Астра

Привет, друзья!

✏️Мы получили премию РУССОФТ в номинации «Крупный бизнес» (Группа Астра): https://clck.ru/3FLwQt

В этом году на премии «Самые быстроратсущие софтверные компании» оценивалось увеличение выручки год к году. Группа победила в номинации для компаний с оборотом более ₽1 млрд.

✏️Правительство стимулирует приобретение российского оборудования (Коммерсант): https://clck.ru/3FM4ik

С 1,5 до 2 поднят коэффициент учета затрат на приобретение российского оборудования, включая программно-аппаратные комплексы. Это значит, что базу по налогу на прибыль можно снизить на удвоенную сумму таких затрат.

✏️Для ПО вводят новые требования отечественности (Коммерсант): https://clck.ru/3FLxQ2

Теперь для попадания в реестр Минцифры и получения льгот программное обеспечение должно обеспечивать совместимость с двумя российскими операционными системами.

✏️Минэк создаст биржу для размещения малых технологических компаний (РБК): https://clck.ru/3FLyZd

Прежде всего новая биржа будет направлена на pre-IPO. Это позволит малым компаниям протестировать потенциал размещения на «больших» фондовых биржах, привлечь инвестиции, а также получить вторичную ликвидность.

В начале общей коррекции рынка в мае этого года акции «Астры» показывали динамику лучше индекса, однако в конце осени также сдались под давлением продавцов. Учитывая очень сильный отчет компании за 9 месяцев 2024 года и сезонность бизнеса, мы считаем, что «Астра» имеет все шансы на выполнение своего прогноза — увеличить чистую прибыль в 3 раза с 2023 по 2025 г. В связи с этим мы повышаем целевую цену и считаем текущие уровни интересными для набора позиций.

Мы повышаем рейтинг акций ГК «Астра» с «Держать» до «Покупать» и повышаем целевую цену с 578 до 612 руб. на горизонте 12 мес. Потенциал роста равен 42% без учета дивидендов.

При расчете справедливой стоимости мы использовали оценку по мультипликатору PEG относительно российских IT-компаний — производителей ПО, а также прогнозные мультипликаторы P/NIC, P/S, EV/EBITDA, EV/S и P/FCF на 2025 год и метод дисконтированных денежных потоков.

«Сама IT -отрасль показывает в этом году еще больший темп роста, чем предыдущие годы. В этом смысле я вижу определенную „перегретость“, — сказал министр.

📌Целевая цена повышена с 578 до 612 руб. на горизонте 12 мес.
📌Потенциал роста равен 48,5% без учета дивидендов.

Проектом, в частности, вводится новое требование для госкомпаний в части включения ПО, разработанного для внутреннего использования. В реестр российского ПО могут быть включены решения госкомпаний только в случае отсутствия аналогов в реестре российского и евразийского ПО. Минцифры установит перечень классов ПО, на которое будет распространятся данное требование, говорится в пояснительной записке к проекту.

Помимо этого, госкомпаниям необходимо будет ежегодно подтверждать коммерциализацию своих программных решений, причем доля дохода от реализации аффилированным с госкомпанией лицам должна составлять не более 30%. «Это позволит оптимизировать государственные затраты и будет стимулировать закупку и развитие уже существующих на рынке российских программных решений», — говорится в пояснительной записке.

Проектом устанавливается, что правообладатели программ должны ежегодно не позднее 1 июня предоставлять (актуализировать): сведения о размере выручки за реализацию ПО; информацию о стоимости ПО; документацию о функциональных характеристиках ПО. «Данная мера необходима для оценки эффективности предоставления налоговых льгот, осуществления контроля динамики роста стоимости на ПО и соблюдения правообладателями требования о свободной реализации ПО», — поясняют авторы проекта.

В 2024 году государственные органы и госкомпании потратили на российское программное обеспечение (ПО) и IT-услуги 196 млрд руб., что на 36% меньше, чем в 2023 году. Количество заказчиков ПО среди госучреждений сократилось на 23%, составив 14 100 организаций. В денежном выражении запрашиваемые суммы по госконтрактам снизились на 20% до 225,8 млрд руб.

Наиболее активными заказчиками остаются ГКУ Москвы «Информационный город», ФКУ «Центр по обеспечению деятельности Казначейства РФ» и ФНС. Основные расходы связаны с заказной разработкой для развития государственных информационных систем (ГИС), информационной безопасностью и импортозамещением IT-инфраструктуры.

Предстоящий запрет на использование иностранного ПО для госорганов и госкорпораций с 1 января 2025 года также может повлиять на снижение закупок, поскольку многие уже перешли на отечественное ПО. Однако сложности с заменой некоторых аналитических платформ и специализированных программных продуктов сохраняются, что затрудняет переход на российские решения.

💪🏻Руководство министерства будет использовать планшеты российского производства, на которых предустановлена наша операционная система Astra Linux Mobile.

Важная характеристика Astra Linux Mobile — безопасность. Продукт оснащен встроенными средствами защиты информации, которые позволяют безопасно работать с корпоративными IТ-ресурсами дистанционно.

⚡️ «Группа Астра» давно сотрудничает с ведомством. Мы перевели рабочие места части сотрудников на операционную систему Astra Linux, а также запустили миграцию на наш продукт для управления парком компьютеров ALD Pro.

❤️ Ваша $ASTR

Приветствуем всех наших подписчиков и трейдеров!
Сегодня даже новички в курсе главной причины падения российского рынка — 15-й пакет, основная суть которого борьба с «теневым флотом танкеров» РФ (52 судна и 54 физ.лица).

Поэтому надо понять, что новые санкции касаются в основном судостроительной промышленности и компании нуждающиеся в поставках морским путем. А вот остальные игроки рынка быстро восстановятся в котировках Мосбиржи в ближайшие сутки.

Поэтому пока будет сохраняться атмосфера обвала рынка -2,26%📉, мы будем пользоваться моментом как спекулянты со ставкой на другие отрасли.

Вариант №1✨
Начну со своей сделки покупки акций автоконцерна Соллерс за 605 руб. Выходит докупил дешевле на 16,2%🔥от прошлой сделки.
Также учесть факт, что последний раз так стоила бумага 11 мая 2023 г.

По поводу вопроса санкций, Соллерса не ожидают никакие последствия, потому что за прошедший год бизнес автоконцерна перестроен на внутренний рынок и другие каналы поставки компонентов, механизмов производства.