Выбор акциий

Приветствую своих подписчиков и новых инвесторов! 
Подводя итоги недели, ее можно смело назвать самой экстремальной всего Ноября.
В начале недели рынок теряет -5,3%📉 и возвращает уже +3,9📈

Конечно, у всех инвесторов желание вернуть побольше и этот процесс идет. Важней будет во что вложить свои деньги, когда мы увидели слабость рынка и рубля.

По каким критериям выбирать компании?

🚩Долговую нагрузка
Этот параметр всегда важно знать любому инвестору, чтоб оценить устойчивость бумаги. Когда видим хорошую прибыль бизнеса компании и большие планы на будущее, еще не значит, что долговая нагрузка тоже в балансе.

Как раз за эту осень в отчетах компаний наблюдается снижение прибыли от повышения долгов. Рассматривайте лучше в диапазоне с начала 2024 г., например, Segezha или МТС📱, которые живут давно в кредитах.

А хорошие показатели у компаний Сырьевой промышленности и Финансового сектора. Лукойл🛢️ или Head Hunter👨‍🔧 вообще практически без долгов. Конечно за счет высокого спроса и обслуживания, но также устраивают крупные выкупы акций (buyback) у нерезидентов на 25%.

( Читать дальше )

Не смотря на повышенную волатильность на нашем рынке, я продолжаю следовать своей долгосрочной, дивидендной стратегии и инвестировать!

Через 3 дня у меня будет поступление денег на брокерский счет (получу зарплату) и сейчас самое время определиться с покупкой дивидендных акций. В данной статье расскажу, какие дивидендные бумаги я рассматриваю для покупок.

Что сейчас происходит с рынком?

Он уже больше месяца находится в коррекции, растеряв весь свой рост за первую половину 2024г. Однако, 19 июня, достигнув сильного уровня поддержки в3000п, рынок остановил снижение:

   

Уже дважды за последний год (в сентябре и декабре 2023г) рынок отскакивал от этого уровня и есть вероятность, что локальная коррекция закончилась и от данного уровня начнется если не рост, то боковое движение в ожидании позитивных драйверов роста.

Что с моим портфелем

Портфель в просадке, однако продолжает чувствовать себя лучше рынка:

  

( Читать дальше )

Хотелось бы узнать мнение в частности у долгосрочных инвесторов:
Как именно вы выбираете нужные акции?
На какие значения вы обращаете внимание? Может я что-то упускаю, а может беру лишние значения (по неопытности).
Вопрос о методике выбора, о правильности выбора значений. 

По порядку от меня:
1. P/BV — ищу низкие значения(где-то до значения 2 — мне нравятся); параллельно выполняю пункт 2,3
2. P/S — также ищу низкие значения.
3. EV/EBITDA - также ищу низкие значения.
4. Когда уже выбрал какие-то акции, смотрю значения P/E. Ищу низкие значения (не отрицательные, где-то 2-8), параллельно смотрю выплаты дивидендов. Мне кажется, если есть высокий P/E и нет дивидендов, то это не самая лучшая акция (что-то не так).

5. Далее смотрю на значение выраженное в процентах S/P — мне кажется, что это показывает интерес к бизнесу. Т.е. высокие значения выручки по отношению к капитализации покажут на сколько рентабельна компания. (Мое мнение)
6. Смотрю такое-же выражение в процентах E/P — мне кажется это значение показывает сколько компания сохраняет после налогов.

( Читать дальше )

Среди начинающих инвесторов очень популярна идея инвестиций в акции на базе дивидендных подходов. Как только маркетологи не любят называть такие стратегии. Самый популярный вариант, пожалуй, — «дивидендный аристократ». Этот продукт легко продать, так как его легко объяснить. Но эффективность подобных стратегий сомнительна. Много исследований показывают, что дивидендные подходы в инвестициях не генерируют альфу по отношению к пассивному индексному инвестированию, а зачастую даже хуже него, об этом я также писал в своей книге «Азы инвестиций». Но законы маркетинга и инвестиций не одинаковы, и это всегда стоит помнить. Однако, это не значит, что знание о дивидендах для инвестора бесполезны.

Например, те кто шагнул чуть дальше проспектов инвестиционных домов и управляющих компаний, наверняка познакомились с моделью Гордона, которая позволяет определить стоимость акций при постоянном темпе роста дивидендов. Она очень простая, и поэтому пользуется большой популярностью, особенно среди студентов. Но забавно, что многие также забывают, об ограничениях этой модели, о которых писал сам Гордон. Я не буду углубляться в детали в рамках этого поста, а сразу перейду к делу — как эта модель может послужить интересным фильтром при выборе акций в свой портфель для долгосрочного инвестора.

( Читать дальше )

Суббота. Надо что-то написать в свой блог.

Читаю сейчас «Метод Питера Линча». Дочитал примерно до 1/3. Хорошая книга!
Читая подобные вещи часто можно нарваться на то, что автор ретранслирует общеизвестную информацию. Делает это из соображений того, что не хочет подводить читателей. Или автор пытается показать себя более умным, чем он есть на самом деле, т.е. не хочет идти против толпы. Так вот, сказанное Питером Линчем имеет штамп: «Проверено! Работает».
Приведу несколько таких интересных выдержек из первой трети книги со своими комментариями.

