Втб

Ещё отчёт подвез нам ВТБ за 1 полугодие 2024 года:
-Чистая прибыль уменьшилась на 4% до 277,1 млрд. руб. (в прошлом году 289,8 млрд. руб.);
-Чистые процентные доходы уменьшились на 23% до 288,3 млрд. руб. (в прошлом году 372,8 млрд. руб.);
-Чистые комиссионные доходы увеличились на 15% до 112,4 млрд. руб. (в прошлом году 97,6 млрд. руб);
-Чистые операционные доходы уменьшились на 16% до 521,4 млрд. руб (в прошлом году 624 млрд. руб.);
-Прочие операционные доходы уменьшились на 21% до 120,7 млрд. руб. (в прошлом году 153,6 млрд. руб.);
-Административно-управленческие расходы увеличились на 22% до 212,2 млрд. руб. (в прошлом году 173,9 млрд. руб.);

Но, тут интересно взглянуть на обновленные прогноза банка.

Из интересного:
-ЦБ по прогнозу ВТБ не будет больше поднимать ставку, как минимум в этом году, и оставит её на уровне 18%.
-Чиста прибыль банка по итогам 2024 года будет равно 550 млрд. руб. (в прошлом прогнозе была цифра 435).

Так же, были обозначены 3 причины, по которым прогноз по чистой прибыли улучшился:

Первое в 2024 году повышение ставки ЦБ с 16 до 18% на заседании 26 июля повлияет на плательщиков налога с процентов по вкладам. Необлагаемая база рассчитывается как 1 млн рублей, умноженный на максимальное значение ключевой на первое число каждого месяца в отчетном году.

Таким образом, доход, с которого не нужно платить налог в 2024 году, составит: 1 000 000 рублей × 18% = 180 000 рублей.

Если заработок на вкладах и накопительных счетах больше этого лимита, нужно уплатить налог: 13% с суммы превышения. При доходе больше 5 млн рублей ставка увеличится до 15%.

Сбор взимается только с суммы, превышающей необлагаемую базу.

При этом самостоятельно декларации заполнять не придется — налоговым агентом в этом вопросе выступает банк, пояснила эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская.

Игорь Додонов из «Финам»: на конец 2023 года 96,4% вкладчиков имели на счетах менее 1 млн рублей — они не должны подпасть под сбор. То есть речь может идти лишь о 3,6% россиян, у которых лежат деньги в банке под проценты.

ВТБ заинтересован в выплате дивидендов на год раньше, чем это запланировано в стратегии, четкое понимание будет иметь в феврале-марте 2025 года при презентации отчетности за 2024 год, заявил первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов в ходе конференц-звонка с аналитиками.

Банк ожидает, что в базовом сценарии возобновит выплаты дивидендов по итогам 2025 года, объем выплат может составить 80 млрд рублей при прогнозе чистой прибыли на уровне около 520 млрд рублей. При этом менеджмент ВТБ допускает возможность выплаты дивидендов и раньше — по итогам работы в 2024 году.

По «дивидендному сюрпризу» мы, естественно, заинтересованы в поддержке этой надежды. (...) Мы понимаем, что розничный рынок сейчас правит рынком акций в России. Розничному инвестору нужны дивиденды. Мы понимаем, что есть абсолютно безусловное обязательство менеджмента в соответствии со стратегией в 2026 году за 2025 год выплатить материальную сумму дивидендов. Мы очень стараемся, чтобы эта надежда реализовалась на год раньше. Будет ли это или не будет, мы, помните, говорили о том, что мы хотели бы этот стейтмент сделать при представлении годовых результатов за 2024 год

   Старение населения, одна из главных глобальных демографических тенденций ближайших десятилетий, оказывающая значительное влияние не только на экономический рост и государственные расходы, но и на стабильность банковского сектора. Недавнее исследование Кристиана Шмидера из Банка международных расчетов и Патрика Имама из МВФ, проведенное на данных 28 развитых стран за 2000-2022 годы, выявило двойственное влияние старения населения на банковскую систему.

