Банки

Всем привет.

Этот пост является продолжением большого вчерашнего поста-распределения. Перейдем к сегодняшним темам.

Недавно задумывался по поводу того, что когда кончится кредит и будут удовлетворены ближайшие цели, то нужно будет корректировать модель инвестирования в акции. Я пришел к выводу, что не понимаю из чего складывается прибыль и дивиденды по многим акциям компаний энергетической отрасли. Баффет, например, не инвестирует в акции компаний, которых не понимает. Да, мы живем не в каменном веке и электроэнергия нужна будет всегда. Тем не менее, это всё так далёко от моего понимания, что я решил выделить те компании, которые как я считаю, хоть немного понимаю. Компании из списка ниже отвечают следующим критериям:

1. Компания существует больше 10 лет;
2. Компания получает прибыль обязательно в том числе и благодаря экспорту за рубеж (или входящим/исходящим инвестициям);
3. Компания платит дивиденды более-менее стабильно в размере выше ставок по банковским депозитам на длинной дистанции.

( Читать дальше )

Всем привет.

Немного изменим формат поста, а именно сначала будем выкладывать табличку с распределением, а дальше уже вперед по тексту.

Я очень рад, что предыдущий пост нашел столь широкий отклик у читателей, было много комментариев с полезными советами и всего 2 блокировки троллей в черный список. Особенный восторг вызвали дебаты о том, как можно питаться на 3000 в течение 2-х недель. Тем не менее, постоянно встречающиеся одни и те же вопросы приводят таблицу к некоторым видоизменениям, что приводит к уменьшению этих банальных вопросов и увеличению по настоящему интересных.

Обычно распределения авансов происходят вяленько, посмотрим что будет сегодня и завтра, ибо я хочу не просто рассказать о последних изменениях, а именно поговорить с вами в комментариях по следующим темам: выбор обогревателя, продолжение частично-досрочного погашения, корректировке портфеля акций по критериям, и немного про УК Арсагера.

( Читать дальше )

Дорогие коллеги!
Хотелось бы узнать ваше мнение по данному видео. По возможности расскажите свои истории взлета и падения. Если попадали в кризис опишите его. Для начинающих Инвесторов это будет ценная информация, т.к начальные ошибки совершаются из-за незнания определенных правил. Спасибо заранее!
www.youtube.com/watch?v=AvItuLztKto&t=5s

Планируется рост прибыли до 300 млрд руб. ... Вчера наблюдательный совет ВТБ утвердил новую стратегию развития до 2022 г., а также дал рекомендацию выплатить в виде дивидендов 15% прибыли за 2018 г. по МСФО. Банк к концу 2022 г. планирует заработать более 300 млрд руб. прибыли (означает среднегодовой рост примерно на 15%) при среднегодовом росте активов около 7%, ROAE же может достигнуть 15%. ВТБ ставит цель стать банком первого выбора для клиента, а также существенно нарастить долю цифровых каналов по взаимодействию с клиентом. Так, более 50% продаж к концу 2022 г. должны быть полностью цифровыми, более 80% сервисных операций – переведены в дистанционные каналы, 100% продуктов – доступны онлайн. Кроме того, предполагается сделать внутренний документооборот полностью безбумажным. Основу операционной платформы составит микросервисная IT- архитектура нового поколения.

… и дальнейший рост доли рынка в рознице. В розничном сегменте стоит задача увеличить клиентскую базу на 50% до 18 млн клиентов, долю рынка в кредитах физлиц – с 18% до 22%, а долю физлиц в кредитном портфеле – с 26% до 35%. В средствах населения должна вырасти доля остатков на текущих и накопительных счетах при увеличении доли рынка до 20%.

( Читать дальше )

В Ведомостях вышла статья большая, по случаю посадки Алексея Хотина в СИЗО по ч.4 ст.160 УК РФ (спёрли бабки у вкладчиков). Пока обвинение всего на 7,5 млрд руб.

Как я понял эту историю? 

Семья Хотиных занималась недвижимостью. Сначала арендовали цех на комбинате Микояна, потом купили здание на комбинате вроде как за бесценок и начали сдавать в аренду. Схема понравилась, начали расширяться. Искали недвигу, покупали ниже рынка (может где-то отжимали, не знаю), для покупок брали кредиты, своих вносили 10-20%, потом гасили кредиты за счет арендных потоков.

Скорешились попутно с Грызловым и Мироновым, которые помогали бизнесу. Покупка активов в кредит вышла за пределы недвижимости, стали покупать и нефтяночку потихоньку. Чтобы не было проблем с кредитами, взяли и купили банк Югра. Вложились в агрессивную рекламу: за 5 лет средства физлиц выросли с 3 млрд руб до 180 млрд руб. К слову сказать, почти всё куда-то пропало, — выплаты АСВ летом 2017 составили 170 млрд рублей.

Схема покупки на заемные деньги работает, покуда бизнес показывает рентабельность выше чем ставка по кредитам. Мы с вами понимаем, что вечно так продолжаться не может, доходность аренды коммерческой недвижки сильно упала к 2015 году, наверное поэтому потихонечку схемка начала сыпаться, а ЦБ РФ начал обращать внимание на эти дела — тем более было очевидно что акционеры Югры кредитуют свои компании на деньги вкладчиков. Как только ЦБ у Югры лицензию отозвал, кредиторы платить банку перестали.

Повезло еще, что ЦБ наш имеет яйца и может прессовать даже банкиров со связями. А связи были крепки, дошло даже до противостояния ЦБ с прокуратурой, которая хотела запретить ввод временной администрации в Югру. Прокуратура оказала давление на главу АСВ и главу временной администрации Югры. Это был первый такой случай в истории.

ЦБ выявил: активы Югры — это кредиты 133 компаниям на сумму 264 млрд руб, причем все безнадега. Также присутствовали все признаки вывода активов из банка перед вмешательством ЦБ.

Раньше я всегда удивлялся: как банкирам удается взгреть вкладчиков (а в итоге налогоплательщиков) на десятки или сотни ярдов и при этом избежать всякой ответственности. ЦБ также заводил уголовки, но никак не мог добиться ареста Хотина. Видимо, сейчас что-то изменилось, раз все-таки спустя полтора года арестовали.

История в целом интересная, поэтому даже пост решил написать.

https://www.rbc.ru/business/19/04/2019/5cb99ce29a79472a077f961a



Начали с переоборудования промышленных центров под торговые центры и офисы.

Затем занЯлись нефтяным бизнесом.

Закончили банковским бизнесом...


Интересно на волне противостояния с Лукошенко чем закончится эта бизнес история...

Чистая прибыль увеличилась на 4% год к году. Банк Санкт-Петербург опубликовал ключевые показатели отчетности за 1 кв. 2019 г. по РСБУ. Чистая прибыль относительно высоких уровней 4 кв. снизилась на 60%, но год к году показатель вырос на 4%. ЧПД год к году прибавил 3%, чистые комиссии – 7% (против 9% по итогам 2018 г.), но общий операционный доход уменьшился на 7% из-за убытка по торговым операциям. Операционные расходы за год выросли на 17%, что довольно много, однако данный показатель по РСБУ бывает волатильным. Соотношение Расходы/Доходы, по расчетам самого банка, в 1 кв. составило 56% против 45% в 1 кв. 2018 г. и 43% по итогам 2018 г. Отчисления в резервы банк в данном формате не раскрывает.

Розничные кредиты продолжают расти примерно на 20% год к году. Банк сократил корпоративный портфель на 2,8% за квартал в номинальном выражении (укрепление рубля оказало давление на динамику), год к году рост составил 2,2%. Розница выросла на 5,1% за квартал и на 22% год к году (с поправкой на секьюритизированный ипотечный портфель, который в декабре достиг 11 млрд руб.). Общий портфель, таким образом, год к году увеличился на 6,6% (прогноз менеджмента по итогам года, напомним, составляет 5%).

( Читать дальше )

Вот думаю, что выгодней, так и не могу придти к однозначному выбору. Везде свои плюсы и минусы. Может кто нибудь интересные комментарии даст и поможет решить для себя проблему.

ОФЗ — доходность до 3 лет около 7,9% годовых.

Из минусов

1. Напрягает это долгое погашение купонов и вывод ден средств по 2-3 дня у гос брокеров (ВТБ, ПСБ, Сбер), комиссии брокера, что дает примерно к номинальной ставке минус 0,5% годовых.

У брокера Открытие с этим полный порядок (погашение и вывод) день в день, но смущает надежность брокера.

2. Подсудность. Брокерские услуги в отличие от вкладов не попадают под ЗоЗПП, а это значит при проблемах нельзя будет выбрать суд по месту своего жительства (придется идти в карманный суд брокера) и придется платить пошлину.

3. Риск просадки. Более менее вменяемая доходность идет от 3 лет. Если повторится очередная ракета по ключевой ставке сидеть придется долго, попутно облизываясь на кризисные ставки в 20-30% годовых. 
Вспомним хотя бы 15 год.

( Читать дальше )

Наблюдательный совет Сбербанка вчера рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 г. в размере 16 руб. на обыкновенную и привилегированную акции, что предполагает дивидендную доходность 6,9% и 7,9% соответственно. Дата закрытия реестра – 13 июня.

План по выплатам 50% прибыли к 2020 г. остается в силе. Общие выплаты должны составить 361,3 млрд руб., или 43,45% от чистой прибыли за 2018 г. Ранее агентство Bloomberg опубликовало противоречивую предварительную информацию о возможном уровне дивидендов: 358 млрд руб., или 43% от чистой прибыли (что, по нашим оценкам, равно 15,8 руб./акция), и 16,8 руб./акция (что означало бы суммарную выплату в размере 45,5% от чистой прибыли). Изначально мы ожидали, что будет выплачено 40% от чистой прибыли, рынок был несколько оптимистичнее (в том числе были оценки на уровне около 18 руб./акция, то есть около 50% прибыли). Глава Сбербанка Герман Греф сообщил, что банк продолжает придерживаться плана довести выплаты до 50% к 2020 г. при росте достаточности капитала до 12,5% (что, согласно стратегии банка, должно произойти как раз к 2020 г.).

( Читать дальше )

Война в Ливии он-лайн… Война в Сирии он-лайн… Венесуэла в говне огне....
Да блин!!! Идите в новостные ленты чтоль писать… НЕТ в Ливии сейчас войны. Там была война, когда тогдашний режим свергали( в принципе, очень неплохой режим с экономической точки зрения). В Ливии нынче и государства, как такового нет… Какая может быть война...
В Сирии так вообще, к в Чечне всё происходит( как в 1 и 2 Чеченскую).
В Венесуэле не будет ничего серьёзного просто из-за того, что Китай, Россия и ряд других стран ввели ЧВК или спецов для защиты своих финансовых интересов в нефтянке, а больше в Венесуэле и воевать не за что...
На этих новостных вбросах денег не заработаешь!!! 

ЗЫ: Кстати о вбросах… Никто не в курсе, Фёдор Бондарчук не хочет опять долю в банке каком-либо прикупить? Фёдор просто индикатор смертей банков!!! Как только купит или задумает купить пакет акций какого-нибудь банка — банк подыхает!!!