БАКС

1. Летний рынок до ставки ЦБ продолжается

2. Вчера индекс МБ достиг обозначенной цели 2980 и ушел в откат

3. Сегодня за счет дивотсечек в сургутах и транснефти откроемся к 2920. Удержим — сделаем 2 попытку дотянуть к 3000 до ставки ЦБ

4. Инфляция пошла на спад. Повышение ставки до 18% — в рынке. ОФЗ обычно прайсят ставку — 1,5%. Повышение ставки до 17 позитив. А вот то, что ставку не тронут видимо никто не ждет. Считаю можно не трогать и просто подождать, когда время и высокая ставка 16% переломят ситуацию. В прошлом году всплеск инфляции начался в июле. Так что расчетная база сама сделает свое дело. И реально выйти на цифры 6,5-7,5% официальной инфляции по итогам года

5. Так что торгуем пока диапазоны и ждем заседания ЦБ. Осталось немного

6. Сипа не может взять 5700. Шорт удерживаю. Часть на стоп ушла остаток подержу. Вторая половина — лонг ТЛТ

7. По сургутам интересна ситуация с валютой удержания кэша. Если заметим существенный рост кубышки — значит большая часть в рублях. И тогда курс рубля не так важен на скорость закрытия дивгэпа в сургуте ап. В любом случае, если кэш в валюте — важен курс на 31.12.2024г.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс зашел снова в зону поддержки 2875-2900

2. Ожидал теста 2950. Состоялся

3. На вбросе о желании переговоров и с той стороны. Пока вброс. Но тем не менее мы на пути к ним. По моему это очевидно. Вопрос тайминга. Моя ставка до ноября 2024г. Байден вряд ли захочет отдать лавры миротворца Трампу и будет двигать темы до выборов. На этом рынок переставят не на 50-60 пунктов. Выше

4. Цель на год 3680

5. Сегодня попытаемся потестить 2980-3000. Далее откат

6. Сегодня последний день перед отсечкой у Сургутов и Транснефти. Завтра поддавят рынок

7. И будем ждать ставки ЦБ. Необходимости повышать ее нет. Считал и считаю. Делать все руками банков с их ставками 18-19% и наводить жути про ставку 20%+. И ведь верят. В любом случае — это окно повышения финальное. С сентября начнется вал снижения ставок мировыми ЦБ. И если бюджет не хочет доллар под 80 — надо следовать мировой тенденции

8. Шортить рынок сейчас — безумная идея

9. Итог — жду теста 2980-3000 и откат. Среднесрочная цель на этот год 3680

( Читать дальше )

1. Давление нерезов и ожидание ставки

2. 3000 вернуть не смогли — 2960 тестом не удержали

3. С учетом близости отсечки сургутов и транснефти, а также возобновления торгов Яндексом видимо добьем до 2850-2800

4. И на этом полагаю все. Тут важнее вопрос не уровня, а тайминга. Полагаю ставка ЦБ и будет моментом окончания текущей коррекции

5. Далее сновим хаи этого года. Цель прежняя 3680 в этом году

6. Сегодня полагаю удержим 2900 и сделаем еще 1 отскок в район 2950

7. Мосбирже можно поставить неуд — за отражение индекса МБ10 — который рос на 5%+ на сплите ВТБ.

8. Итог — позиции среднесрок удерживаю. Жду момент для усиления

9. А пока скучный летний рынок

10. Удачи

1. В пятницу индекс открылся расчетно к 3009 и сделал попытку добить до 3030. Ограничился 3022

2. Далее сходил на тест поддержки 2960, отскочил на тест 3000 и закрыл неделю под 3000

3. Сегодня еще 1 попытка вернуть 3009+. В целом пока летний рынок. Ожидание ставки и поступления дивидендов в конце июля 2024г.

4. Ожидания прежние — сделаем еще 1 перехай по индексу в этом году. Цель 3680

5. Снова снижение нормативов продажи валютной выручки. Плюс валюте и экспортерам

6. На внешнем периметре покушение на Трампа. Рынки с утра реагируют небольшим ростом. Видимо посчитали, что итог президентской гонки уже очевиден. Байдену надо срочно что то менять в повестке. Внутри периметра вариантов не много. Значит нужен успех на внешнем периметре — успех переговорного трека Хамас Израиль и освобождение рядового Райена  заложника с американским паспортом. 

7. В сентябре жду начала цикла снижения ставок в США. Мы последуем тем же путем. Так что возможное повышение ставки в июле у нас — финальное

8. Испания была лучшей на чемпионате. Скрытый финал был в матче Германией. С учетом возраста игроков — возможно наступает новая эра красной фурии. Заслуженно

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ открылся расчетно к 2900

2. Оттуда по плану был тест 2960. Состоялся. Закрепились выше

3. Сегодня откроемся к 3009 и попытаемся вернуть 3030

4. Задача — закрыть неделю выше 3000

5. Сипы добила до 5700. Там шорт индекса и лонг бондов

6. А в целом основное событие лета — ставка в конце июля  и приход дивидендов в районе 420 млрд. рублей

