БПИФ Сбербанк Индекс Мосбиржи

Всем привет!

Сегодня я хочу рассказать об одном интересном «феномене» на российском фондовом рынке, который именуется как «Январь».


«Открываем календарь — Начинается январь. В январе, в январе много снегу на дворе. Снег — на крыше, на крылечке. Солнце в небе голубом. В нашем доме топят печки, в небо дым идет столбом.» © Самуил Яковлевич Маршак

Январь в истории Индекса Мосбиржи

Свою инвестиционную историю я начал в июле 2017 года с российского фондового рынка. И где-то на третий год инвестирования я начал замечать, что январь на Московской бирже занимает особенную роль:

• Январь 2018 мне запомнился тем, что индекс за один только месяц вырос почти на 8,5%. «Прикольно» — подумал я.
• Январь 2019 также отметился ростом на 6,35%. «Интересно» — снова отметил я.
• Январь 2020 года я встречал уже с предыханием...

( Читать дальше )

В своём портфеле я всегда делал ставку на дивитикеры.
За ЕТФами только наблюдал, и только недавно стал включать их в портфель.
Ибо пришло осознание, что большинство дивитикеров, например — значительная часть электриков, не будут расти, несмотря на привлекательные мультипликаторы.
А брать растущие фишки, которые выглядят переоцененными по мультипликаторам — рука не поднимается.
Поэтому я решил брать SBMX, для начала.

( Читать дальше )

Хорошая новость, если правда:
Заявлено: 
Совокупные комиссии и расходы Фонда составляют не более 1% в год от стоимости активов (включены в стоимость пая). 
Комиссия за управление 0,8% в год от стоимости активов (включена в стоимость пая). 
Комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора не более 0,15% в год от стоимости активов (включены в стоимость пая). 
Расходы фактические:
Фактические расходы в 2020 году составили 0,1% от стоимости чистых активов фонда. 
Прочие расходы не более 0,1% в год от стоимости активов (включены в стоимость пая). 
Фактические расходы в 2020 году составили 0,07% от стоимости чистых активов фонда. 
-
Написана конечно по дурацки. Прямая необходимость внести ясность в стоимость издержек. Или они там мышей не ловят?
Взял здесь:https://www.sber-am.ru/individuals/etf/etf-moex/
Господа, кто ознакомится, поделитесь своим видением перспектив.

В результате дробления фонда SBMX цена снижена в 100 раз. Забавно, что количество лот в портфеле, отображаемом в КВИКе осталось прежним. Текущий убыток по данной позиции -99%.  Вроде мелочь, а неприятно ))).  Цифровизация во всей красе )).

Данный портфель формируется исключительно из ETF и БПИФ на разные страны, включая консервативные активы, вроде облигаций и еврооблигаций. Собран по принципу всепогодного портфеля, с некоторыми отличиями, на данный момент состоит из следующих составляющих:

FXUS — 20%


( Читать дальше )

На зарубежных рынках в последнее время стало популярным инвестировать в компании с высоким ESG рейтингом.

Аббревиатура ESG составлена из первых букв слов environmental, social и governance. Это три фактора, учитывающихся при инвестировании в компанию — экологический, социальный и управленческий.

E-факторы:
📍 Изменение климата из-за деятельности компании
📍 Выбросы парниковых газов
📍 Производство отходов
📍 Истощение природных ресурсов, включая питьевую воду
📍 Сокращение площади лесов

S-факторы:
📍 Условия труда, в том числе использование детей в качестве рабочих
📍 Гендерный состав компании
📍 Охрана здоровья на предприятии
📍 Взаимоотношения с потребителями и местными сообществами
📍 Связи с поставщиками

G-факторы:
📍 Долгосрочная стратегия компании
📍 Аудит и внутренний контроль
📍 Состав совета директоров
📍 Вознаграждение менеджмента
📍 Права акционеров

👉 Если упростить, то идеальный кандидат с высоким ESG — рейтингом это компания, которая расположена в офисе из эко-материалов где-то на острове Бали, в компании каждый работник это партнёр, который имеет равные права со своим менеджером, приходит на работу когда хочет, может быть геем или трансгендером, который глубоко внутри ощущает себя чернокожей женщиной и знает, что никто его из-за этого не осудит. Все акционеры такой компании уже давно финансово независимые, ибо эта компания работает только в их интересах.
Я утрирую, но думаю, что идею вы поняли.

( Читать дальше )

Вчера Петр Салтыков на своей странице в Facebook опубликовал короткую заметку об успехах фонда «Харизматичные идеи (в прошлом Харизматичные акции, Далее по тексту — ХИ)», находящемся под его управлением. Он указал, что их фонд с начала года уже принес 17% своим пайщикам, против индекса полной доходности Московской Биржи MCFTR — 4%.

Так как я всегда ищу интересные фонды для своих вложений и клиентов, и знаю Петра лично, то я с интересом наблюдаю за его успехами. Вначале июня я уже писал о его фонде, но его пост подтолкнул меня пересчитать показатели сравнения.

Сравнивал я ХИ с покупкой фонда SBMX под управлением управляющей компании Сбербанка, который как раз повторяет индекс MCFTR. Учел я также и комиссии брокера в размере 0.1% при покупке SBMX и комиссию за приобретения паев 1.5%, которую берет УК (специально взял самую большую, так как она зависит от размера инвестиций). Комиссию за погашение посчитал равной 0, поскольку свыше года она отсутствует, а вкладывать деньги на меньший срок смысла нет (и даже год мало). Налоговую ставку приравнял 13%, считая что инвестирует физик резидент, и реализует он свои паи до 3-лет.

( Читать дальше )