БРОКЕРЫ

С конца лета я в основном занимаюсь разработкой спекулятивной стратегии управления капиталом. Это реализация идей, наработанных за годы рыночных наблюдений. Недавно мы поставили 2 ее версии на 2 счета доверительного управления. Одна агрессивная, вторая консервативная. Результаты за первый месяц на диаграммах 👇

Доля физических лиц на рынке акций Московской биржи в ноябре впервые в истории достигла 80,2%, превысив прошлогодний показатель вдвое. Рост доли произошел в первую очередь из-за ухода зарубежных инвесторов. Доминирование частных инвесторов увеличивает волатильность торгов, говорят эксперты. Позиции институциональных инвесторов, полагают они, будут восстанавливаться по мере возвращения прозрачности эмитентов и стабилизации геополитической обстановки.

Подробнее – в материале «Ъ».

Аккаунт новый, старый благополучно утерян, как совесть у Мосбиржи.

Пишу не скулежа ради. Просто озвучу то, с чем реально столкнулся с момента начала СВО, торгуя на срочном рынке.

Коротко для тех, кому дорого время:

1. Выключил алгоритмическую торговлю с февраля 2022, успев сорвав джекпот и закрыв все позы до блокировки торгов.
2. Все потуги адаптировать внутридневные ТС под новую реальность разбились и продолжают разбиваться о новые комиссии и проскальзывания.
3. Стратегии с удержанием позиции через ночь по-прежнему остаются лучшим решением для меня.
   
4. Доходность схлопнулась приблизительно в два раза (на практике см. п.1)
   
5. Туманные перспективы алготрейдинга и фьючерсного рынка как инструмента для спекуляций.

Теперь немного подробнее:

• Закрытие торгов в феврале мной не ожидалось, как и заварушки, но повезло находиться в рынке на шортовой волне.
  Чтобы не жалеть об упущенной прибыли, сделки закрывались руками 24 числа. 25 была попытка взять немного отскока, закрытая в ноль в тот же день. Далее месяц тишины.
  

Также потеряли долю рынка обеспеченные клиенты с активами от 10 млн до 100 млн руб – снижение с 32.1% до 31.2%.

Группа от 10 млн и выше снизила долю с 68.4% до 60.3%.

Зато сильно выросла доля клиентов от 1 до 6 млн, концентрация которых увеличилась с 16.5% до 19.6% и заметно увеличилась доля с мелкими счетами от 100 тыс до 1 млн (с 8% до 11.9%).