Бонд

Если ищете высокодоходные облигации или недооценённые акции с дивидендами, присмотритесь к ТГК-14. Компания, которая греет Забайкалье и Бурятию, платит по бондам 25–27% годовых — это один из самых щедрых купонных доходов на рынке. Акции $TGKN менее популярны, но их мультипликаторы P/S 0,5, P/E 5,5 и EV/EBITDA 4 говорят: тут есть запас прочности и потенциал роста.

ТГК-14 — частная компания, купленная АО «ДУК» в 2021 году. Новые владельцы за два с лишним года увеличили чистую прибыль в 14 раз! 🔥 Весь этот профит идёт на дивиденды, которые «ДУК» реинвестирует в развитие: прямо сейчас строятся два энергоблока на Улан-Удэнской ТЭЦ-2 мощностью 190 МВт. Это значит, что компания не просто раздаёт деньги, а вкладывается в будущий рост.

Энергетика обычно считается консервативным сектором, но ТГК-14 ломает стереотипы: в 2024 году EBITDA выросла на 23,4% (до 3,8 млрд руб.), выручка — на 8,7% (19,3 млрд руб.), а чистая прибыль — на 6,9% (1,8 млрд руб.). Причина — растущий спрос на тепло и электричество (+10,7% выработки). Да, маржа по чистой прибыли слегка просела из-за роста зарплат и процентных расходов, но долг у компании скромный — всего 1,8х EBITDA, что для энергетики очень безопасно.

Физлица обновили исторический максимум чистого лонга (разница лонг и шорт позиций) во фьючерсе на Индекс ОФЗ(RGBI).

Больше графиков смотрите на сайте MSCinsiderПодписывайтесь на телеграм-канал

Нетто-шорт юрлиц превысил исторические максимумы во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI).

Такой рост нетто-шорта вызван резко увеличившимся объёмом продаж. Количество шорт позиций превысило исторические максимумы в активе.

С конца декабря продолжается снижение нетто-лонга юрлиц во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI). 


Это вызвано резким ростом продаж в активе.

Оба бонда с плавающим купоном.

1. РусГидро-БО-002Р-01 RU000A10A349
• Рейтинг от АКРА: AAA(RU)
• Условия выплат: Ключевая ставка ЦБ РФ + Спред 200 (б.п.)
• Дата погашения: 04.11.2026
• Уровень листинга МБ: Второй уровень листинга
• Объем торгов за 5 дней: 412 510 485.3


2. Совкомбанк-БО-П05
• Рейтинг от АКРА: AA(RU)
• Условия выплат: Ключевая ставка ЦБ РФ + Спред 200 (б.п.)
• Дата погашения: 10.10.2027
• Уровень листинга МБ: Первый уровень листинга
• Объем торгов за 5 дней: 97 715 244.4

int   %    dm            min    dh          high   date       min  sma5   sma10   sma20  sma30  sma50   sma100   sma200
14d   2.4  2022.07.18  133.3  2022.08.01  136.4  2022.08.01 135.9  134.2  133.1  125.9  126.6  131.9  140.5   142.0   141.8

21d -7.9 2022.09.26 125.5 2022.09.05 136.2 2022.09.26 125.5 131.7 133.4 132.2 127.0 130.1 138.9 142.0 141.4

21d 4.3 2022.10.03 125.8 2022.10.24 131.2 2022.10.24 130.6 127.7 130.6 132.3 129.6 129.1 137.9 141.9 141.1

21d 4.6 2023.10.30 117.3 2023.11.20 122.6 2023.11.27 121.9 120.3 119.3 121.6 124.1 126.2 127.2 137.6 138.7

7d -2.8 2024.07.15 102.9 2024.07.08 105.8 2024.07.15 102.9 104.8 106.7 110.7 113.

Друзья, мы команда MSCinsider и мы анализируем открытый интерес на российском рынке. Сегодня разбираем три основных Индекса на Московской Бирже: ММВБ, РТС и ОФЗ (RGBI) — и поведение Юридических и Физических лиц по отношению к ним. 

Открытый интерес — внимание участников рынка к активу, желание вкладываться в него и как-либо взаимодействовать с ним.

ИНДЕКС ММВБ

Сначала рассмотрим количество лонг (покупных) и шорт (продажных) позиций. 




Ввиду экспирации, открытый интерес упал до значений марта 2024, перед сильным ростом ОИ. С начала марта по середину мая шёл рост Индекса.

При этом, с начала года настроение Юрлиц постепенно сменялось на пессимистичное, что видно на графике чистых позиций. 

Чистые позиции — разница между количество лонг и шорт договоров. Положительное значение может указывать на оптимизм во фьючерсе, а отрицательное — на пессимизм. В пике чистые позиции достигли исторического минимума.

Австралийский доллар, после пробоя линии нисходящего канала, несколько раз протестировал пробитую линию, оформив при этом уровень поддержки 0.6590. Котировки продолжают находиться в диапазоне практически месяц, но потенциал для пробития верхней стороны диапазона продолжает накапливаться. Стоит отметить, что при реализации восходящего сценария рынок может протестировать сильное сопротивление в районе уровня 0.6871:

Эфириум продолжает постепенное снижение вниз. Пока что, в фокусе рынка, довольно интересным видится горизонталь 3360, при пробое которой цена монеты может пойти на тестирование пробитой линии нисходящего канала и уровень поддержки 2716.