГКП) и холоднокатаного (ХКП) проката соответственно, в то время как внутренние цены от 4к18 выросли на 8% и 6% соответственно:



( Читать дальше )

Среди большой тройки практически нет никаких изменений, у ВТБ стабильно высокая отрицательная нетто-позиция по МБК: -617 млрд. 
Активы до 30 дней сосредоточены в: Долговых ценных бумагах РФ и на Коррсчете в ЦБ (у ВТБ). 

РСХБ  — с повышенной просрочкой по ссудам. Но это логично, для банка, кредитующего АПК.
Промсвязьбанк  — практически полностью сократил представление своей отчетности для анализа в свободный доступ, поэтому могу лишь сказать, что он, судя по отчетности, будет медленно превращаться в аналог «Росколхоза», с той лишь разницей, что будет кредитовать ВПК. И вроде как в него вольется Связьбанк. Кстати, на МБК последний «стоИт» намного ниже «усыновителя». Спред меж ними примерно 0,4%. 

Альфа по структуре баланса достаточно стабильна. Показатели капитала и ликвидности тоже в порядке. Банк то привлекается, то стоит со ставками ближе к «плинтусу». Единственное, что у меня вызывает вопрос — кто же не вернул ему такой большой кредит. Просрочка пару месяцев назад «подскочила» и сейчас в районе 7,3%.

( Читать дальше )

Всем доброго начала недели!

В целом я бы снова назвал это неопределенностью, на фоне того как подросла америка и нефть, РТС выглядит слабовато, а распределение объёмов торгов пятницы показывает, что продавцы и покупатели не определись кто из них готов к активным действиям. РТС Д1:

( Читать дальше )

Всё что нужно знать про «ОБЪЕКТИВНУЮ» реальность :)

Всем привет.
Ну что болтанка продолжается пока не станет понятно договорились ли Китай и США по торговым сделкам, пошлинам и прочим экономическим «орудиям», расти сильно рынок будет только если произойдёт полное экономическое «разоружение», а если же будут какие-то новые «отложенные удары» это сильно вырасти рынку не даст!
Одним глазом давайте глянем, что произошло вчера с нашим рынком.
РТС пробил важнейшее сопротивление, но радовать мне кажется рано! Хотя этот уровень уверенно держали, но вчера отпустили и цена закрылась на хаях, что очень позитивный момент, если сегодня откроемся гэпом вниз покупка будет очень привлекательной!

Сишка вчера тоже удивила таки улетев вниз, а я дважды пытался ее покупать в предыдущие дни, но сейчас убытки закрыты вчерашним шортом. Кстати эта сделка попала в видео на канале, в среду пообещал, что запишу интрадей торговлю именно с использование кластеров, как просили многие в ВК, но к сожалению вырубили электричество и получилось видео про то, как выжить без электричества)

( Читать дальше )

Всем привет.

Немного взглянем на ключевые инструменты для нашего рынка! Поскольку вчерашний день оказался очень неоднозначным! Последние мои скрины с кластерными графиками вызвали несколько сообщений в личку с просьбой рассматривать именно такие графики. Действительно в этом есть смысл, ведь я часто не использую их поскольку уже научился видеть кластера «сквозь свечи» по поведению цены, но те кто только начинает погружаться в данный вид анализа не могут так легко разглядеть всё это! Поэтому с сегодняшнего дня будем рассматривать именно кластерные графики(свечи с профилем и подсвеченными крупными кластерами).

Начнем с нефти и америки, ведь именно они ведут наш рынок, проблемы этих инструментов переносятся к нам, хотя иногда и с задержкой!

S&P500:

Еще пару дней назад казалось, что всё очень позитивно, но продавцы быстро дали понять нам, что всё не совсем так просто!

( Читать дальше )

Всем доброго вечера. Глядя на графики наших инструментов на ум приходит только то, что в пятницу вместе с американцами наш рынок покупать боялись или лень было, решили отложить до понедельника)
Сегодня отличный жор прошел по очень многим бумагам, причем продавца на рынке не было от слова совсем, посмотрим как будет открываться завтра, но тот же Сбер у меня появилось дикое желание купить!
Собрали очень хороший объём и вытащили рынок на очень позитивные уровни, где народ вероятно может начать крыть свои шорты!
В последнем видео по торговле интрадей жаловались, что нет кластеров, вот пожалуйста)

Позитивная картинка и на других фьючерсах, продавца как сдуло и это очень подозрительно!

( Читать дальше )

Всем доброго выходного!
Вчера на канале провели небольшой разбор нашего рынка и технический анализ показал нам очень неутешительную картину, покупателя на рынке нет, продают активно только металлургов, но вот и покупать особо не хотят, особенно четко это стало понятно на фоне того как хорошо закрыл пятницу американский рынок, а мы тем временем обновили текущие минимумы! Из всех основных акций нашего рынка хотя бы какую-то надежду показывали только ГМК, МТС, Россети, АФК, пока еще не совсем уронили Сбербанк, в остальном же полная безнадёга, нефтяники сливаются очень явно, лукойлу не помогли даже новости о байбеке, газпром тихой сапой тоже пробил поддержку, по каждой акции поговорили довольно подробно:

Здравствуйте. Продолжаем анализировать норникель, первая часть тут — smart-lab.ru/blog/564480.php

 Изменение акционерного капитала:

В 2018 году мажоритарий докупил акций на 4,2%. Как это может повлиять на нас, очень просто — на 2019 — 2022 год капекс запланирован в районе 11,5 млрд. Долларов, и Потанин пытался изменить дивидендную политику, но ему не дали, при наращивание доли он все же сможет продавить принятие этого решения. Следим за дивполитикой т.к. на мой взгляд она оказывает одну из ключевых поддержек акции.

География продаж:

( Читать дальше )

Итак, ЛЧИ в разгаре, и мы с r0man все же напряглись и сделали новую версию для анализа сделок участников ЛЧИ-2019. 

Многие помнят сервис по прошлым годам, но чтобы напомнить, а много не писать, помимо этого анонса продемонстрирую некоторые возможности, которыми редко пользуются.
И для анализа возьмем редко упоминаемого в обзорах, но тем не менее лидера номинации «Активный трейдер», а именно robot_Slavyan.
Robot_Slavyan, действительно является очень активным участником, в чем можно убедится просто посмотрев на картинку ниже (Тепловая карта количества сделок и объем сделок по часам за все дни)

И что мы видим? А видим что торгует он 8 инструментов, фьючерсов, из них наиболее активно Нефть, РИ, и СИ (более светлая градация, см. легенду). 
Больше всего сделок совершается по нефти, более 400 каждый час, из них максимум (ярко желтый квадрат) приходится на закрытие (с 18.00 до 18.45), и вечерку (21 час), по РИ и СИ сделок чуть меньше и явных пиков по времени не видно.

( Читать дальше )