Аэрофлот

Чем ближе приближается 16 марта, тем более нервной становится ситуация на рынке. Масла в огонь к концу недели добавили решения США по продаже 5 млн. баррелей из своего стратегического запаса. Причем указывается, что это лишь тестовые продажи. Наиболее крупные продажи в истории  стратегических резервов составляли около 30 млн. баррелей. А есть еще запасы других развитых стран. Краткосрочное увеличение предложения нефти может весьма заметно повлиять на цены, пусть даже и в относительно краткосрочной перспективе.
Перспективы выброса на рынок существенных порций нефти могут посеять существенную панику держателей рублевых активов и краткосрочно  дестабилизировать финансовую систему России. США могут намеренно демонстрировать России возможные варианты своих карающих действий. Цены на нефть в США значительно «присели» уже на известиях о тестовых продажах. Немного пошли вниз цены на нефть и в Европе. Вновь пошел на ослабление рубль. Евро, несмотря на события в Украине, с утра продолжило свое подрастание. Есть растущее убеждение, что это последние «всхлипы» оптимизма для европейской валюты и вечернее снижение лишний раз добавляет в этом уверенности. Но даже к слабеющему евро у рубля в ближайшие дни будет своя судьба.


( Читать дальше )

Остался вчера в лонге  Аэрофлота по 60,5. Благо было не много — 1000 акций. 
Все таки рассчитывал на отскок ММВБ в целом — ну если минус 2% отскок....
Не пытаюсь искать логику в рынке. Просто принимаю как должное.
Контора отчиталась хорошо и сегодня рухнула в моменте на 10,5%.
— 8000 рубликов с меня как  с куста. Про стопы не думал — теперь буду бдительнее.
Если это происки продающих иностранных агентов, то когда же у них кончатся наши акции ?

Аэрофлот — можно брать при образовании крупных объемов бОльших, чем вверху, в диапазоне 59-61р. Обновление 63.50.



Сбербанк — сегодня цели выполнил, нужно ждать крупных объемов в районе 80р. и входить со стопом за минимум и целями выше 84р.

( Читать дальше )

Рост российского рынка в среду поддерживается буквально со всех сторон; на этой неделе индекс ММВБ собирается бросает вызов уровню 1500. Американский рынок раллировал вчера после выступления в Конгрессе нового главы ФРС Йеллен. S&P 500 показал +1.11% благодаря тому, что Йеллен подтвердила идею сохранения низких процентных ставок при снижении официального уровня безработицы до 6.5%. ФРС, похоже, близка к тому, чтобы отказаться от использования этого показателя как основного индикатора. Йеллен также оставила карт-бланш относительно поведения ФРС на мартовском заседании, несмотря на то, что была зафиксирована позиция приверженности к идее сворачивания QE3. Дополнительным фактором  роста спроса на рисковые активы стало растягивание срока решения вопроса о потолке Госдолга США до 15 марта 2015г. Сенат еще должен подтвердить это решение Палаты представителей, но практически ясно, что проблема достижения некой абсолютной цифры, после которой должен наступать технический дефолт США, снята. Китайские данные по экспорту и импорту в январе сильно превзошли ожидания, чем  помогли росту акций в Европе и commodities. Экспорт в Китай в январе вырос на 10.6%(оценка +2%) после +4.3% в декабре, импорт вырос на 10% (оценка +3%) после +8.3% в декабре. Нефтяные цены подрастают на данных о рекордном январском импорте нефти в Китай и падении запасов дистиллятов в США.


( Читать дальше )

Российский рынок подвергся коррекции в середине недели, несмотря на то, что ситуация на западных и, особенно, азиатских рынках утром выглядела позитивной.  Закрытие новогоднего понижательного гэпа ММВБ вызвало желание зафиксировать рост. И снова возникли  традиционные опасения переоценки американских акций. Рост акций Газпрома ( и Россетей) на этот раз лишь смягчает глубину проседания индексов. Падение сегодня ведет потребительский (розничный) сектор, замедление роста выручки которого, очевидно конфликтует с высокой оценкой бумаг. Высокая оценка заставляет фиксировать рост и по акции Аэрофлота. Среди голубых фишек  лидируют в падении ВТБ, акции которых торговались в Москве (в 2014г.)  с заметной премией к ADR в Лондоне, и ГМК Норильский никель. Коррекция Норильского никеля происходит вслед за падением других горнорудных акций (BHP, Vale, Rio Tinto). Тем не менее, в металлургическом секторе продолжается ралли акций Русала, что поддерживается  позитивными ожиданиями по ценам на алюминий из-за запрета поставок бокситов из Индонезии. Также вчера прошла информация, что В. Путин дал задание главе ЦБ проработать вопрос снижения издержек заимствования для промышленных компаний. Учитывая, что г-н Дерипаска участвует в подготовке к Олимпиаде, игроки могут ждать каких-нибудь преференций в отношении к Русалу. Ралли Русала в Гонконге поддержало вчера и акция Alcoa в США. Акции Уралкалия еще вчера корректировалась из зоны относительной перекупленности. Надо заметить, что последний контракт на поставку калия в Китай заключен около расчетной цены дна (по $305) с 6% дисконтом к цене фрахтовых поставок, что требует дополнительных свидетельств улучшения ситуации на рынке калийных удобрений. Основное событие среды – это переговоры CNPC и Газпрома в Пекине. Рынок ожидает от этих переговоров договоренностей о цене поставок газа, что конкретизирует новые денежные потоки компании с 2018г. Договоренности Газпрома подтвердят среднесрочный положительный взгляд на рынок, взгляд же в разрезе текущего дня говорит  о высокой вероятности заполнения вчерашнего гэпа вверх (закр ММВБ  21.01 -1495.36). Ситуация на американской рынке заставляет опасаться продолжения коррекции. Вчерашние вечерние  отчеты принесли разочарование на Уолл-Стрит. IBM потеряла (-2.59%), Texac Instruments (-1%), AMD (-11.99%), что будет негативно сказываться  на регулярной сессии. В четверг поэтому опасаемся также негативного открытия. 
 