   С одной стороны, старение населения приводит к снижению среднего риска платежеспособности в банковском секторе из-за сокращения спроса на кредиты. Согласно гипотезе жизненного цикла, по мере старения люди склонны больше сберегать и меньше брать в долг. Это подтверждается эмпирическими данными: в наиболее «пожилых» странах банки демонстрируют более низкое соотношение кредитов к активам и более высокое соотношение депозитов к кредитам по сравнению со странами «среднего возраста».

   С другой стороны, избыточные депозиты вынуждают банки искать новые источники доходности, что может приводить к увеличению рисков.

«По „дивидендному сюрпризу“ мы, естественно, заинтересованы в поддержке этой надежды. (...) Мы понимаем, что розничный рынок сейчас правит рынком акций в России. Розничному инвестору нужны дивиденды. Мы понимаем, что есть абсолютно безусловное обязательство менеджмента в соответствии со стратегией в 2026 году за 2025 год выплатить материальную сумму дивидендов. Мы очень стараемся, чтобы эта надежда реализовалась на год раньше. Будет ли это или не будет, мы, помните, говорили о том, что мы хотели бы этот стейтмент сделать при представлении годовых результатов за 2024 год», — заявил Пьянов.

🏦 У ВТБ случился переломный момент?

Банк по итогам полугодия заработал на 4% меньше г/г — 277 млрд руб. А это значит, что ROE на уровне 24,3%. И как это понимать? Сейчас разберемся!

☝️ Для справки, ROE — это коэффициент рентабельности собственного капитала. Ответ на вопрос — сколько чистой прибыли компания зарабатывает на 1 рубль собственных средств?

Возвращаемся к ВТБ и предположим, что банк сохранит темпы роста. В этом случае по итогам года чистая прибыль составит около 550 млрд руб. ROE — 22%.

👉 ВТБ — один из самых дешевых банков по показателю P/B (стоимость к капиталу). Он оценивается на уровне 0,42х. Если привести к стоимости Сбербанка в один капитал, то ВТБ заработает 55% ROE по итогам 2024 года!

📈 По итогам первого полугодия банк нарастил кредиты юр. лицам на 2,9% — до 15,4 трлн руб. Портфель физиков подрос на 6,7% — до 7,6 трлн руб.

Даже при том, что основной объем портфеля занимают кредиты юр. лицам под плавающую ставку, показатель NIM* снизился с 3,2% до 2,1%. Поэтому возможное повышение ставки до 20% будет негативом для ВТБ.

ВТБ – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2023г: 24,586.33 трлн руб/ мсфо 27,217.9 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 26,414.41 трлн руб/ мсфо 28,892.8 трлн руб


Прибыль 1 кв 2023г: 104,409 млрд руб/ Прибыль мсфо 147,2 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2023г: 141,063 млрд руб/ Прибыль мсфо 289,8 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2023г: 166,988 млрд руб/ Прибыль мсфо 375,9 млрд руб 
Прибыль 2023г: 223,392 млрд руб/ Прибыль мсфо 432,2 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2024г: 35,211 млрд руб/ Прибыль мсфо 122,4 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2024г: 135,644 млрд руб/ Прибыль мсфо 277,1 млрд руб 
www.vtb.ru/ir/statements/ 
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1210&type=4

«Мы для Почта Банка рассматриваем схему юридического присоединения к ВТБ, которой предшествует выкуп всех акций, принадлежащих и «Почте России», и председателю правления Почта банка, на баланс ВТБ по оценке независимого оценщика. Этот вариант был проговорен со вторым акционером Почта Банка, и никаких принципиальных возражений ни со стороны правительства, ни со стороны «Почты России» мы не услышали», — приводит ТАСС слова Дмитрия Пьянова. Далее: www.sravni.ru/novost/2024/7/30/vtb-soobshhil-kak-budet-prisoedinyat-pochta-bank/?utm_source=tw&utm_medium=smm_rss&upd=true&copy