ГМК Норникель

Глобальный палладиевый фонд, учрежденный «Норникелем», запустил цифровой биржевой инструмент (ETC), обеспеченный металлами, необходимыми для производства электромобилей.

Начальный выпуск ETC — $10 млн.

Размещение прошло на фондовой бирже Милана Borsa Italiana.

В ближайшие недели состоится листинг на немецкой фондовой бирже Deutsche Börse, Лондонской фондовой бирже и Швейцарской бирже.

Соотношение общих расходов (Total Expense Ratio) составляет 0,8%.

Весовые доли металлов (не более 40%) в корзине индекса распределены следующим образом: медь (40%), палладий (28,13%), никель (18,65%), кобальт (11,45%) и платина (1,77%).

Металлы хранятся на складах в Роттердаме, сертифицированных Лондонской биржей металлов, и в хранилищах Лондонского рынка платины и палладия (LPPM) в Лондоне и Швейцарии.

Индекс будет ежегодно ребалансирован в июле, чтобы отразить динамику использования металлов в различных сегментах, и предусматривает возможность включения других металлов в зависимости от их востребованности и наличия.

Глобальный палладиевый фонд «Норникеля» запустил первый в мире ETC на корзину металлов для электромобилей — Норникель (nornickel.ru)

По итогам минувшей недели стоимость палладия выросла почти на 13% и приблизилась к уровню $2,4 тыс., максимума за 5 месяцев. Это произошло на фоне коррекции на рынках других благородных металлов, потерявших в цене за неделю 2–7%.

Давление на рынок драгметаллов, особенно на золото, как инвестиции, не приносящие процентный доход, оказывает жесткая позиция ФРС, которая ведет к росту процентных ставок и укреплению доллара.

Стоимость палладия восстанавливается за счет увеличивающегося спроса со стороны автопроизводителей и проблем с добычей у части производителей в Южной Африке

Сегодня досконально посмотрим на Индекс Мосбиржи и разберёмся, какие сценарии развития событий стоит ожидать. Также затронем уровни по доллару и изучим результаты Норникеля. Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема Premium от 27 января 2022 года:

По итогу 2 полугодия 2021 г. по сравнению с 1 полугодием 2021г. ГМК «Норникель» увеличил производство  никеля +41%, меди +36% и лишь незначительно сократил производство палладия -0,9%. Средние цены на никель во 2 полугодии 2021 г. были выше на 10,2% чем в 1 полугодии 2021г., на медь выше на 7,2%, но на палладий цена ниже на 13%. На основании вышеизложенного, выручка во 2 полугодии 2021 г. увеличится на 16% и может составить свыше 770 млрд. рублей, а по итогу 2021 г. выручка может составить 1435 млрд. рублей, что является рекордным показателем за все время существования компании.

Динамика полной стоимости ГМК «Нор Никель» против мировой отрасли и ключевых бенчмарков подтверждает спрос на бумаги компании и позитивные ожидания инвесторов с начала 2022 г.

• ГМК «Нор Никель» (GMKN) +1%
• Индекс акций РФ (MCFTR) -9,8%
• S&P 500 (SPY) -9,7%
• All country World index (ACWI) -8,4%

За последние 12 месяцев капитализация ГМК отстала от мировой отрасли на -27%. Основные причины связаны с подтоплением рудников в 2021 г. и геополитикой.

Разбор ГМК Норильский Никель

#GMKN

Всем привет! Частный инвестор, компании анализирую в основном для себя  с целью вложения собственных средств для их дальнейшего преумножения, вот решил свой делитанский разбор опубликовать здесь :) Если зайдет тема, опубликую еще что нибудь из своих портфелей.

ГМК Норильский Никель  - российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля, палладия и другие цветные металлы.

Показатели (по состоянию на конец января 2022):

P/E (цена прибыль): 6.19. Оценена справедливо.

P/s (стоимость бизнеса/выручка): 2.52. Нормой считается 2, отклонение небольшое.

ROE (рентабельность капитала): 251%. Фантастический показатель.

Долг/EBITDA:  0.63 – меньше 1, и это хорошо. У компании более чем комфортная долговая нагрузка.

Основные показатели бизнеса:

Из презентации (день инвестора, ноябрь 2021)  вычитал, по состоянию на 1П 2021 г компания производит следующий объем металла (от мирового объема продаж):