ГазпромНефть

Китайская валюта все плотнее входит в нашу с вами финансовую жизнь. Недавно Совкомбанк объявил о начале продаж наличных юаней в своих офисах, так что теперь это не просто циферки в приложениях. А поскольку крупные российские компании активно переориентируют свой бизнес в сторону «восточного дракона», логично что и выбор юаневых облигаций на Мосбирже становится всё шире.

11 июня отлично известный нам всем эмитент — Газпромнефть — соберёт книгу заявок на свой первый выпуск 003Р-12R в китайских юанях.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски МБЭС, Россети, ТД РКС, Русал [в долларах], Автобан Финанс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛢️А теперь — почапали смотреть на новый выпуск Газпром нефти!

Итак, что тут у нас🤔 Петербургский международный экономический форум и сохранение ключевой ставки похоже привнесли немного позитива на российский фондовый рынок и по многим эмитентам сейчас появились неплохие паттерны на покупку.

Вчера потратил пол дня на отбор компаний, планов много. Будем сокращать ETF и постепенно формировать позиции уже по перспективным бумагам, но с осторожностью. Пока не понятно, куда дальше пойдет рынок. Все как обычно😉

Доля акций в портфеле останется прежней: 40-45%, не больше.

— Тикеры интересных компаний:
#SIBN Газпром нефть
#SNGS Сургутнефтегаз
#TCSG ТКС Холдинг
#VTBR Банк ВТБ
#SPBE СПБ Биржа
#GMKN НорНикель
#NLMK НЛМК
#MGNT Магнит
#UPRO Юнипро
#PHOR ФосАгро
#POSI Группа Позитив
#NMTP НМТП

_______________________

➜ По всем вопросам сотрудничества и инвестирования

Алексеев Максим

Split Bars Capital — сайт

Наш телеграм-канал

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 2 480 057,09 руб.
• Результат за неделю +124 107,3 руб.
• Доходность портфеля: +210,07%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

В начале этой неделе я закрыл шорты по ацкиям Группы ВК (+10,73%) и "префам Мечела" (+28,71%). Перевернулся в лонг и открыл спекулятивные позиции по акциям Озона (+8,83%) и Газпром нефти (+4,86%). В результате на последних 4-х сделках я в 2 раза перекрыл все последние стопы-лоссы. Суммарная доходность с учётом убыточной серии сделок составила почти +39%. В итоге спекулятивный портфель на этот раз вырос на 5,26% по сравнению с ростом индекса МосБиржи на 0,50%. 

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА –  В фокусе опять-же ставка, хоть ее и не подняли, но риторика по будущему этой ставки жесткая, соответственно большое количество из тех кто любит давать прогнозы уже «переобулись» от снижения на повышение. Свою позицию я в прошлом посте прописал, повторяться не буду, но вопрос стоит не о том, что нужно это или не нужно, а в том, что повысят ставку в июле или нет. Аргументируется повышение – практически только жесткой риторикой ЦБ, например Евгений Коган (он же bitkogan) развивает эту тему – «Не поднять ставку после жесткого сигнала, это значит рисковать репутацией. В следующий раз в сигнал ЦБ никто не поверит» (я кстати к Евгению Когану отношусь в общем-то положительно – он как правило аргументирует и обосновывает свои прогнозы) и по ставке — таки да, аргументация продуманная и логичная.

По итогам 2023 г. выручка Газпром нефти составила рекордные 3 520 млрд руб. (+3,2% г/г) благодаря увеличению объема добычи углеводородов и поддержанию объемов переработки на НПЗ на уровне предыдущего года. Поддержку выручке также оказали рост цен на нефть и нефтепродукты и ослабление рубля в 2П23. Расчетная EBITDA, по нашим оценкам, соответствует 1 086 млрд руб. (-8% г/г), скорректированная EBITDA – 1 319 млрд руб. (-6,8% г/г). Чистая прибыль по итогам 2023 г. составила 641 млрд руб. (-14,7% г/г) в связи с изменением макроэкономических параметров, повышением тарифов естественных монополий и ростом налоговой нагрузки. Свободный денежный поток компании в 2023 г. достиг значительных 400,5 млрд руб. (+71,7% г/г). Результаты за 2П23 и 2023 г. оказались на уровне наших ожиданий.


21 мая совет директоров Газпром нефти объявил о рекомендации финального дивиденда за 2023 г. в размере 19,49 руб./акц. (доходность – 2,8%). Реестр акционеров для получения дивидендов будет закрыт 8 июля 2024 г.

Сотрудничество нацелено на разработку отечественных технологий для выпуска химической продукции, которая используется в процессах добычи и подготовки углеводородов

«Новое соглашение поможет объединить нашу отраслевую экспертизу и индустриальные возможности с научно-техническим потенциалом КФУ для развития российской малотоннажной химии. Наше стратегическое сотрудничество будет способствовать решению общеотраслевой задачи по созданию полного цикла производства отечественных реагентов для нефтегазовой отрасли: от поиска молекулы до выпуска готовой продукции», — сказал председатель правления «Газпром нефти» Александр Дюков.

tass.ru/ekonomika/21038833

«Перспективный проект, который может быть реализован. Сейчас он в стадии формирования», — сказал вице-премьер. «До 30 млн тонн. Пока он еще очень в сыром виде», — уточнил Новак.

Почему Газпромнефть может заплатить рекордные дивиденды в 2024 году?

✔️ Выручка за 2023 год = 3 520 млрд руб. (1 пол. = 1 552 млрд руб.; 2 пол. = 1 968 млрд руб.)

✔️ Прибыль за 2023 год = = 641,1 млрд руб. (1 пол. = 304,4 млрд руб.; 2 пол. = 336,7 млрд руб.)

Во втором полугодии 2023 года Газпромнефть явно недозаработала, исходя из цен на нефть. НО мы не знаем, были ли там разовые факторы, потому что отчет Газпромнефти, как и у Роснефти, очень куцый.

❗️ Мой прогноз по прибыли Газпромнефти за 2024 год = 688,4 млрд руб.

В прогноз заложил нефть по 6 000 руб. за баррель.

💸 Дивиденды Газпромнефти

Газпром в тяжелом положении, и поднимает со своей главной дочки большие дивиденды (у Газпрома 95,68% акций Газпромнефти, способ удобный – почти вся выплата идет в головную компанию).

Газпромнефть с 2019 по 2022 годы платила 50% от скорректированной чистой прибыли, а в 2023 году — выплатила 75% прибыли, чтобы помочь своей головной компании.