1. Разделение компаний на кратников
Двухкратники, пятикратники, десятикратники, и так далее. Подход автора заключается в поиске и приобретении неоцененности. При этом совершенно не важно, какого масштаба деятельность этой недооцененной компании.
На фоне восстановления рынка с 2022 года у нас в России повылазило много эдаких: «Я вкладываю в недооценённые компании» говоря о российском рынке. Но скоро все это закончится. На заре начала своего хобби — работы с фондовым рынком я был преисполнен аналогичного энтузиазма.

( Читать дальше )

По мере накопления капитала на бирже начинает расти не только портфель, но и количество вопросов от друзей/знакомых/родственников – какую бумагу лучше купить?

С одной стороны, если такой вопрос задает незнакомый человек, то можно отшутиться по типу — “Покупай, что вырастет, а что упадет не покупай”. Однако если с таким вопросом приходит друг, с которым ты проводишь большую часть времени, или родственник, то такой смешной ответ уже не прокатит.

Далее начинается внутренняя дилемма: советовать инструменты, в которые я сам не вкладываю, но которые являются наиболее простым вариантом – индексное инвестирование и облигации; или говорить конкретные акции, в которых сам держишь большую часть капитала.

Сначала я пытался усидеть на двух стульях, объясняя людям все плюсы и минусы той или иной идеи, но для неподготовленных людей это просто белый шум. Поэтому выбрал второй вариант – говорить им какие лично акции в конкретный момент я покупаю сам и почему.

Сразу хочу сделать помарку любителям индексного инвестирования.

( Читать дальше )

Рынок хорошо стартанул с первого торгового дня в 2024 году. Мой портфель весь «зелёный» и за день вырос на +1.3%. Индекс МосБиржи немного отстаёт +1%.

   

Анализируя рынок и отвечая самому себе на вопрос "что купить в январе?", я пришёл к одной идеи.
В январе, я считаю, будет правильным решением инвестировать в акции этой компании. У неё наибольший потенциал роста вначале года на фоне сильного, позитивного драйвера. Но, акция дорогая, чтобы в неё инвестировать, нужно около 146 000 рублей.
Я думаю, вы догадались, что речь идёт о Транснефти!

  

( Читать дальше )

    

Год только начался, а я уже думаю, во что буду инвестировать при очередном пополнении брокерского счёта.

Есть ли потенциал роста для российского рынка акций в 2024 году?

Я считаю, что есть! Фундаментально, наш рынок недооценен и большинство аналитиков прогнозируют рост индекса МосБиржи к 4000 пунктов на горизонте года (сейчас индекс находиться на уровне 3100).

Драйверы для роста российского рынка:

1) Реинвестирование дивидендов
Зимний дивидендный сезон в самом разгаре, в декабре мой портфель принес мне около 47 000р дивидендов, в январе я ожидаю выплат на сумму 28 000р. Все полученные дивиденды я реинвестирую, часть инвесторов поступит так же и возврат дивидендов обратно в рынок будет способствовать его росту.

2) Редомициляция
Многие российские компании с зарубежной пропиской поняли, что вести бизнес выгоднее, безопаснее и эффективнее, когда он зарегистрирован в юрисдикции РФ.
В 2024 могут осуществить переезд нескольких крупных компаний, я жду «возвращения на родину»:

( Читать дальше )

В эту пятницу получаю деньги на своей основной работе и большую часть зарплаты инвестирую в дивидендные акции российского фондового рынка. На протяжении уже почти 4х лет я собираю инвестиционный портфель с целью создания пассивного источника дохода за счёт дивидендов и делюсь результатами на своих каналах (ДЗЕН, ЮТУБ, ТЕЛЕГРАМ).

Итак, остаётся 3 дня для принятия решения по покупке, в данной статье проанализирую рынок и обозначу те акции, которые, по моему мнению, являются привлекательными для инвестирования на долгосрок.

Мой портфель

Для начала покажу, как выглядит мой текущий портфель.

   

Показываю все данные честно, «без прикрас». За сегодня, как можете видеть, небольшой убыток. Портфель опускается ниже 2.9 млн. рублей, а индекс МосБиржи ниже 3200 пунктов

  

( Читать дальше )

С определённой регулярностью и постоянством мне задают вопрос, что я думаю об акциях той или иной компании. Стоит ли её покупать, или возможно стоит её продать и купить, что-то другое. Очень многие популярные инвест-блогеры любят такие вопросы и готовы рассуждать почти по любому эмитенту. Но вся правда в том, что чтобы квалифицированно отвечать на вопросы по конкретной компании, а уж тем более давать рекомендации, необходимо очень глубоко разбираться в её бизнесе, структуре владения и обладать знаниями, как историческими так и текущим в части её основных финансовых и производственных показателей. Но держать в голове подобную информацию хотя бы о 10-ти эмитентах — это уже задача совсем не из простых. Такое возможно только в том случае, если вы в своей жизни только и занимаетесь тем, что каждый день исследуете компании, и тратите на это всё своё рабочее время и не только. Среди сток-пикеров есть прекрасные представители, такие как Баффет и Линч, которые для многих являются кумирами. Лет двенадцать — пятнадцать назад, я тоже очень хотел быть таким как они, и мне понадобилось примерно 5 лет, чтобы понять, что в моем случае это вряд ли достижимо.

( Читать дальше )