Газпромнефть

Нефтяная компания «Газпром нефть» опубликовала финансовый отчет за 2023 г. По итогам прошлого года компания заработала 637,5 млрд рублей чистой прибыли, что на 120,7 млрд меньше, чем в 2022 г.

«Газпром нефть» не смогла удержать такую же высокую эффективность, как в 2022 г. — при росте выручки, сократилась прибыль.

Но что привлекло мое внимание, это — рост долга. За год он увеличился на 259 млрд, в то время как объем денежных средств на счетах вырос лишь на 140,3 млрд. Таким образом, увеличение чистого долга на 120 млрд.

Напомню, что за прошлы год компания заплатила дивиденды в общей сложности на 450 млрд рублей. Получается, что часть дивидендов была выделена из заемных средств.

Эмитент имеет в свободном плавании лишь 4,3%, остальные 95,7% принадлежат Газпрому. Тем самым, газовой гигант воспользовался своим положением и переложил часть бремени на свою дочку «Газпром нефть».

Ссылка на пост

Средние цены на все виды нефти выросли по сравнению с предыдущим месяцем и продолжали превышать ценовой предел G7, в то время как все нефтепродукты, за исключением нафты, торговались ниже price cap. Доходы государственного бюджета выросли в феврале, несмотря на отмену экспортных пошлин на нефть, которая вступила в силу задним числом в прошлом месяце, что отражает более высокие международные цены на нефть.

www.interfax.ru/business/950364

Прибыль «Газпром нефти» за 2П23, вероятно, окажется ниже, чем за 1П23, из-за роста налогов и затрат, но все же заметно превысит типичные исторические значения. У нас негативный взгляд на бумагу, которая торгуется с P/E 2024п 5.7x — с премией 26% к историческим уровням.

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ (ЧУТЬ ОБЛЕГЧЕННАЯ ВЕРСИЯ ДЛЯ SMART-LAB)

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – Предположение мое о завале к сожалению пока не подтвердилось, за неделю (хоть и укороченную) индикаторы включая Н4 разрядились в бок, пружина по прежнему сжатая, но вроде как начинается движение вверх (даже Норникель с Новатэком «зашевелились» на дне болота своего, причем Норникель даже весьма ощутимо). Но как говориться «мы не привыкли отступать» и будем ждать своего отката дальше (шутка – но не совсем). По основным «возмутителям спокойствия» а это Лукойл со Сбером у меня сформировалась четкая позиция – в Лукойл без отката не пойду, а вот в Сбер наоборот – рискну, если получится (планы по компаниям внизу расписал).

Сумма иска «Газпрома», поданного в арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области к польской Orlen и владеющей польским участком газопровода Ямал — Европа компании Europol Gaz, превышает 930 млн долларов, следует из картотеки суда.

Также среди ответчиков — Ernst and Young Global Limited и Earnst and Young sp z oo Corporate Finance.

В частности, компания просит взыскать с ответчиков 710 млн долларов и 886 млн польских злотых (более 224 млн долларов).