ВТБ

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм    

Несмотря на то, что результат по сектору за 2024 год был неплохой в текущем году уже могут сказываться высокие риски в сфере розничного кредитования, которые будут тянуться с выданных в 2024 году кредитов. И если $SBER, $VTBR, $T, $SVCB с этой ситуацией справятся без серьезных потерь, то с более мелкими игроками (особенно теми, кто почти или совсем не кредитует юр.лица) дела будут обстоять иначе.

&Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Ключевые факторы рентабельности российских банков в 2024-25 гг.» от АКРА

Российская банковская система завершила 2024 год с рекордным показателем чистой прибыли, которая составила свыше 4 трлн руб. Результат более чем на 23% превысил итог 2023 года (3,3 трлн руб.). Большой объем полученной прибыли при меньшем приросте собственных средств позволил банковской системе показать и рекордную рентабельность капитала, которая по итогам прошлого года составила 24,4%.

При этом рентабельность активов в 2024 году (2,2%) оказалась на уровне 2023 года и была сопоставима с показателями 2019 и 2021 годов (2,1%). Такие тенденции подтверждают гипотезу о том, что рост рентабельности капитала отчасти обеспечен снижением показателей его достаточности, то есть ростом финансового рычага и фактическим повышением аппетита к риску.

( Читать дальше )

Суд запретил ВТБ использовать биллинг-систему, купленную у компании Инлайн Про, признав ее контрафактной. Это решение не повлияет на работу сервисов банка, но потребует много времени на замену. 

Спор вокруг программного обеспечения для биллинга и контроля качества услуг связи анализа телефонных звонков, начался еще в 2019 году, когда IT-компания «Барсум» подала иск к «Инлайн Про», обвинив ее в нарушении своего исключительного права на программу Mentol Pro. Компания «Барсум» утверждала, что Mentol Pro является производной от программного обеспечения комплекса Barsum. Как пояснил РБК представитель «Барсум», иски были поданы только к «Крок» и ВТБ, так как в ходе судебного процесса все компании, которых могла коснуться эта проблема, информировались о существующих рисках, большинство из них выполнили требования о прекращении использования контрафакта в досудебном порядке.

Представитель ВТБ сообщил, что система тарификации телефонных вызовов не является уникальным решением, не относится к значимым объектам критической информационной инфраструктуры (сети связи и информационные системы госорганов, финансовых, энергетических и ряда др.

( Читать дальше )

На этот раз аналитики Рыночной Пены оказались в атмосфере полумрака, сгустившегося над каждым активом в стране — от магниевого завода до солнечных продуктов.

Под угрозой тотального пресса со стороны власти, криминального банкинга и краунлендинга они пытаются докопаться до сути:
• Почему Пятерочка больше не выручает?
• Как Лента становится лучшей версией себя?
• Чего ждать от Эсэфая?
• Куда утекает прибыль Русснефти?
• Кто еще не нарушил свои гайденсы в IT?
• Какой сюрприз готовит ВТБ?
• Что если бы в гости пришел не бот, а IR джетленда?
• Какую компанию отожмут следующей?

Смотрите на ВК: vk.com/video-226871338_456239066

Смотрите на Ютуб: youtu.be/LijzBKcC2Vg

Напишите что—нибудь в комментариях, чтобы эти недотепы понимали, как выглядят со стороны.


ТГ канал проекта: t.me/MarketPENA

Ⓜ️ По данным ЦБ, в феврале 2025 г. портфель кредитов физических лиц сократился на -100₽ млрд и составил 36,7₽ трлн (-0,3% м/м и 11,8% г/г, в январе -98₽ млрд). В феврале 2024 г. он увеличился на 319₽ млрд. Можно с уверенностью вещать о стабилизации в розничном кредитовании: потребительское кредитование снижается от месяца к месяцу, автокредитный портфель сокращается 2 месяц подряд, ипотека стала более адресной, но там появились меры поддержки. В корпоративном кредитовании закончилось сокращение, но из-за бюджетных расходов неясна справедливая динамика кредитования, поэтому стоит дождаться данных за март. Перейдём же к данным:

🏠 Темпы роста ипотечного портфеля в феврале увеличились на 0,2% (в январе -0,2%), кредитов было выдано на 227₽ млрд (127₽ млрд в январе), в феврале 2024 г. выдали 333₽ млрд, разница ощутимая. Выдача ипотеки с господдержкой составила 198₽ млрд (106₽ млрд в январе), почти вся выдача приходится на семейную ипотеку — 174₽ млрд (в январе 90₽ млрд).

( Читать дальше )

 

Добрый вечер! Краткий комментарий по ключевым событиям недели.

Прибыль (РСБУ) банков в феврале 2025 г.

ЦБ раскрыл финансовый результат (по РСБУ) российских банков в феврале 2025 года. Стоит отметить, что результат по РСБУ наименее репрезентативен в случае Совкомбанка, в МСФО будут совершенно другие цифры. МСФО с РСБУ близко у Сбербанка, БСП, МТС Банка.

За достаточностью капитала необходимо следить, т. к. подавляющее большинство банков, если перед ними встанет вопрос: наращивать портфель для поддержания рыночной доли или выплачивать дивиденды, — выберут первое  Высокая вероятность дивидендов в БСП, Сбере, ТКС. ВТБ дивиденды не ждем, по МТС Банку уже писал неоднократно в прошлом, что оцениваю вероятность выплаты 50-50. Нужно следить за прибыльностью в ближайшие месяцы.

( Читать дальше )

🏦 Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за январь-февраль 2025 г. В данный период банк смог заработать увесистую сумму на прочих опер. доходах, попутно заплатив налог на прибыль по меньшей ставке, конечно, данные стать помогли увеличить чистую прибыль по отношению к 2024 г., но если рассматривать розничное кредитование и % доходы, то там не всё так гладко, поэтому прогноз по заработку на 2025 г. значительно снижен:

✔️ ЧПД: 29,6₽ млрд (-72,4% г/г)

✔️ ЧКД: 50,6₽ млрд (+51,5% г/г)

✔️ ЧП: 77,5₽ млрд (+26,4% г/г)

💬 Показатель чистой % маржи упал за 2 месяца на 180 б.п. до 0,6%, банку обошлось в копеечку привлечение денег клиентов (можно, конечно, учитывать праздничные и короткий февраль, но год назад она была 2,4%).

💬 Комиссионные доходы продемонстрировали внушительный рост благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей (учитывайте санкции на ГПБ).

( Читать дальше )

🏦 ВТБ заработал 77,5 млрд рублей в январе-феврале 2025 года

Чистая прибыль второго по величине госбанка РФ ВТБ в январе-феврале составила 77,5 млрд рублей, следует из материалов банка. Годом ранее в первые два месяца она составляла 61,3 млрд рублей, таким образом, прибыль выросла в годовом выражении на 26,4%.

Кредитный портфель по итогам двух месяцев составил 23,9 трлн рублей (до вычета резервов, рост замедлился с 4,2% до 0,5% с начала года), 16,2 трлн из которых — кредиты юрлицам. По словам Пьянова, банк в феврале наращивал портфель быстрее рынка: «Мы одни из немногих, кто продолжает наращивать портфель кредитов юрлиц». Кредиты физлицам сократились в январе-феврале на 1,6%, до 7,7 трлн рублей.



@frank_media


t.me/frank_media/17224

Цена последней сделки за 1 шт. 81,59 рублей

По состоянию на 13:50 МСК в субботу, 29 марта, на торгах выходного дня на Московской бирже 8 из 79 акций находятся в нижней ценовой планке из-за отсутствия покупателей:


GAZP(Газпром) — 143,99 руб., -0,99%




AFLT (Аэрофлот) — 66,45 руб., -1,13%

( Читать дальше )