Акции РФ в текущем году схожи с советскими проститутками: соблазнительны, недороги и доступны, но безопасны только в краткосрок, обладая непредсказуемостью в долгосроке.
 
   Кто работал с акциями, исходя из такой оценки, тот скорее доволен результатом, а кто хотел купить любовь за деньги – скорее разочарован.
 
   Обладание правильной красоткой (прибыльной акцией) – селективная, трудоёмкая работа, связанная с фундаментальным анализом, т.е. с длительной подготовкой и быстрыми действиями (не прозевать buy/sell).
      
P.S. Исключаем хорошие спекуляции, вроде Роснефти, и на выходе в 2013 году случились хорошие инвестистории:  Магнит, Аэрофлот, МТС … Их мало, как мало стало по-настоящему стоящих красоток …

Goldman Sachs повысил прогнозную стоимость акций «Аэрофлота» с 85,7 до 108 руб., рекомендация «покупать» не изменилась.

Deutsche Bank повысил прогнозную стоимость акций «Аэрофлота» с 67 до 100 руб., рекомендация «покупать» не изменилась.

«Ренессанс капитал» провел переоценку компаний нефтяного сектора: — повысил рекомендацию по акциям «Татнефти» с «держать» до «покупать», а прогнозную стоимость — с $6,67 до $8,33; — понизил прогнозную стоимость акций «Лукойла» с $88 до $75, рекомендация «покупать» не изменилась.
www.vedomosti.ru/finance/news/19876231/rekomendacii-po-akciyam-goldman-sachs-i-deutsche-bank#ixzz2n4Qjj6VE

От редакции «Скепcиса»: Катастрофы всегда привлекают внимание и попадают в новости. Но случаются они не просто так, зачастую к ним приводят решения, принятые без анализа возможных последствий. Так, например, в 2001 году были упразднены Службы лесного хозяйства, а спустя десять лет это привело к неконтролируемым пожарам. Деньги, выделяемые на ремонт Саяно-Шушенской ГЭС, много лет уходили на приобретение акций и выдачу займов. Электростанция медленно, но верно разрушалась, пока однажды не случилась авария.
Когда именно человеческая ошибка приведёт к катастрофе, предсказать сложно. Но экономическая система, сложившаяся в России, делает такого рода ошибки неизбежными. Система, рассчитанная на сиюминутное извлечение прибыли и разрушающая то, что было построено предыдущими поколениями. Менеджерам и чиновникам безразлично, что их решения приводят к катастрофам. Они уверены, что худшие последствия не коснутся их самих. Именно поэтому необходима сила, способная противостоять пагубным решениям, вовремя предавая их огласке. Этой силой могут стать независимые профсоюзы.


( Читать дальше )

Торговала трейдерша со стопами, торговала, но только всё в минус, то ли рынок плохо рос, то ли сильно падал – кто теперь разберёт …   
Обратилась она к другому трейдеру, торгующему без стопов. Поскольку не любил он учить, то просто дал ей возможность наблюдать за своей работой и знакомиться со своей аналитикой.    
Так она наблюдала пока не поняла, в чём зло стопов.    
Стопы – это простой элемент, не требующий знаний и анализа, стопы – это оправдание ошибок, как страховка, благодаря которой ты бросаешь авто где придётся или водишь как хочется (всё страховка покроет): «Ничего, что в убытке, я же по правилам, я же с стопами, и убыток не большой, спасибо стопам».    
Торговля без стопов – это торговля, контролируемая  управлением рисками, здесь другая песня, другие возможности …    

( Читать дальше )