Банк России

Банк России готовится ограничивать закредитованность крупных компаний

Регулятор планирует устанавливать для банков макропруденциальные надбавки по новым кредитам и облигациям крупных корпоративных заемщиков с высоким уровнем долговой нагрузки. Критерии отнесения компаний к этой категории предложены в проекте новой редакции Указания Банка России от 17.04.2023 № 6411-У.

Крупными будут считаться заемщики, консолидированный долг которых превышает 2% от капитала банковского сектора. К компаниям с повышенной долговой нагрузкой предполагается относить тех заемщиков, у которых коэффициент покрытия процентов операционной прибылью составляет менее 3.

Надбавки будут применяться, если выполняются оба критерия и совокупная задолженность заемщика и связанных с ним лиц перед банком превышает 100 млрд рублей. Эти меры позволят ограничить закредитованность крупных компаний и кредитные риски банков.

Замедлился годовой рост цен на услуги, сильнее всего — на авиаперелеты и зарубежный туризм. Кроме того, медленнее дорожали продукты питания — в частности, мясо, яйца и овощи. Рост цен на непродовольственные товары, напротив, ускорился.

Более подробно об инфляции в каждом регионе читайте в  информационно-аналитических материалах, опубликованных на сайте Банка России.


cbr.ru/press/event/?id=23170
cbr.ru/analytics/dkp/regInflation/

В ноябре рост деловой активности бизнеса вблизи уровней октября

Индикатор бизнес-климата Банка России составил 5,5 п. после 5,3 п. в октябре. Деловая активность бизнеса росла темпами, близкими к октябрю. Текущие оценки и позитивные краткосрочные ожидания компаний по спросу улучшились. При этом оценки производства отличались сдержанностью.

Ценовые ожидания бизнеса повысились третий месяц подряд и достигли нового локального максимума с мая 2022 года.

Более подробно читайте в ноябрьском выпуске информационно-аналитического комментария «Мониторинг предприятий».

cbr.ru/analytics/dkp/monitoring/1124/

cbr.ru/press/event/?id=23165

Глава Банка России Эльвира Набиуллина представила 19 ноября в Госдуме Основные направления ДКП на 2025-2027 гг. 

Начнем с самого главного для рынка, что осталось незамеченным информагентствами.

«Сейчас видим предпосылки, я бы хотела на это обратить внимание, и для более оптимистичного сценария — он называется «Выше потенциал». Он исходит из того, что инвестиции последних лет, масштабные инвестиции, которые были, они будут переходить уже в производственную фазу в следующем году и дадут более высокую отдачу для экономики. В этом случае предложение быстрее догонит спрос, инфляция будет тормозить быстрее, а значит, мы сможем быстрее возвращать ключевую ставку к ее нейтральному уровню», — заявила Эльвира Набиуллина.

Всего в ДКП предусмотрено 4 сценария развития ситуации. Вариант «Дезинфляционный (Выше потенциал)» является самым мягким и предусматривает, что в следующем году ключевая ставка составит 15,0–18,0% годовых (на 2 п.п. ниже базового сценария), в 2026 году — 10,0–11,0% годовых (−2 п.п.). К нейтральному же уровню в 7,5–8,5% годовых ставка вернется в 2027 году.

Курсы валют ЦБ на 19 ноября:

💵 USD — ↘️ 99,9430
💶 EUR — ↘️ 105,4606
💴 CNY — ↘️ 13,7597

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,67%, составив 2 720,77 пункта.

▫️ Банк России опубликовал данные по инфляционным ожиданиям населения, исследование по заказу регулятора проводило агентство «ИнФОМ», в ноябре показатель остался на максимальном за год уровне 13,4% (13,4% в октябре, 12,5% в сентябре). Напомним, ЦБ называет инфляционные ожидания одним из важнейших факторов при решении по ключевой ставке.

▫️ В пятницу вечером Банк России опубликовал данные по средней максимальной ставке депозитов за I декаду ноября: 20,91% годовых (20,17% годовых декадой ранее, рекорд за историю наблюдений, т.е. с июля 2009 г., предыдущее рекордное значение зафиксировано за I декаду марта 2022 г. — 20,51%).

▫️ Банк России сообщил о возобновлении аукционов репо сроком на 1 месяц с 25 ноября т.г. по 3 марта 2025 г. — «с учетом ожидаемого усиления неравномерности распределения ликвидности между банками из-за растущих объемов бюджетных потоков в конце года». «Принять участие в аукционах смогут кредитные организации, имеющие заключенные генеральные соглашения с Банком России. Минимальная ставка установлена на уровне ключевой ставки, увеличенной на 10 базисных пунктов».

Повышение цен на многие товары и услуги ускорилось. Высокая инфляция формируется под влиянием сильного внутреннего спроса, за ростом которого не успевает производство товаров и услуг. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий.

В октябре 2024 года потребительские цены выросли на 0,75% (в сентябре — на 0,48%). С сезонной корректировкой в годовом выражении (с.к.г.) прирост цен в октябре составил 8,2% (в сентябре – 9,9%, в III квартале 2024 года – 11,2%, в II квартале 2024 года – 8,7%, в I квартале 2024 года – 5,9%). Годовая инфляция сократилась до 8,54%, для базового ИПЦ годовой прирост снизился до 8,18%, так как в октябре 2023 года рост цен был еще более значительным.

«Дума будет обсуждать денежно-кредитную политику Центрального банка. И очевидно, что высокие ставки по ипотеке связаны с высокой ключевой ставкой тоже. Я уверен, что эту тему поднимут, но она не из-за политики ЦБ сложилась, а из-за ситуации на рынке, из-за инфляции. У ЦБ выхода нет, кроме как повышать ключевую ставку. Самая главная мера — это сбить инфляцию. Будет инфляция 4%, значит и проценты по ипотеке будут около 7%, других вариантов нет», -  заявил РИА Новости глава комитета ГД по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Указания Банка России, вносящие изменения в порядок представления бизнес-плана кредитной организации и в инструкцию о получении согласия регулятора на приобретение акций финансовой организации, вступили в силу 17 ноября.

Вместо бизнес-плана теперь нужно представить сведения об оценке влияния сделки на дальнейшую деятельность и финансовую устойчивость кредитной организации, получающей согласие Банка России, и кредитной организации, в отношении которой устанавливается контроль. Таким образом, при этом не будет необходимости утверждать бизнес-план или вносить в него изменения и проводить для этого общее собрание акционеров/участников кредитной организации.

cbr.ru/press/event/?id=23152