ГМК Норникель

Цены на никель выросли в среду на фоне растущих опасений по поводу перебоев с поставками из России из-за ужесточения санкций против крупного производителя металла, в то время как низкие запасы также усилили опасения инвесторов.

Три крупнейшие в мире контейнерные линии во вторник временно приостановили перевозки грузов в Россию и из России в ответ на санкции Запада в отношении Москвы, что нанесло еще один удар по торговле с этой страной.

Россия обеспечивает около 7% мировых поставок никеля. Она также является крупным производителем природного газа, используемого для выработки электроэнергии.

Запасы никеля на складах LME упали до 79 524 тонн, самого низкого уровня с декабря 2019 года. Премии за поставку наличного никеля к поставка по трехмесячному контракту составляли 454 доллара за тонну.

Несколько слов по положении дел в горно-металлургической отрасли.

Мы полагаем, что объявленные санкционные риски по отношению к отрасли достаточно умеренные. Да, конечно, компании очень сильно зависят от экспорта — от 20 до 95% продукции у них уходит на экспорт. Но с другой стороны, их величина и вес на рынке настолько велики, что занимают достаточно чувствительную долю. К примеру «РУСАЛ» обеспечивает производство более 60% поперечного аллюминия в мире. «Норникель» занимает долю более 12% на рынке никеля в целом и более 20% — по высококачественному никелю и до 40% на мировом рынке палладия. Понятно, что исключить эти компании просто невозможно, рынок просто встанет — остановится ряд производств.

На рынке фосфоросодержащих удобрений доля «ФосАгро» в Европе занимает примерно 18%, в северной Америке — 6%. Поэтому маловероятно, что Запад пойдет на серьезные или во всяком случае  долгосрочные ограничения. Краткосрочные возможны. Как, например, Rolls-Royce приостановил закупки титана. Потому что у компании есть запасы.

В жестком варианте санкции для указанныех компаний маловероятны, потому что это будет чувствительно для всей мировой экономики, может притормозить ее рост и энергопереход...

Калачев Алексей
ФГ «Финам»

Поставки палладия «Норникеля» сталкиваются с перебоями из-за запретов на авиаперелеты.

По мнению Никоса Кавалиса, управляющего директора Metals Focus Ltd, которого цитирует Bloomberg, способы преодоления этих трений в торговле появятся со временем. Это могут быть более сложные маршруты, поставки в Китай или другие страны.

«Наша деятельность идет в обычном режиме, мы продолжаем выполнять все наши договорные обязательства перед нашими клиентами и партнерами» — представитель «Норникеля».

Отгрузки палладия «Норникелем» сталкиваются с перебоями из-за запретов на перелеты (interfax.ru)

Санкционные риски в отношении «Норникеля», занимающего ключевые доли на мировых рынках никеля и палладия, мы считаем маловероятной.

Спровоцированный геополитическим кризисом рост цен на металлы, как и ослабление рубля, выгодны «Норникелю», экспортирующему более 95% продукции.  Дивидендная доходность акций «Норникеля» сохранится на высоком уровне в 2022 г. Однако кризис окажет давление на котировки акций.  К тому же рынок закладывает в цену рост капзатрат и снижение дивидендов с 2023 г. Мы снижаем оценку капитализации «Норникеля» на 2022 г., но видим в его акциях достаточный потенциал для роста.

После пересмотра мы снизили целевую цену акций ГМК «Норникель», установив ее на уровне 26 820 руб. следующие 12 мес. с рекомендацией «Покупать». Апсайд — 25,0%.


( Читать дальше )

Думаю, сегодняшнюю красную картинку из Лондона видели все.
Обвал российских гдр-к довольно неслабый.
Есть предположение, что сейчас крутой момент для продажи долларов и закупа росс. рынка — на этом можно сделать иксы в ближайшие 5 лет + дивы (которые очевидно порежут, но тем не менее).
Если вы такого же мнения, то что бы взяли с учетом текущих цен? А что бы брать не стали и почему?

