ГазпромНефть

Ставки фрахта нефтетанкеров типа Aframax, перевозящих нефть из российских портов, возобновили рост после продолжительного спада. За период с 26 июля по 2 августа ставки увеличились на 4–7%, особенно заметно на направлениях из Новороссийска в Индию и Турцию, а также из порта Козьмино в Индию и Китай. Эксперты прогнозируют дальнейший рост ставок в августе и сентябре, связывая это с блокировкой украинской стороной поставок нефти по трубопроводу «Дружба» и плановыми ремонтами на российских НПЗ.

Основными факторами роста считаются перенаправление объемов нефти и предстоящие изменения в добыче нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Ожидается, что к концу 2024 года ставки фрахта могут удвоиться, что также повлияет на дисконты на российскую нефть Urals.

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2024/08/16/1056096-v-rossiiskih-portah-nachali-rasti-stavki-frahta-neftetankerov?from=newsline

Всем доброго времени суток!

(Ответ на заголовок Вы также можете найти в Telegram-канале: https://t.me/KAPITALLS)

Как мне удалось достичь +86% прибыли на акциях «Газпром нефть» за 21 месяц?

Всё началось с покупки 07.11.2022 по цене 447,4 руб. (всё что написано в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией) по причине того, что данная цена не отражала реальной стоимости актива, т.к. «Газпром нефть» на тот момент времени имела высокие возможности на повышение своей оценки по следующим причинам:

— во-первых, является дивидендной дочкой «Газпрома»;

— во-вторых, является не только добытчиком газа, но и нефти, которую перерабатывает, а также производит и реализует нефтепродукты.

Вторую покупку осуществил 19.01.2023 примерно на том же уровне цены по 443,6 руб.

За всё время владения бумагой был приятно удивлён дивидендами, которые Вы можете увидеть ниже:

( Читать дальше )

Должны сходить в начало свечи от 31 июля 2023 года
В разных акциях по разному но примерно 10-15 % вниз

Газпром нефть запустила пилотный проект по переработке использованных автомобильных масел, которые несут в себе серьезную угрозу для окружающей среды, сообщил журналистам руководитель битумного бизнеса «Газпром нефти» Дмитрий Орлов.

Участники биржевых торгов в России ожидают завершения трехмесячной волны падения отечественного рынка акций. Опрошенные Ведомостями аналитики в целом сходятся во мнении, что среднесрочное дно рынка может быть найдено в районе 2800—2880 п. по Индексу МосБиржи. Рассмотрим основные аргументы за и против такой точки зрения.

Текущие фундаментальные условия

· Одной из причин спада рынка в июле выступил фактор очистки от дивидендов. Этот период неизбежно сопровождался дивидендными гэпами. Сейчас указанный фактор уже утратил свою значимость.

· В конце июля ЦБ РФ существенно повысил уровень ключевой ставки до 18% годовых. Удорожание стоимости заемных денег является аргументом в пользу сокращения притока дополнительных средств на рынок акций. Однако рынок живет ожиданиями, и посыл ЦБ о готовности поднимать ставку дальше, скорее, является жесткой риторикой. Консенсус сводится к тому, что пик уже достигнут. Инфляция последние недели неуклонно замедляется.

· Привлекательность и доступность ряда альтернативных способов вложения средств сокращается.

( Читать дальше )

Финансовые показатели работы АЗС в России серьезно отличаются в зависимости от локации и бизнес-модели: выручка станции может разниться в 50 раз, а рентабельность – вдвое.

Реализация топлива – основной источник выручки АЗС (85% валового дохода заправок) — данные консалтинговой компании «ОМТ-консалт». Доля сопутствующих — от 10 до 25%.

Вклад в выручку тех или иных сопутствующих товаров также зависит от месторасположения АЗС:

• В крупных городах и регионах с развитой инфраструктурой наибольший вклад вносят напитки (кофе, минеральная вода) – на их долю может приходиться от 6 до 8% валовой выручки АЗС. 
• В регионах с менее развитой торговой инфраструктурой лидируют автотовары – до 15% валовой выручки АЗС.
• Оказание сервисных услуг, по оценке компании, вносит минимальный вклад

Вклад реализации сопутствующих товаров в прибыль существенно выше: продажа таких товаров формирует более 50% прибыли АЗС, а в период низкой маржинальности показатель может превышать 80%.

( Читать дальше )

Активное развитие сети автомобильных дорог в России за 15 лет сформировало условия для устойчивого роста производства и потребления битумных материалов, который будет продолжаться и до 2030 года. Выпуск битумов в России к 2030 году вырастет на 3-4%, до 8,5 млн тонн, полимерно-битумных вяжущих — более чем на 50%, до 1,7 млн тонн. Об этом журналистам сказал руководитель битумного бизнеса «Газпром нефти» Дмитрий Орлов.

При сохранении динамики дорожного строительства производство базовых битумных материалов к 2030 году вырастет на 3-4%, до 8,5 млн тонн; ПБВ — более чем на 50%, до 1,7 млн тонн

По его словам, если в 2010 году общий объем выпуска битумов в России составлял 4,6 млн тонн, то в последние годы этот уровень приблизился к 8 млн тонн.

В секторе модифицированного битума рост еще более интенсивный. В 2010 году суммарное производство полимерно-битумных вяжущих в России составляло чуть меньше 30 тыс. тонн, по итогам 2023 года — превысило 1 млн тонн.

tass.ru/ekonomika/21600677

( Читать дальше )

Усиление геополитического риска негативно сказывается на желании покупателей брать инициативу в свои руки. Однако полагаем, что негативные факторы по большей части уже в цене, тогда как четких позитивных драйверов для разворота пока нет.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах убираем ФСК-Россети, добавляем Норникель.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 12%, Индекс МосБиржи снизился на 14%, аутсайдеры — на 20%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

• Сбер — высокая рентабельность, улучшение прогноза менеджмента на 2024 г.
• ТКС — ожидания хорошей отчетности за II квартал 2024 г. по МСФО в августе.
• ЛУКОЙЛ / Газпром нефть — сильные балансы, стабильный нефтяной бизнес, высокая дивидендная доходность в нефтегазе.
• Ozon — хорошие перспективы бизнеса на длинном горизонте, теперь более привлекательная оценка.
• Мосбиржа — поддержка выручки от высоких процентных ставок.
• Яндекс — ждем сильных результатов за II полугодие 2024 г., привлекательный уровень котировок.

( Читать дальше )

В июле 2024 года экспорт нефти и нефтепродуктов из России сократился на 280 тыс. баррелей в сутки, достигнув 7,4 млн б/с — минимального уровня с августа 2023 года, по данным Международного энергетического агентства (МЭА). Экспорт нефти упал на 290 тыс. б/с, до 4,8 млн б/с, что на 190 тыс. б/с меньше по сравнению с прошлым годом. Объем экспорта нефтепродуктов остался на уровне 2,65 млн б/с, что на 300 тыс. б/с ниже, чем год назад.

Несмотря на снижение объемов, доходы России от экспорта нефти и нефтепродуктов выросли на $880 млн, достигнув $17,12 млрд, благодаря росту цен на нефть и уменьшению дисконтов. Средний дисконт на российскую нефть сократился с $12,07 за баррель в июне до $10,58 в июле, а цена Urals увеличилась до $72 за баррель.

На мировом рынке нефти сохраняется дефицит, который, по прогнозам МЭА, продлится еще один квартал, после чего предложение превысит спрос. Ключевыми факторами, влияющими на цены, остаются снижение потребления нефти в Китае и геополитические риски.

( Читать дальше )

⏰ Российский фондовый рынок скорректировался более чем на 17% от своих локальных максимумов начала мая 2024-го года, а это значит, что прямо сейчас наступает лучшее время для того, чтобы с холодным расчетом подойти к «ребалансировке» списка фундаментально интересных эмитентов и неспешно начать приобретение самых «дуроустойчивых» из них в свой инвестиционный портфель.

📌 В первых двух постах этого многосерийного произведения, мы с вами поговорим об отдельных идеях, по сей день глубоко сидящих в головах инвесторов, успевших повидать на своем веку много всякого разного. Идеях, некогда приносивших своим верным последователям существенную прибыль, а теперь имеющих лишь призрачную возможность на горизонте ближайшего года обогнать по доходности простейший банковский депозит. В третьей же части мы разберемся с тем, какие инструменты в сложившихся непростых финансово-экономических и геополитических условиях все ещё имеют внушительный потенциал для обоснованного роста.

💡 Итак, первый и по совместительству самый популярный способ составления инвестиционного портфеля среднестатистическим инвестором в отечественный фондовый рынок заключается в массовой скупке лучших ресурсодобывающих компаний страны — в первую очередь, речь идет о нефте-, газо- и золотодобытчиках.

( Читать дальше )