ГазпромНефть

ПАО «Газпром нефть» является одним из лидеров по добыче и переработке нефти в России. Акциями компании владеет ПАО «Газпром» на 95,68%, остальные акции находятся в свободном обращении. Компания ведет деятельность в ключевых нефтегазоносных регионах России и за рубежом.

 

Финансовое состояние

ПАО «Газпром нефть» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовая устойчивость удовлетворительная. Финансовое состояние неудовлетворительное. Конторе сильно не хватает «свободных» денег. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли восходящая, с перспективой дальнейшего роста.
Компания закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка низкая. Ликвидность в основном обеспечивается краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью. Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес сильно зависим от заёмных денег. Большая часть денег идёт на финансирование дочерних структур. Это не самая лучшая контора по управлению денежными потоками. Инвестировать в контору не рекомендуется.

( Читать дальше )

«Большая семерка» рассматривает возможность совместного ужесточения или адаптации предельного уровня цен на российскую нефть в попытке сократить доходы Москвы.

Проект заявления, с которым ознакомился Bloomberg News, показывает, что страны G-7 могли бы поручить своим министрам финансов коллективно пересмотреть ценовой лимит — в настоящее время установленный на уровне 60 долларов за баррель сырой нефти — который был введен для ограничения доступа Кремля к нефтедолларам. 



( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента: 18.02.2025;
2.2. Дата проведения заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 26....

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 3 043 млрд / 642₽ за акцию
▫️Выручка 2024: 4,1 трлн ₽ (+16,5% г/г)
▫️Опер. прибыль 2024: 679 млрд ₽ (-5,9% г/г)
▫️Чистая прибыль 2024: 501 млрд ₽ (-21,4% г/г)
▫️скор. ЧП 2024: 528 млрд ₽ (-21,4% г/г)
▫️P/E ТТМ: 5,8
▫️P/B ТТМ: 1
▫️fwd дивиденды за 2024: 12-13%

👉 Отдельно результаты за 2П2024:

▫️Выручка: 2081 млрд ₽ (+5,1% г/г)
▫️Операционная прибыль: 285 млрд ₽ (-13,8% г/г)
▫️скор. ЧП: 197 млрд ₽ (-41% г/г)




✅ В 2024г Газпромнефть показала неплохой рост на операционном уровне: добыча углеводородов с учетом доли в СП выросла на 5,3% г/г до 126,9 млн т.н.э., объём переработки на НПЗ вырос на 1,1% г/г до 42,9 млн тонн.

❌ Компания заканчивает год с чистым долгом в 851 млрд рублей (+148% г/г) при ND / EBITDA = 0,61. В целом, уровень долга вполне комфортный, чистые финансовые расходы за весь 2024г составили 16 млрд рублей или 2,4% от операционной прибыли.

👆Резкий рост долга связан с повышением коэффициента распределения чистой прибыли до 75%. Очевидно, у Газпрома есть необходимость как минимум временно выкачивать деньги с ГПН, но долго платить такие дивиденды без ущерба бизнесу невозможно.

( Читать дальше )

Самая нежно любимая российскими инвесторами дочка «Газпрома» выкатила результаты по МСФО за 2024 год.

Почти год назад я разбирал результаты Газпромнефти за 2023-й. Тогда компания получила рекордную выручку, а акции были вблизи исторических максимумов. Давайте посмотрим, что изменилось.

👉Ранее я уже качественно «прожарил» отчеты НОВАТЭКа, Норникеля и Северстали.

💼Держу в портфеле бумаги Газпромнефти. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔩О компании

🛢️Газпром нефть — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний России. Основные виды деятельности — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов.

«Газпромнефть» — первая компания, которая начала добычу нефти на российском шельфе Арктики. Основана в 1995 г. Владеет более 1,5 тыс. АЗС под собственным брендом.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре поговорим о финансовых результатах Газпромнефти по МСФО за 2024 год и попытаемся разобраться, а есть ли идея в акциях, особенно в условиях недавних санкций? Переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 4,1 трлн руб (+16,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 1,4 трлн руб (+5,8% г/г)
— Чистая прибыль: 480 млрд руб (-25,2% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Выручка по итогам 2024 года выросла на 16,5% г/г — до 4,1 трлн руб. на фоне роста добычи углеводородов и переработки, а также роста цен на нефть в рублях, поскольку компания реализовывает порядка 70% на внутренний рынок:

— добыча углеводородов выросла на 5,3% до 129,9 млн тонн;
— переработка выросла на 1,1% до 42,9 млн тонн;
— в 2024 году компания на 20% нарастила поставки топлива в регионы Севера (отгружено свыше 320 тыс. тонн нефтепродуктов).