7. А пока местный боковичок. Локально 2900-3226

8. Потом 3680

9. Итог — открытие 3009 и попытка добить до 3030.  И смотрим закрытие недели

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

1. Вчера индекс МБ закрыл день ниже 3068

2. Индекс открылся расчетно к 3115 и далее пошел выход из компаний 3 эшелона, где просадки были существенные

3. Дали вернуть позу в Газпроме, ранее слитую на 128. Посмотрим

4. Завтра отсечка сбера. Ее прямое влияние на индекс — около 40 пунктов

5. Поэтому сегодня нужно делать отскок в рамках боковика на тест 3073-3100 для того, чтобы в продолжающийся сезон отсечек не уйти ниже 3000-2960

6. Арабы предупредили страны Евросоюза о том, что в случае конфискации активов РФ они будут продавать активы стран Евросоюза. Те же арабы видимо вынужденно продают и наши активы в виду санкций на мосбиржу, создавая давление на рынок. 

7. Что ж и это переживем. Цель на год 3680 не меняю. Ждем возврата дивидендов и ставки ЦБ. А пока торгуем боковик

8. Летний рынок

9. Итог — сегодня от 3050-30 жду отскок к 3074-3100 с тем, чтобы завтра встречать отсечку в сбере с давлением при прочих равных порядка 40 пунктов

10.Удачи

t.me/ATOR_INVEST

1, Вчера индекс МБ достиг цели от 3112-3106 потестив 3166

2. Спекпозы снова сокращены

3. После этого индекс откатил на тест 3137 и закрылся ниже

4. Сегодня начинаются отсечки по основным бумагам — в частности Роснефть, Татнефть

5. На подходе сбер. Суммарное влияние дивотсечек на индекс около 90 пунктов

6. Так что откроемся сегодня в районе 3115

7. Дальнейший пункт назначения Орбана — США. Так что переговорный трек очевиден. Вопрос — к зиме или весне 2025г.

8. В любом случае для нас и отдельных компаний это мощный драйвер на рост

9. Так что пока боковик до ставки ЦБ. Среднесрочная цель на этот год прежняя 3680. А пока работа в спек режиме с удержанием среднесрока

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST

1, В пятницу индекс МБ потестил зону 3106-3112, закрыв неделю выше 3137

2. Жду тест 3166 снизу

3. Ле Пен проиграла 2 тур выборов, что стало облегчением для ЕС. Но новый расклад почти не дает надежд на рабочую коалицию, придавая Макрону статус хромой утки. По сути мы наблюдаем оглушительный провал сил, поддерживающих противостояние с РФ. Понятно, что новые политические силы сразу не поменяют риторику, но связь между политическими очками и продолжением противостояния с РФ думаю улавливают

4. Впечатляющий рейд Орбана — Киев. Москва. На очереди Пекин.

5. Сипа в ударе. Но там играть добой до цели в 5700 уже не интересно. Дорого. Думаю в 2025 нас ждет сильное снижение индекса и рост бондов. Посмотрим данные по инфляции в конце недели

6. Биток жду уход под 50 000. Но лебединая песня еще не спета. Более вероятен еще 1 перехай в район 90 000-100 000

7. У нас на этой неделе начинаются отсечки по основным бумагам. Наиболее интересно посмотреть на сбер и его поведение после отсечки

8. Напомню, что суммарное влияние отсечек порядка 90 пунктов по индексу. Дивы начнут приходить в конце июля начале августа. Как раз к решению ЦБ.

( Читать дальше )

1. Летний рынок

2. 3226 не прошли — тестом 3166 не удержали

3. Задача на сегодня не сдать 3107-3112 и закрыть неделю выше 3123

4. А пока страхи, слухи — то ли арабы выходят, то ли ставку сделают 20%+, то ли делистинг компаний

5. Что ж — цели на этот год не снимаю 3680. Пока суета в летнем боковике.

6. По ставке остаюсь при своем мнении. Повышать не надо — достаточно поднять таргет по инфляции на этот год до 5-6% и заявить о более длительном периоде удержании ставки. Повышение до 17%  для рынка позитив. Смысла практического не имеет. Даже во вред — так как высокие ставки так или иначе оплачивает потребитель, + это давит курс рубля снижая доходы и бюджета и компаний

7. А пока смотрим закрытие недели. Полагаю сможем выше 3137

8. На следующей недели отсечки

9. Итог — почти год пилим боковик 3000-3226 с кратковременным всплеском к 3500… Но все проходит

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

1. Вчера индекс достиг цели 3226. По факту достижения последовал фикс

2. Сегодня откроемся в районе 3180

3. Удержим 3166 — есть время порасти до 8-10 числа, когда последуют основные отсечки по дивам

4. Падение индекса на отсечках будет номинальным, акция будет отсекаться на величину дивидендов. Остальные, в том числе фучи сама отсечка не затронет

5. Лакмусовой бумажкой будет сбер. Наиболее интересно его поведение после отсечки

6. Общее влияние на индекс отсечек — примерно 90 пунктов

7. Базовый сценарий — лето в боковике 3000-3300

8. Цель до конца года 3680. Многое решит решение ЦБ по ставке. Окно возможностей финальное для повышения у них — июль. Полагаю мудрости хватит.

9. Итог -  ждем теста зоны в районе 3166 и до основных отсечек можно снова целить вверх.

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST