Бонды

Об изменении подходов к формированию Ломбардного списка Банка России

 

Банк России в рамках реализации контрциклического подхода к формированию Ломбардного списка Банка России (далее — Ломбардный список) повышает требования к обеспечению по своим операциям. Принимая во внимание ожидаемое сохранение профицита ликвидности в среднесрочной перспективе и достаточность обеспечения, Банк России принял следующие решения.

1. С 1 октября 2017 года приостанавливается включение в Ломбардный список новых выпусков следующих ценных бумаг:

облигаций кредитных организаций [1] и Внешэкономбанка;

облигаций страховых организаций;

облигаций международных финансовых организаций;

долговых ценных бумаг, выпущенных юридическими лицами — нерезидентами Российской Федерации за пределами Российской Федерации, бенефициарами или конечными заемщиками которых являются российские кредитные и страховые организации, а также Внешэкономбанк.

( Читать дальше )

Приветствую.
Много лет я не писал сюда.

Отрадно что СмартЛаб развивается, молодцы админы, менеджеры и акционеры.

=>Я зашел по делу: проверить есть ли польза от написания тут с точки зрения привлечения ЛИКВИДНОСТИ


=>стою в стакане 3х Евробондов, стою бидом чуть выше рынка.
Призываю желающих выйти в кэш или взять шорт через их продажу мне ДОРОГО, проявить себя и найти мои BIDs


с уважением.

Раздумывая о покупке RUS-28, хотел глянуть на график, но Квик показывает данные только с января 2016 года. Погуглил и нашел, что boerse можно получить данные с 2003 года. Просто делюсь результатами. Может быть, кому-то будет как минимум любопытно.

Однодневные бонды ВТБ или Офз? Что выбрать?
Какие плюсы и минусы обоих инструментов по чистой доходности?

Еще можно добавить в сравнение etf fxmm.

Заходим на ETF.com  и что видим в топах по притоку/оттоку

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF

730.28

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

-652.82

заходим на сиэнэн, смотрим фиргрид индекс и на бонды в частности
видим:
Junk Bond DemandExtreme Greed
значение страха на самом низком уровне за год.
не ожидает ли нас задница, товарищи?

Собственно, вопрос такой. Кто подскажет, почему такие немаленькие ставки по корпоративным бондам американских банков с maturity 10-15 лет?
полагаю из-за yield curve по корпоративным бондам, но может есть еще какие-то нюансы.
еще вопрос по литературе и информации по облигациям — кто что посоветует почитать?
Заранее благодарен всем за информацию и говорю спасибо!

Закон убывающей доходности

Давайте вначале взглянем на самый большой пузырь за всю историю финансовых рынков – Глобальный облигационный рынок.

Этот рынок буквально взорвался с $10 трлн. в 1990 году до $100 трлн. к настоящему времени. И если мы посмотрим, что случилось за последние 10 лет, с момента, когда началась Великая Рецессия в 2006 году, мы увидим, что глобальный облигационный рынок увеличился на 70%.

Зная о десятикратном увеличении глобального рынка облигаций с 1990 года, вы бы ожидали увидеть значительный рост глобального ВВП. Но только не в нашем случае. Мировой ВВП увеличился с $20 трлн. в 1990 году до $74 трлн. к настоящему моменту. Другими словами, ВВП увеличился в 3,7 раза. На каждый $1 роста ВВП в мире было эмитировано $2,7 облигаций. Именно это и называется законом убывающей доходности. Раз за разом нужно все больше и больше долгов, чтобы обеспечивать рост глобальной экономики.

( Читать дальше )