Втб

Давайте с вами порассуждаем, как себя чувствуют банки во время ограничительной ДКП.

Начнем с вами с небольшой цепочки.
Ключевая ставка — это ставка, по который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам.
Коммерческие банки в свою очередь вслед за поднятием ключевой ставки поднимают ставку по кредитам и вкладам для народа

То есть, цепочка следующая: ЦБ — коммерчески банки — народ.

Теперь, зная это, давайте постараемся понять, как себя чувствуют банки во время высокой ставки.
Ответ тут следующий — плохо. Банк выдает меньше кредитов, соответственно, получает меньше прибыли с выплаты процентов по ним.
Плюс, банк предоставляет хорошие проценты по вкладам, что тоже влияет на динамику доходов (приходится выплачивать большие проценты по этим самым вкладам).

Видим, что тут всё просто — экономическая активность уменьшается, кредитов берут меньше, а вклады открывают чаще. Всё это в совокупности давит на банки.

Поэтому, сейчас для банков достаточно турбулентное время, но несмотря на это, некоторые банки ожидают высокую выручку за 2024 год.

Начну сегодня с него и пару топов из его состава. Старший плануже делал, лежит на сайте. Завершение волны V выглядит формой КДТ. Выглядит так, что не хватает локальной [5]. Цена находится на уровне 0.618%, поэтому сильного обновления максимума не жду. Чуть позже подготовлю эмитенты.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Чистый кайф рынок сегодня. Пашу как папа Карло с самого утра)

Отлично отшортил Хендерсон🔥

С самых хаев и пофиксился в проливе. Какой-то чувак почти 6к лотов давил вниз. Спасибо, пожалуйста.

ВТБ представил отчет за 1 квартал 2024 года. Разбираю его для вас. 




❌ Чистые процентные доходы за 1 кв. (после вычета резервов) = 121,7 млрд руб. (1 кв. 2023 = 126,4 млрд руб.; 4 кв. 2023 = 150,1 млрд руб.)

Выросли процентные расходы. 

 ✔️❌ Чистые комиссионные доходы за 1 кв. = 51,7 млрд руб. (1 кв. 2023 = 42 млрд руб.; 4 кв. 2023 = 58,8 млрд руб.)

 ✔️❓ Чистая прибыль ВТБ за 1 кв. 2024 года = 122,4 млрд руб. (1 кв. 2023 = 147,2 млрд руб.; 4 кв. 2023 = 56,3 млрд руб.)

 НО: есть нюансы — у ВТБ в 1-м квартале много разовых доходов — например, 54,5 млрд руб. банк получил от операций с финансовыми инструментами; всего же непроцентных доходов 78,2 млрд руб., большая часть из которых неповторяема

 ❌ Скорректированная чистая прибыль ВТБ за 1 кв. 2024 года = 50 млрд руб.

 Собственный капитал = 2 282 млрд руб. 

 ROE (чистая прибыль / собственный капитал) = 21,5% (8,8%, если считать по скорректированной)

 👀 Мой прогноз по чистой прибыли ВТБ на 2024 год = 323,9 млрд руб. (скорректированная на непостоянные статьи = 227,2 млрд руб.)