Волатильность

Раз Волатильность на рынке очень низкая,

То хочу спросить мнение опционщиков:

Как лучше купить волатильность новичку ради обучения? :)

Что лучше покупка стрэддла или стрэнгла?

Биржевой канал от 14.01.2013
В эфире: Иван Заражевский, Александр Лобов

 

Биржевой канал от 14.01.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Доброго воскресенья и с наступающим!;-)

На FORTS реально купить волатильность?

Раньше, вроде, хоть какая-то ликвидность была на фьючерсе на VIX… Можно было поспекулировать)

Сейчас RTSVX-2.13,RTSVX-3.13 есть.Ликвидность ниже почти некуда! Нельзя ничего сделать)

Есть варианты?

Так как автор корневого поста обещал меня внести в свой блек-лист, то пишу я в отдельном посте (проверять это не буду)

Так вот, если «грубо», то волатильность — это мера размаха движений от локальных минимумов до максимумов и обратно. И с «трендом» и «боковиком» это понятие никак не связано, так как могут быть тренды с большими основными и коррекционными движениями, а могут быть совсем «узкие» боковики. Поэтому по отношению к этим понятиям мы можем провести историческое исследование, но экстраполировать его результаты на будущее надо с большой осторожностью.

При этом волатильность зависит от периода расчета, таймфрейма и стиля торговли. Про последнее уточню. Трейдера, у которого позиции редко сохраняются позиции на конец дня не интересует волатильность с учетом гэпов, а интересует волатильность внутри дня. Меряться волатильность может как в абсолютных, так и в относительных единицах и на этот счет единого мнения нет. Более того, мой опыт показал, что для рынка США для дорогих акций лучше второе, а для дешевых — первое.

Чем плоха низкая волатильность? Тем, что любая торговля связана с получением прибыли только при наличии движений на некоторую величину.  Эта величина может быть постоянной, может быть и адаптивной, т. е. подстраивающейся под волатильность ближайшего прошлого. Конечно большинство трейдеров используют второй случай, помня об изменчивости рынка.

( Читать дальше )

Вот Сергей Трофимов (Trig) поднял хорошую тему для форума на тему фондового рынка.
«Lukasus, «лучшие трейдеры страдают от низкой волатильности рынка (Муханчиков, Горчаков, Тимофей)» — может не тему, но у меня возник вопрос- почему они страдают от низкой волатильности? И второй вопрос-где больше волатитильность? в боковике или в тренде?» 
 
Давайте посмотрим почему это они страдают, и низкая ли волотильность на рынке.
Вот график — и что здесь плохая волатильность за последние 2 месяца, и тот кто об этом говорит не знает реалий?  
Цифрой 2 выделен участок в 3 (дня) где маля волатильность, но это всего лишь 3 из 2 месяцев.

Вот этот участок из 4-х дней  и чем он же плох для тех кто работает на основе волатильность.  Он наоборот очень хорош, риски здесь намного меньше, здесь боковой тренд, идеальное место работать в коридоре.

А вопрос тот что задал Сергей Трофимов.
Где лучше работать с волотильностью  с точки зрения соотношения риска и прибыльности — на тренде или в боковике.
 
 

Биржевой канал от 11.01.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Биржевой канал от 11.01.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Давным давно))) 6 января  я написал такой текст себе в ЖЖ.
 vojd-blog.livejournal.com/8088.html
где размышлял о рисках...

цитирую самого себя:

Skew ( сейчас) и на год...

Skew ( скью, англ — перекос) определяется из текущих цен деривативов, грубо, как несоответсвие параметров текущих цен и цен, определённых теоретически, исходя из некоторых моделей. Например, после биржевого краха 1987 года цены опционов пут на акции и индексы, как «страховки» от падения, обычно выше, чем «должны» были бы быть согласно модели ценообразования опционов. Таким образом, рынок обычно оценивает (при прочих равных условиях) риск падения выше, чем это могло было быть. Т.е. skew ( скью) в акциях связан с всеобщим повышенным опасением падения.
Теперь, когда смысл термина и обсуждаемой темы ясен широкой публике, можно обдумать вопрос: с чем может быть связан и куда может быть направлен скью, например, в экомомике вообще — в данный момент? Текущая ситуация в развитых странах ( США, Европа, Япония) характеризуется, скажем так, слабым ростом, низкими процентными ставками, большим гос. долгом и большим дефицитом бюджетов, который покрывается заимствованием. Безусловно, скью связан с призраком инфляции, которая приведёт к росту процентных ставок и коллапсу текущего заёмного финансирования по нулевым ставкам. Значит хедж инфляции должен стоить дороже! Прекрасно!

( Читать дальше )

Биржевой канал от 11.01.2013
В эфире: Иван Заражевский, Александр Лобов