БАНК

В марте 2023 года два крупных банка в Соединенных Штатах, которые имели значительный вклад в технологический сектор или криптовалюту, потерпели крах, в это же самое время другой банк был закрыт регулирующими органами из Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк.

Silvergate Bank

Несмотря на ведение большей части бизнеса с криптовалютными компаниями, инвестиционный портфель Silvergate был довольно консервативным; компания занимала крупные позиции в обеспеченных ипотекой ценных бумагах, а также в облигациях США. Такого рода активы, хотя и являются надежными для выплаты в полном объеме в течение срока их погашения, несут риски, связанные с изменениями процентных ставок. Поскольку процентные ставки взлетели во время всплеска инфляции в 2021-2023 годах, рыночная цена этих ценных бумаг значительно снизилась. Когда эти убытки нереализованы, это обычно не приводит к прекращению деятельности банка, поскольку банк получит оплату в полном объеме в соответствии с первоначальными условиями облигации. Однако, если эти ценные бумаги будут вынуждены продать по более низкой рыночной цене, потери по этим видам активов станут осознанными, что создает значительные риски для способности банка продолжать свою деятельность.

( Читать дальше )

Российский Юникредит-банк — дочерняя компания итальянской группы UniCredit — в 2022 году увеличил прибыль до 56,5 млрд руб. Это в четыре раза больше, чем в 2021 году. Клиенты банка забрали со счетов примерно четверть средств — 240 млрд руб.

Подробнее – в материале «Ъ»

Всем спасибо!
Цели выполены
идея с выплатой див для финансирования байбэка сработала на все 100%...))

сорри, у меня не было инсайда или уверенности, что им такое разрешат.
но разрешили...

( Читать дальше )

Кто бы мог подумать, что банковский кризис в США приведет к такому же краху и в Швейцарии! Швейцарцы винят в этом Credit Suisse, но я не уверен, что это справедливо. В конце концов, Silicon Valley Bank тоже причастен к падению акций. А еще у Credit Suisse обнаружились недостатки в финансовой отчетности. Как говорится, не все гладко в королевстве Швейцарии.

Но самый последний удар пришел от главного инвестора Саудовского национального банка, который отказался дальше финансировать Credit Suisse. Это как удар по голове молотком! И в итоге, чтобы спасти обстановку, швейцарские власти вынуждены были продать банк UBS за 3 миллиарда швейцарских франков.

Председатель Credit Suisse на пресс-конференции выглядел как человек, которому только что объявили о конце света. Но он обещал, что найденное решение обеспечит стабильность и безопасность для всех. Правда, это уже звучит как обычный банковский бла-бла-бла.

В общем, кризис в США снова доказал, что все связано со всем. Как в детской игре «домик в космосе»: один кирпичик упал, и все рухнуло. Надеюсь, швейцарские банкиры научатся быть осторожнее и не допустят таких катастроф в будущем. Понравился пост? Тогда приглашаю в мой Telegram-канал

( Читать дальше )

У банка «Точка», 90% которого скоро будут проданы «Трастом», неожиданно изменился миноритарий. Ранее через Catalytic People Limited 9,9% принадлежали основателям «Точки», а теперь долю получили владельцы группы S7 — семья Филевых. По данным “Ъ”, устав «Точки» предусматривает приоритетное право миноритария консолидировать 100% банка. На основную долю претендуют как минимум шесть серьезных игроков, но семья Филевых теоретически сможет получить «Точку» по установленной на торгах цене в обход конкурентов.

Подробнее – в материале «Ъ»

1.По состоянию на декабрь 2022 года активы Credit Suisse составляли 600 миллиардов долларов, а депозиты — 260 миллиардов долларов. UBS покупает эти депозиты за 3 миллиарда швейцарских франков, что составляет менее 1% от всех депозитов и 0,6% от активов. Это даже лучшая сделка, чем была заключена Barclays, когда она выкупила Lehman из банкротства.

2. Credit Suisse — номинальная стоимость их портфеля деривативов составила 14 трлн долларов против капитала 1-го уровня в 50 млрд долларов. Швейцарское высокомерие по отношению к окупаемости инвестиций.

3. Что скрывается в темном шкафу (мы говорим о деривативах OBS) — в том, что UBS заплатил $ 2 млрд за актив, но нуждался в $ 100 млрд от SNB, чтобы компенсировать риск......

4. UBS отдает 1 акцию UBS за 23 евро за 3 млрд и взамен получает 16 млрд от дефолта по облигациям AT1 напрямую в капитал первого уровня. Это ограбление!
CS имеет сильный баланс. Это действительно потрясающая сделка для UBS. Они скоро его реструктурируют.

