Брекзит

Это звучит слишком хорошо чтобы быть правдой. Для тех кто не в курсе сюжета читайте перевод репортажа Bloomberg о ходе брюссельских переговоров во вторник, всё станет понятно. Сегодня продолжение истории.

Фунт резко вырос на сообщениях о том, что после почти двух с половиной лет раздражающего и утомительного сериала сделка Brexit была завершена.

Жан-Клод Юнкер сказал, что ЕС подписали соглашение после пропуска полуночного срока, установленного Мишелем Барнье, главным переговорщиком ЕС по Brexit. В четверг начнется саммит Совета ЕС. Многие ожидают, что выработка окончательного соглашения по Brexit станет критическим фокусом саммита. Но теперь, когда соглашение о пересмотренном протоколе для границы Ирландии/Северной Ирландии было достигнуто, и Юнкер дал свое одобрение сделке, подтверждающие голоса от остальной части ЕС27, как ожидается, будут в значительной степени церемониальными.

Евросоюз и Великобритания достигли новых договоренностей по «Брекзиту». Об этом объявил глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер.

Премьер Великобритании Борис Джонсон выразил уверенность в том, что сделка позволит обеим сторонам «вернуть контроль» над процессом. Детали соглашения пока не называются.

В соответствии с предыдущими договоренностями Великобритания должна была покинуть ЕС до 31 октября.

Между ЕС и Великобританией до сих пор нет соглашения, регулирующего торговое и финансовое взаимодействие после выхода Лондона из союза. Выход без такого соглашения может привести к существенным экономическим потерям для обеих сторон.

Мда. И я не понимаю, почему СиПи на эту новость так резко положительно отреагировал.
Британия через 2 недели отколется, а Штаты «типа» уже празднуют.
Зарабатывайте.

Российский рынок акций

Российский рынок акций выглядит очень сильно – на фоне неопределенности на внешних рынках и снижения нефтяных котировок, индекс ММВБ смог пробить медвежий тренд на уровне 2680-2690 и после этого растет 6 дней подряд. Технически текущий уровень 2800 смотрится локальным уровнем сопротивления, от которого возможна коррекция, но на внешних рынках ситуация улучшается и при пробое индексом S&P500 вверх значения 2950 пунктов, рост на нашем рынке акций может продолжиться вплоть до 2850-2860 пунктов.

Денежный рынок

На ключевом сегменте денежного рынка Московской биржи всё стабильно. По однодневным сделкам РЕПО с Центральным Контрагентом текущие ставки составляют:  RUB 6,9-7,2%, USD 1,9-2,1%, по недельным — RUB 7,0-7,3%, USD 2,0-2,2%. 

Рынок облигаций

На ожиданиях снижения ключевой ставки Банком России на заседании в эту пятницу на рынке ОФЗ наблюдается ралли, доходности ОФЗ за эту неделю снизились на 20 – 30 бп, преимущественно на среднем участке кривой. Также наблюдаются активные покупки в корпоративных облигациях, спрэд облигаций 1-го эшелона к ОФЗ  еще достаточно высокий и можно рассчитывать на его сужение, т.е. доходности этих облигаций вероятно еще снизятся. Сегодня Минфин размещает двадцатилетние ОФЗ 26230 на сумму 20 млрд руб, результаты этого аукциона определят дальнейшие настроения на рынке рублевых облигаций.

Российский рынок акций

Российский рынок подвергся распродажам вместе с иностранными площадками, но пока индекс МосБиржи остаётся в рамках восходящего долгосрочного тренда. Целью снижения выступает его нижняя граница на уровне 2658 пунктов. При пробое будет очень вероятным снижение к 2521 п., хотя рынок очень нервный и новостной фон в виде слухов вокруг переговоров США и Китая по торговым отношениям меняется столь стремительно, что глубокой просадки пока мы не ждём, более вероятно сохранение высокой волатильности и в целом боковой динамики.

Хуже рынка, на фоне слабого рынка алмазов — АЛРОСА, которая подошла к технически и фундаментально привлекательным уровням.

Денежный рынок

На ключевом сегменте денежного рынка Московской биржи всё стабильно. По однодневным сделкам РЕПО с Центральным Контрагентом текущие ставки составляют:  RUB 7,0-7,5%, USD 1,9-2,1%, по недельным — RUB 7,1-7,5%, USD 2,0-2,2%. 

Рынок облигаций

Вчерашнее решение Трампа отложить введение 10%-ных пошлин на товары из Китая до 15 декабря (вместо 1 сентября) несколько ослабило давление на активы EM, это привело к укреплению рубля и небольшому отскоку в ОФЗ, также поддержку рублю оказывает пятничное решение агентства Fitch повысить суверенный кредитный рейтинг России до «BBB» с «BBB-" с изменением прогноза на «стабильный». В целом позитивно смотрим на рынок рублевых облигаций, полагаем, что потенциал роста сохраняется, по-прежнему рекомендуем покупки надежных корпоративных облигаций.