📈 В то же время EBITDA показала скромный прирост всего лишь на 5,8% г/г — до 1,4 трлн руб, что обусловлено опережающим ростом операционных расходов:

( Читать дальше )

$SIBN опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2024 год.

Выручка: 4,1 трлн руб. (+16,5% г/г);
Чистая прибыль: 479,5 млрд руб. (-25,2% г/г);
Чистый долг/EBITDA: 0,6х (0,3х годом ранее).

Добыча углеводородов выросла на 5,3%, что поспособствовало росту выручки, наряду с ростом рублевых цен на нефть в 2024 году. Однако чистая прибыль снизилась. Как сообщают в компании, это произошло из-за пересмотра ставки налога на прибыль.

Не смотря на рост долга, значения более чем комфортные. Но в начале года пришла новая беда: компания попала в SDN-лист США. Данные ограничения уже начали влиять на стоимость нефти при продаже.

Уже сейчас, дисконт на сорт ESPO увеличился на 6-8 долларов за баррель. Если дисконт будет расти, мы и дальше можем увидеть снижение прибыли, а компания вполне может еще больше ориентироваться на внутренний рынок.

⛽️Что по дивидендам? В последний год мы видели повышение нормы выплат до 75% от прибыли по МСФО. Вполне вероятно что данный формат выплат может сохраниться в помощь материнской компании. Ожидаемая доходность за второе полугодие 2024 года, около 24 рублей или 4%.

( Читать дальше )

📌 Газпром нефть опубликовала финансовый отчет за 2024 год, на который рынок отреагировал снижением котировок. Сегодня заглянем в отчет, выясним, что случилось с прибылью компании, и стоит ли переживать инвесторам из-за дивидендов.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 2024 год выросла на 16,5% год к году и составила 4,1 трлн рублей, повлияли рост цен на нефть в рублях и улучшение производственных показателей (добыча углеводородов +5,3%, объем переработки +1,1%).

• Долговая нагрузка остаётся на комфортном уровне, показатель чистый долг/EBITDA составил 0,6x.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, снизилась на 25,2% год к году до 479,5 млрд рублей. Повышение налога на прибыль до 25% повлекло за собой рост налоговых расходов на 53,6 млрд рублей.

• Если не учитывать разовые расходы, скорректированная чистая прибыль составила 548,4 млрд рублей, при этом во втором полугодии было заработано на 26% меньше, чем в первом. У компании производственные расходы стали расти быстрее, чем выручка.

( Читать дальше )

Газпром нефть раскрыла финансовую отчетность по МСФО по итогам 2024 года, продемонстрировав высокие темпы роста выручки и сохранив приемлемую долговую нагрузку.

— Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях в 2024 году увеличилась на 5,3% и составила 126,9 млн тонн нефтяного эквивалента.
— Объем переработки нефти на собственных НПЗ и НПЗ совместных предприятий в 2024 году увеличилась на 1,1%, до 42,9 млн тонн.

Финансовые показатели

— Выручка по итогам 2024 года выросла на 16,5%, до 4,1 трлн рублей, на фоне увеличения добычи углеводородов и роста рублевых цен.
— Чистая прибыль за двенадцать месяцев 2024 года уменьшилась на 21,5%, до 500,8 млрд рублей, в связи с опережающими темпами роста операционных расходов (+22,2%) относительно темпов роста выручки (+16,5%), снижением доли в прибыли ассоциированных и совместных компаний, ростом финансовых расходов и расходов по отложенному налогу на прибыль.
— Чистый долг с учетом аренды в течение 2024 года вырос на 78,4%, до 957,7 млрд рублей, на фоне роста общего долга на 4,6% (до 1,18 трлн рублей) и снижения денежных средств на 62,9% (до 217,7 млрд рублей).

( Читать дальше )

Возможность полного запрета на экспорт бензина обсудят на совещании у Новака по ситуации на рынке нефтепродуктов 20 февраля — источники Интерфакса

www.interfax.ru/business/