Боржоми Финанс

Начало военной спецоперации России на Украине и последовавшие вслед за ней антироссийские санкции со стороны западных стран могут оказать существенное влияние на бизнес-процессы, а также кредитные метрики многих российских компаний. «Открытие Инвестиции» постаралось оценить потенциальные риски для различных отраслей российской экономики и в данной публикации остановимся на производителях продуктов питания, у которых в обращении находятся публичные выпуски рублевых облигаций.

За последние годы Россия активно проводила программу импортозамещения в сельском хозяйстве и производстве продуктов питания, достигла полного самообеспечения мясом птицы, яйцом, свининой, растительным маслом, сахаром, основными видами овощей и фруктов.

Тем не менее даже в условиях достижения полного самообеспечения по отдельным продуктам питания, их производственная цепочка может иметь «слабые звенья» в виде импортных компонентов, комплектующих, которые достаточно сложно быстро заменить. К тому же ускоренное импортозамещение менее эффективными аналогами (которые поэтому раньше и не использовались) может привести к краткосрочному ухудшению операционной эффективности и финансовых показателей компаний. Но наличие таких «слабых звеньев» и последствия их возможного разрыва инвесторы смогут заметить и оценить лишь с течением времени.

Шураков Александр

( Читать дальше )

Новые выпуски, ставка и кредитные рейтинги:

• «Продкорпорация» планирует открыть книгу заявок по пятилетним облигациям серии 01 на сумму не менее 5 млрд рублей в марте. Купоны полугодовые. Ориентир ставки купона будет объявлен позднее. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала в даты окончания с 7-го по 10-й купонный период. Тип размещения: букбилдинг на Московской бирже и подписка на KASE.

• Облигации с залоговым обеспечением недвижимым имуществом «Юнисервис капитала» серии 02К объемом 90 млн рублей в Третий уровень котировального списка Московской биржи. Присвоенный регистрационный номер 4-02-00534-R. Ценные бумаги будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

• НРА присвоило кредитный рейтинг «Нафтатранс Плюс» на уровне «В-|ru|» со стабильным прогнозом.

( Читать дальше )

Книга заявок и самое интересное в прямом эфире:

• «Боржоми финанс» начинает размещение пятилетнего выпуска облигаций объемом 7 млрд рублей сегодня. Ставка купона установлена на уровне 7,6% годовых и зафиксирована на первые три года обращения, купоны полугодовые. По выпуску через три года предусмотрена оферта.

• «Центр Финансовой Поддержки» («Viva Деньги») 2 марта начнет размещение выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 500 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные.

• «СДЭК-Глобал» разместил дебютный выпуск облигаций серии БО-П01 объемом 500 млн рублей за один день торгов. Ставка купна установлена на уровне 9,5% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные. Срок обращения выпуска — 6 лет.

( Читать дальше )

Решения о ставке купона, начало торгов и ближайшие планы эмитентов облигаций:

• «Боржоми финанс» установил ставку купона пятилетнего выпуска облигаций объемом 7 млрд рублей на уровне 7,6% годовых. По выпуску предусмотрена оферта через 3 года.

• «СДЭК-Глобал» установил ставку купона на уровне 9,5% годовых по дебютному выпуску облигаций объемом 500 млн рублей. Срок обращения выпуска — 6 лет, оферты не предусмотрены. Сбор заявок через систему Boomerang продолжается.

• ГК «Самолет» сегодня, 18 февраля, начинает размещение выпуска облигаций серии БО-П09 объемом 10,4 млрд рублей. Срок обращения выпуска — 3 года. Ставка купона установлена в размере 9,05% годовых, купоны полугодовые.

• «Агрофирма — племзавод «Победа» (входит в концерн «Покровский») сегодня, 18 февраля, начинает размещение дебютного выпуска облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Срок обращения — 4 года. Ставка купона установлена в размере 9,75% годовых на весь срок обращения, купоны квартальные.

( Читать дальше )

Регистрация выпуска и итоги размещения:

• «Боржоми Финанс» зарегистрировал выпуск пятилетних биржевых облигаций серии 001P-01 объемом не менее 5 млрд рублей на Московской бирже. Бумаги включены в Третий уровень листинга. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-00561-R-001P от 16.02.2021. Ориентир ставки первого купона — не выше 300 базисных пунктов к значению ОФЗ на срок три года с фиксацией числового значения ориентира в дату сбора книги заявок. Минимальная сумма заявки — 1,4 млн рублей. По выпуску через три года предусмотрена оферта. Ранее сообщалось, что эмитент планирует собирать заявки инвесторов в период с 17 по 19 февраля.

• «Лизинг-Трейд» завершил размещение допвыпуска № 1 серии 001P-02 объемом 200 млн рублей. Размещение началось в декабре 2020 года. Цена размещения была установлена в размере 100% от номинальной стоимости.

Подробнее о событиях и эмитентах на 

( Читать дальше )

Книга заявок и итоги размещений:

• «Боржоми Финанс» с 17 по 19 ферваля планирует собирать заявки инвесторов на пятилетние облигацйии серии 001Р-01R объемом не менее 5 млрд рублей. Минимальная сумма заявки — 1,4 млн рублей.Организаторами размещения выступают Альфа-банк, Райффайзенбанк, Sber CIB.

• Московская биржа включила зеленые биржевые облигации серии 002Р-02 АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» в Сектор Роста.

• ТФН в первый день торгов завершила размещение трехлетних облигаций серии 01 на 1 млрд рублей. Ставка купона — 12% годовых, выплаты квартальные.

• «ЛайфСтрим» также завершил размещение дебютного выпуска трехлетних биржевых облигаций серии БО-П01 объемом 300 млн рублей. Ставка квартального купона — 10% годовых.

( Читать дальше )

Кредитные рейтинги, новая программа, техдефолт и итоги размещений:

• «Боржоми Финанс» зарегистрировал программу облигаций серии 001P объемом 15 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте на Московской бирже. Присвоенный регистрационный номер — 4-00561-R-001P-02E от 31.12.2020.

• «Сибирский гостинец» объявил об отмене проведения общего собрания владельцев биржевых облигаций ПАО «Сибирский гостинец» серии БО-002Р-01, созванного на 12 января 2021 года, в связи с корректировкой условий предполагаемого соглашения о реструктуризации долга.  Повторный созыв собрания планируется во второй половине января 2021 г.

• АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Элемент Лизинг» на уровне A-(RU), прогноз «Стабильный», и выпусков его облигаций — на уровне A-(RU).

( Читать дальше )