Газпромнефть

Газпром нефть: основные итоги телеконференции по результатам за 3К21     

18 ноября Газпром нефть провела телеконференцию по результатам за 3К21. Ниже мы приводим ее основные итоги.

— У компании практически нет свободных производственных мощностей, и к концу года они совсем закончатся. В дальнейшем Газпром нефть планирует нарастить темпы бурения, чтобы повысить добычу, что позволит обеспечить рост производства углеводородов на 10% г/г в 2022.

— Прогноз по капзатратам был подтвержден на уровне 450 млрд руб. в этом году, при этом инвестиции вырастут кв/кв в 4К21. В 2022, как ожидается, капзатраты несколько увеличатся по сравнению с 2021.

— Газпром нефть придерживается практики выплаты промежуточных дивидендов и продолжит выплачивать дивиденды дважды в год, а сроки будут зависеть от конъюнктуры на рынке.

— Сделку между Газпром нефтью и ЛУКОЙЛом по созданию СП на базе Меретояханефтегаз (дочернее предприятие Газпром нефти) планируется закрыть во 2К22.

В целом мы считаем телеконференцию Газпром нефть по итогам 3К21 нейтральной для динамики акций. Компания вскоре рассмотрит новую стратегию развития до 2035, и ее презентация должна стать позитивным катализатором.

Атон

Компания сообщили о росте выручки за отчётный период на 53,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 823,8 млрд руб. Чистая прибыль Газпром нефти выросла в 5 раз – до 140 млрд руб.

 

Основной рост показателей компании связан с увеличением объемов добычи углеводородов и переработки нефти, а также положительной динамикой цен на нефть и нефтепродукты в III кв. 2021 г.

Дивиденды Газпром нефти

Перед публикацией отчётам, совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 мес. 2021 г. в размере 40 руб. на акцию – это рекордные дивиденды за всю историю компании. Текущая дивидендная доходность акций Газпром нефти составляет 7,72%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 28 декабря 2021 г.

Комментарий

Результаты оказались ожидаемо сильные, Газпром нефть продолжает демонстрировать высокую эффективность и положительную динамику показателей. Кроме этого, хотим отметить, что компания снизила долговую нагрузку до рекордного уровня по коэффициенту чистый долг/EBITDA – до 0,32х.

( Читать дальше )

После очень скучной среды — четверг напомнил как рынок может преподносить сюрпризы. Резкие высказывания президента и интересные отчёты, в также мощное падение! Индекс мосбиржи ушел ниже 4100 пунктов -1.3%. Ушатали наш рынок знатно. Портфель вчера сильно поредел. Ртс -2.25% ушли под поддержку. Печально все. Черкизово отчет по МСФО за 3 квартал Банк Санкт Петербург отчет по МСФО за 3 квартал Газпромнефть отчет по МСФО за 3 квартал Мечел отчет по МСФО за 3 квартал

Выручка за 9м2021 = 2,16 трлн (+49% г/г)
Операционная прибыль: 389 млрд (+392% г/г)
Чистая прибыль: 368 млрд (+894% г/г)

Мой полезный Telegram-канал

За 3кв2021 прибыль на акцию составила 29,62 руб. За 9м2021 прибыль на акцию составила 75,66 руб.

📊 В связи с ростом добычи и ростом цен нефть компания имеет шансы заработать по итогам 2021 года около 115 рублей на акцию чистой прибыли, что предполагает выплату дивиденда около 58 рублей. FWD P/E 2021 при текущей оценке будет около 4,5 — такой же как и предполагалось в июльском обзоре: https://t.me/taurenin/56

📈 Компания оценена адекватно, возможен совсем небольшойапсайд до 550 рублей. Пока фундаментально цене выше расти некуда.

✅ Драйвером роста более, чем на 5-10% может стать выплата существенно выше 50% от скор. прибыли. Это вполне вероятно учитывая снижение капитальных затрат.

( Читать дальше )

Сегодня «Газпром нефть» представила отчёт за 3-й квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 53,5% г/г до 824 млрд руб., EBITDA – на 89,6% до 215 млрд. руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась в 5 раз и достигла 140 млрд руб.

Всего за 9 месяцев «Газпром нефть» заработала 357 млрд руб. чистой прибыли. Это позволило СД рекомендовать выплатить по итогам 9 месяцев 40 руб. на акцию в виде дивидендов. Доходность выплаты составляет 7,7%, а пэйаут равен 52,9%. Отметим, что размер дивидендов превысил наши и рыночные ожидания. Кроме того, продолжает радовать сильное значение свободного денежного потока, которое выросло на 255% г/г и 11% кв/кв.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Ключевым фактором для улучшения финансовых результатов «Газпром нефти» стало увеличение средней цены реализации нефти на экспортном направлении на 61% г/г и 6% кв/кв. Также положительно влияют и операционные показатели – добыча ЖУВ выросла на 5,9% г/г, а газа – на 13,6% г/г. Рост добычи связан как со смягчением ограничений ОПЕК+, так и с развитием новых проектов, включая Тазовское месторождение и Нефтяные оторочки.

( Читать дальше )

В целом наш ориентир на этот год, который мы озвучили, 450 плюс-минус, мы его сохраняем. Поэтому следует ожидать определенного роста инвестиций в четвертом квартале относительно третьего

— член правления, заместитель гендиректора «Газпром нефти» по экономике и финансам Алексей Янкевич.

1prime.ru/business/20211118/835262295.html

Госдума приняла закон, который предоставляет «Газпром нефти» вычет по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) при добыче нефти на южной части Приобского месторождения.

Закон вступит в силу со дня его официального опубликования, а данные нормы начнут действовать через месяц, но не ранее первого числа очередного налогового периода по НДПИ.

Вычет будет предоставляться, только когда цена нефти выше базовой, его размер составит 833 миллиона рублей в месяц. Вычет будет предоставляться в течение 12 лет до тех пор, пока его накопленная величина не составит 99,96 миллиарда рублей

1prime.ru/state_regulation/20211118/835258975.html

Газпром нефть

Газпром нефть: Финансовые результаты за 3К21: под знаком дорожающей нефти

Результаты Газпром нефти были поддержаны более благоприятной ценовой конъюнктурой, но частично нейтрализованы ростом операционных затрат, и в целом совпали с нашими прогнозами и ожиданиями рынка.

Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Газпром нефти, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.9x, что на 7% ниже 5-летнего исторического среднего группы и на уровне российских нефтяных аналогов.


( Читать дальше )

     Компания Газпромнефть решилась на выплату рекордных дивидендов по итогу 9 месяцев 2021 года. 
     Выдалась тут свободная минутка в количестве 23 штук и решил я коротенько задаться вопросом:
     Почему компания Газпромнефть соизволила выплатить рекордные дивиденды?
     Время, согласитесь, непростое. Икру приходится есть без хлеба. А это, поверьте, сложно. Особенно когда на тебя смотрят остальные посетители музея.
     Какие мысли блеснули в моей далеко не кучерявой голове:

• Отличный менеджмент, который заботится о своих акционерах
• Собирают сообщить какую-то плохую новость
• Не знают куда вкладывать излишки
• Кто-то из мажоритарных акционеров желает продать чуток
• Дополнительный выпуск акций
• ...

( Читать дальше )