Арбитаж

     Тут  в чате посвящённом алго-торговле  t.me/algoinvest ,  развернулось активное обсуждение вопроса о том, что невозможно создать и алгоритм торговли «на всю оставшуюся жизнь», протестировав максимально возможный исторический отрезок. Основные причина которая называются следующая: рынок (торговая среда) постоянно меняются и то что работало вчера не работает сегодня. Я думаю, что   этот факт достаточно просто объясняется. Участники рынка стараются выиграть друг у друга с помощью торговых роботов, роботы влияют на поведение цены (график, паттерны, параметры), затем появляются новые роботы, которые вносят новые изменения в параметры торгового пространства  и этот цикл продолжается бесконечно, что и не даёт возможность создать вечный двигатель (вечный грааль).  Всё логично …

Но хочу вставить свои пять копеек в эту глобальную тему. Думается мне дело не только в постоянном изменении среды рынка и в войнах роботов, а в чём- то другом. И да, возможно Насим Талеб прав утверждая, что нельзя недооценивать случайность.

( Читать дальше )

Для того чтобы быстро проверить свои идеи в парном трейдинге, я обычно использую один интересный онлайн-сервис. Сайт https://www.pairtradinglab.com/. Проведу небольшой обзор этого интернет-ресурса. Сразу надо отметить, что сервис для многих вещей даже не требует регистрации. Посоветовали коллеги на одном из англоязычных форумов. В моих стратегиях арбитраж в том или ином виде занимает 70%, торгую американский рынок на Санкт-Петербургской бирже. В погоне за разнообразием и ликвидностью для своих pairtrading-алгоритмов я обратил внимание на класс инструментов очень популярный в мире и набирающий популярность в России: биржевые фонды или ETF. Поскольку для квалифицированных инвесторов в рамках сервисов НП РТС в настоящее время организуются торги 23 американскими ETF, проверил две довольно интересные идеи:

Торговля  RSX (VanEck Vectors Russia ETF, отслеживающий российский фондовый рынок) против EMM (iShares MSCI Emerging Markets ETF, отслеживающий рынки развивающихся стран). Фундаментальная идея в корреляции рынков развивающихся стран в целом и российского рынка.

( Читать дальше )

Сейчас сентабрьский фьюч торгуется в диапазоне ставки 9.6-9.8%, что очень дорого. Вероятность повышения ставки околонулевая, а скорей наоборот, её успеют снизить еще за 3 месяца. Отличная возможность для арбитража, халявные бабосики раздают))

За последние 2,5 месяца сложилась интересная ситуация: Ri топчется на месте, но все таки медленно растет и это на фоне снижения Brent. 

Коэффициент соотношения brent/Ri снизился на 25% и находится в устойчивом понижательном тренде (как арбитраж проводить?!?).

Неужели Российский рынок стал на 25% крепче? Или так серьезно держат перед выборами?

Всем привет.
Уважаемые трейдеры, прошу вас помочь оценить результаты тестирование стратегии парного трейдинга по акциям сбербанка за период 2014-2015 года. Так как тест за 2 года, то в поле «доходность в год» 88,22% это доходность средняя за 1 год? в общей сложности за 2 года доход в какой колонке указан?
Показатель просадки 35%, думаю над тем как его уменьшить. Может сократить количество входов. Профит-фактор неплохой и коэффициент восстановления. Количество сделок приемлемое за весь период. 

Многие трейдеры который только начинают изучать рыночно-нейтральные стратегии имеют ложное убеждение что стратегии парного трейдинга являются безубыточными.

Предлагаю вам на примере пары Сбербанк ао и Сбербанк ап провести расчет потенциальных убытков.

В среднем динамика спреда Сбербанк ао и Сбербанк ап колеблется вблизи скользящей средней (eMA 100 day) от уровня +700 до -700, если учесть что первый вход будет не отметке +-100 а последний на отсечки +-600, то при равномерной загрузки пары, результат на отклонении +-700 будет около 13%, при продолжении движения, и остановке его на уровне отклонения 1000 пунктов, мементная просадка будет 26%



Мы призываем всех кто только начинает торговать стратегии парного трейдинга, более бдительно следить за точками входа в позицию и контролировать свои риски.

Все знают что при использовании рыночно-нейтральных стратегий для входа в позицию используется маркет-мейкерский подход. Но для многих возникает вопрос, как подобрать уровни входа?

Есть два способа подобрать уровни входа в позицию для арбитражных стратегий:

• выставлять уровни котирования в абсолютных числах
• выставлять уровни котирования в процентах

Предлагаю провести тест двух разных методов входа в позицию

Метод 1 (выставлять уровни котирования в абсолютных числах). Доход 39% годовых




Метод 2 (выставлять уровни котирования в процентах). Доход 43% годовых



Получается что расчет входа в позицию для стратегий парного трейдинга в процентах, является более эффективным

Итоги 2015 года в трейдинге:

1. По основным автоматизированным арбитражным счетам результаты оказались скромные 28% за год (за два года среднее 36% годовых), при просадке в пределах 9%
2. В конце лета запустил эксперементально несколько трендовых роботов с разными алгоритмами. Результат порадовал, большая часть трендовых роботов удвоила отведенные им суммы, но и просадки на пилораме были очень чуствительные до 30-40%. С начала года увеличу суммы под наиболее интересные трендовые варианты.
3. Еще был ряд экспериментов с опционами, но по ним пока небольшой отрицательный результат.
4. Ну и плюс по валютной позиции, купленной, когда доллар был по 36 ))

Вся торговля автоматизирована, например, в арбитражные вмешивался всего пару раз в начале года, чтобы добавить новые пары и четыре раза в год, чтобы перейти на новые контракты. Поэтому на следующий год в планах тратить ресурс времени на диверсификацию по системам, рынкам, инструментам.

Для себя оцениваю результаты года в трейдинге как удовлетворительные.

Всех с наступающим!!! )))

Бытует мнение что торговать парным трейдингом можно практически любые бумаги, но так ли то на самом деле давайте проверим.

Многие из вас знают что при парном трейдинге во время открытие позиции одна бумага берется в лон, а вторая в шорт. Соответственно вы должны понимать что при открытие короткой позиции в акциях вам придётся платить брокеру ежедневно около 0.044% в день. Соответственно данная комиссия будет ежедневно приносить нам дополнительные расходы. 

Соответственно что бы не нести данные расходы, трейдеры которые торгуют парные стратегии используют фьючерсы.

Теперь давайте взглянем, а какая у нас ликвидность в России на срочном рынке. Возьмем данные за последный месяц.



Проанализировав оборот, мы можем прийти к выводу что торговать в России на срочном рынке можно всего лишь несколько инструментов:

Si; RTS; SBRF; Eu; MIX; GAZR; LKOH; VTB; GMKR; ROSN; SBPR

 

 

По многочисленным просьбам продолжаю публиковать динамику основных торговых пар для парного трейдинга в России. Приведенные графики отображают динамику спредов с июня 2015 по сегодняшний день.

Данная информация поможет новичкам определится с торговыми парами и их динамикой.

С начало предоставляем пары основных нефтегазовых акций Газпром, Лукойл, Роснефть, Сургут

 

Далее переходим к банковскому сектору. Ниже предоставлен перебор следующих акций: Сбер, Сбер пр, ВТБ

( Читать дальше )