Что смущает:

— Банки. Риски — физики с ипотекой и потребками; юрики на фоне потенциального обвала импорта = высокие резервы, списания долгов и тд
— Ритейл с большим долгом. MVID, DSKY, FIVE и тд. Большие проблемы с перекредитованием по вменяемым ставкам = падение прибылей
— Газ / нефть. Потенциальное эмбарго (маловероятно, но всё же)


Менее рисково:
— Энергетика
— Золотодобытчики
— Металлургия

Приветствую Все инвесторское сообщество Смартлаба! Мой первый пост на смартлабе! Прошу поддержать!
На рынке с 2011 года, видел и участвовал в торговле в 2014 году, в пандемийный 2020 год и 24 февраля 2022 года был вместе с Вами в рынке.
24 февраля встретил с пакетом акций Virgin Galactic 1600 штук на брокерском счете в Альфа банке. Весь 2021 год в борьбе за позицию в этой компании, на данный момент «бумажный» убыток около 2 млн рублей и на ИИС в Сбербанк  — Мечел пр, ГМК Норникель, ВТБ был в хорошем плюсе.
О событиях узнал по дороге на работу, в Уфе 2 часа разницы с Москвой. 
Не от нас зависело происходящее в геополитической ситуации. Но от нас зависело, то что мы можем сделать в этой ситуации.
В 7 утра по МСК прочитал несколько статей о влияние военных действий на рынки и понял, что в истории современной России и российского фондового рынка — такой ситуации не было. 
Свободных денег не было и на счете в Альфе, более того имелись маржинальные требования. Ощущение возможного «маржинколла» было вполне реально. Сделал заявку в сбер на кредит онлайн, в течении 5 минут, кредит упал на счет в сбере, еще в течении 5 минут, деньги были на брокерском счете в Альфе. После первых стоп торгов стало ясно, что на фонде разыгрывается «самый» что может быть худший сценарий.

( Читать дальше )

Эта неделя войдет в историю фондового рынка России. Запомните момент, когда за неделю Индекс Мосбиржи потерял 27%, а максимальная просадка одного дня достигала 40%. Пятница отбила часть потерь, но сентимент по-прежнему отрицательный и повторные проливы возможны.

Нефть и газ на фоне военных действия в Украине подпрыгнули до своих локальных максимумов, после чего закрепились под отметками в $99 за баррель и $1200 за тыс. кб. м. Совершенно не понятно, как будут продолжены поставки энергоносителей в страны ЕС в условиях кризиса, ведь Россия одна из главных поставщиков.

«В любой непонятной ситуации — покупай доллар»
Эту фразу я говорил вам в течение последнего года. И дело не в том, что я оказался прав, и даже не в том, что цена приближалась к 90 рублям. Нет! Просто вы должны думать еще и о диверсификации своих портфелей по валютам. Пора ли сливать «зеленого»? — Я думаю нет, но вы сами вольны принимать решения.

По очередной партии санкций я вчера написал отдельную

( Читать дальше )

Эпиграф. 


Кровь! Кишки! 
Покупайте голубые фишкИ!


Второй вариант. 

Льётся кровь! 
Летят кишки! 
Покупайте голубые фишкИ! 

(Хоку из под моего пера). 

Итак! 
Первый пошёл! 

Газпром.


Сбербанк. 

( Читать дальше )

СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня, а также об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента»

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

( Читать дальше )

Компания «Норникель» презентует проект «Южный кластер», который предполагает расширение мощности шахты «Заполярная», а также включает модернизацию Норильской обогатительной фабрики. Кроме того, проект <...> направлен на решение стратегических задач, в частности, на развитие Северного морского пути и увеличение грузопотока по нему до 80 млн тонн

— компания

Объем инвестиций в проект до 2027 года составит 70 млрд рублей.

В результате реализации проекта по развитию «Южного кластера» суммарные добывающие мощности северной части месторождения Норильск-1 достигнут 9 млн тонн.

Объем инвестиций в проект «Северной звезды»до 2025 года составит более 45 млрд рублей.  Будущий кластер включает в себя создание угольного разреза мощностью 5 млн тонн в год на первом этапе и 10 млн тонн в год на втором

«Норникель» в марте представит проект по расширению мощностей на севере Красноярского края — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)