ГазпромНефть

Выделяем:

• Газпром нефть: минимум 2024 г. смог удержать котировки.
• Магнит: поддержка у 4570 руб. вновь показала свою эффективность.
• ФСК: ждем отскок от 9-летнего минимума.

Газпром нефть

Котировки акций Газпром нефти успешно отскочили от уровня поддержки в районе 520 руб., что уже который раз подтверждает его эффективность. На продолжение отскока также указывает индекс истинной силы, который вышел из зоны перепроданности.

Ожидаем, что к концу недели бумаги компании достигнут ближайшего уровня сопротивления и будут торговаться в диапазоне 560–570 руб. (2,5–4%).

Магнит

Акции Магнита также начали развивать отскок от уровня поддержки, подтвержденного трижды за последние полгода. Здесь на начало роста указывает образованный на прошлой неделе сигнал на покупку на индикаторе схождения/расхождения скользящих средних. Кроме того, большинство осцилляторов покинуло зону перепроданности, что также можно расценивать как начало второй попытки движения вверх после коррекции.

Александр Новак – об энергетической стратегии России до 2050 года

static.government.ru/media/files/LWYfSENa10uBrrBoyLQqAAOj5eJYlA60.pdf

Топливно-энергетический комплекс России в ближайшие годы предстоит развивать в условиях глобальных вызовов: энергоперехода, внедрения цифровых технологий, технологических изменений в целом и растущего энергопотребления. К 2050 году мировой спрос на все виды источников энергии увеличится на 20%.

Энергостратегия предусматривает два ключевых приоритета:

• Обеспечение энергоресурсами внутреннего рынка. Необходимо обеспечить стабильные поставки энергоресурсов, диверсифицировать источники энергии, газифицировать регионы, развивать инфраструктуру на Дальнем Востоке и в Арктике.
• Реализация экспортного потенциала. Сейчас ТЭК является ключевой экспортной отраслью страны. Наряду с поставками нефти, газа и угля Россия будет наращивать экспорт сжиженного природного газа, атомных технологий. Стратегия предусматривает диверсификацию поставок, развитие новых логистических маршрутов, развитие партнерств с Азией и Глобальным Югом.

Российские нефтяные компании теперь сталкиваются с новыми вызовами на мировых рынках, вызванными тарифными войнами Трампа. Цена на нефть марки Brent уже упала на 15-20% с мартовских максимумов и стала очень чувствительной к постоянно меняющимся правилам мирового торгового режима. В этой заметке мы разрабатываем несколько сценариев цены на нефть марки Urals и курса рубля. Хотя вероятность ослабления рубля существенно возросла, акции российских нефтяных компаний не выглядят для нас привлекательными.

Дональд Трамп продемонстрировал свою готовность вести тарифную торговую войну, но не был уверен, что он собирается делать. Это уже несколько раз повлияло на мировые финансовые рынки в разных направлениях, в то время как волатильность взлетела до небес.

В настоящее время спотовая цена на нефть марки Urals торгуется на 35-40% ниже запланированной в федеральном бюджете России на 2025 год. Мы считаем, что текущий сильный рубль вряд ли будет устойчивым в условиях падения цен на нефть.

Поскольку волатильность на рынке нефти и в мировой торговле резко возросла, мы провели сценарный анализ, чтобы проверить, как результаты компаний различаются в зависимости от конкретных комбинаций цены на нефть марки Urals и курса рубля.

С 10 апреля расширяем линейку производных инструментов срочного рынка Московской биржи. Перечень пополнится опционами с недельными и месячными сроками исполнения на обыкновенные акции ПАО «СПБ Биржа» с кодом SPBE и ПАО «Газпром нефть» — SIBN. Исполнение контрактов осуществляется каждую среду исходя из цены акции по итогам аукциона закрытия на рынке акций Московской биржи.

➡️ По премиальному опциону выплата премии происходит единоразово, без ежедневного начисления и списания вариационной маржи. Из-за расчетного характера и небольшого размера контрактов инструмент доступен широкому кругу инвесторов и может быть применен в разных торговых стратегиях. Также опционы позволяют защитить портфель ценных бумаг.

Подробнее о премиальных опционах

Экспорт российской нефти снизился в последнюю неделю марта до 400 тыс. тонн в сутки, что стало результатом начала ремонтов на китайских государственных НПЗ. Загрузка порта Козьмино упала до 70 тыс. тонн в сутки, что является минимумом с начала года. Это произошло на фоне сезонных ремонтов китайских НПЗ и технического обслуживания терминала в Козьмино. В то же время, независимые НПЗ Китая, которые не останавливают производство, продолжают импортировать российскую нефть марки ESPO, предпочитая её более выгодной по цене и логистике, чем альтернативы, такие как иранская нефть.

Рынок нефти и спрос на российскую нефть

Снижение отгрузок нефти не оказало значительного влияния на фрахтовые ставки, которые остаются стабильными на уровне $6–6,5 за баррель из Козьмино до Китая. В то время как спрос на нефть в Китае снижается на фоне ремонтов крупных НПЗ, потребность в российской нефти остаётся высоко среди частных НПЗ, которые предпочитают российскую нефть ESPO.

Регионы и тенденции экспорта

#SIBN приближается к исторической глобальной трендовой, уровень 500р. От таких блоков конечно будет происходить отбой вверх.

Вообще на рынке образуется много идей которые можно отторговывать при стабилизации ММВБ. Полагаю это будет около 2700, шортистов так же необходимо вынести + снять перепроданность.