Генеральный директор Circle Джереми Аллер прокомментировал драму с Silicon Valley Bank и депривязку USDC с долларом США.

Прежде всего он сказал, что теперь все денежные резервы компании хранятся в Bank of New York Melon, и компания готова использовать собственные корпоративные средства Circle для поддержки своих денежных резервов.

Мы перевели все наши активы в Bank of New York Melon, а также храним их в резервном фонде Circle, который представляет собой краткосрочные казначейские векселя, которыми управляет Blackrock, — добавил Аллер.

Резервы Circle в размере $ 39 млрд используются для поддержки 39 миллиардов токенов USDC, обращающихся на открытом рынке. USDC стремится сохранить отношение цены 1:1 к доллару США, которое было потеряно после новостей о связи Circle с обанкротившимся банком.

К счастью для Circle, в воскресенье ФРС США пообещала возместить любых вкладчиков Silicon Valley Bank, и в этом, по мнению генерального директора компании-эмитента стейблкоина, есть определённая ирония:

( Читать дальше )

Забавно наблюдать, как только начало трясти банки в США, в СМИ и различных блогах люди разделились на два лагеря. Одни пишут/говорят: «я же предупреждал», другие «это мелочь, ничего страшного». В целом ничего нового, но каждый раз забавно.

На мой взгляд, любое диаметрально противоположное мнение или если так можно выразится — краевое, обречено в 99% случаев на провал. Но оно способно добавить популярности, чем и пользуются. Как показывают различные социальные исследование, к моему глубочайшему сожалению, около 20% людей склонны к критическому мышлению, а остальные предпочитают на нагружать свой мозг.

Я считаю неправы ни те, ни другие. И сейчас ещё рано делать определенные выводы.

Но вполне допускаю вот такой вариант развития событий.

Нет смысла сравниваться текущую ситуацию с 2008 или с 2020, которые сами по себе отличались как по QE, так и решениям по ставкам. Нынешняя ситуация сильно иная.

В ФРС прекрасно понимают, что открой они вентель «новых вертолетных» и «бесплатных» денег, флаг борьбы с инфляцией можно спускать. И Бог бы с ним, что не сделаешь ради спасения зомби и очередной дозы наркоману, но проблема может быть куда как хуже.

( Читать дальше )

Основная проблема, которая может усугубить кризис в США — это политика. Silicon Valley Bank — это не простой банк, а банк стартаперов, где помощь правительства будет выглядеть так, как будто бы политиканы опять спасают богатеев.

Например, Министр Финансов США Джанет Йеллен заявила сегодня, что правительство США сотрудничает с банковскими регуляторами, чтобы помочь вкладчикам в Silicon Valley Bank, но отвергла идею финансовой помощи банкам.

🤦‍♂️ В этом заявление слишком много политики, так как они спасут вкладчиков, но не спасут банкиров?! Такая риторика не внушает доверия по остальным банкам, у которых проблемы. А Евген напоминает, что $620 млрд нереализованных убытков по ценным бумагам на конец прошлого года у банков, где страдают в основном мелкие и средние банки (подробнее читай тут).

Я проверяю информацию, но, по слухам, на First Republic Bank уже совершён набег вкладчиков, которые выстраиваются в очередь снять свои вклады. Агентство Morningstar уже выложили странный список банков с потенциальными убытками. Странно, но почему никто не обратил внимание на $620 млрд нереализованных банков раньше, о которых Евген и не только пишет? Ну окей!

( Читать дальше )

ФРС проведет 13 марта срочное закрытое заседание.

Что произошло, есть ли в этом риск?

Если объяснить это более простым языком, то у банка есть клиенты, где депозиты до 250к USD (в России до 1,4 млн рублей) попадают под страхование вклада, (таких 106 тыс. 420 счетов) все что выше, а таких клиентов у Силиконового банк SVB согласно отчету за 3 кв. было 37.466 клиентов, в сумме 151 млрд. не застраховано, и 50 млрд. застраховано.

Когда банк имеет такую огромную непокрытую сумму, он вкладывает средства в ценные бумаги и удерживает их до погашения. Другими словами брал по дешевле, впаривал по дороже.

   www.tradingview.com/x/1pehxOoW/

Согласно отчету, за 3 квартал, банк SVB имел 161 млрд непокрытых клиентских средств по которым банк получал выплаты, но поскольку Банк применял двустороннюю стратегию, ему нужна была ликвидность которую он удерживал в облигациях с более коротким сроком, одновременно размещая средства в длинных облигациях удерживая их до погашения.

( Читать дальше )